월요일 아시아 태평양 증시의 바로미터는 연준의 정책 전환에 대한 기대감에 힘입어 상승했고, 엔화도 급등했습니다.
대만과 호주의 벤치마크 지수는 상승했고 유럽 주식 선물도 상승했습니다. 한편, 홍콩 증시는 중국 경제지표 부진으로 정부가 경기 부양을 위한 공격적인 조치를 시행할지 여부에 대한 트레이더들의 의구심이 커지면서 한 주 만에 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 인도에서는 올해 최대 규모의 기업공개 이후 바지 주택금융의 주가가 두 배 이상 올랐습니다.
미국과 일본 간 금리 격차 감소에 대한 기대감으로 일본 엔화는 2023년 7월 이후 최고치로 상승한 반면 달러는 하락했습니다. 일본, 한국, 중국 본토의 시장은 연휴로 휴장했고 아시아에서는 국채가 거래되지 않았습니다.
이번 주에는 브라질, 남아프리카공화국, 영국, 일본의 정책 발표를 포함한 36시간 통화 롤러코스터의 일환으로 오랫동안 기다려온 미국의 양적완화 사이클의 시작이 주목받고 있습니다. 트레이더들은 연준이 금리를 25bp 인하할지, 50bp 인하할지에 대해 논의하고 있지만, 일본은행은 최근 회의에서 금리를 인상해 글로벌 금융시장을 뒤흔든 후 금리를 동결할 것으로 예상됩니다.
유럽시장 : 연준의 베팅으로 달러 약세와 채권 상승세 확대
투자자들이 이번 주 연방준비제도(연준)의 금리 인하를 준비하면서 이번 주 금리 인하 폭에 대한 시장의 의견이 분분한 가운데 달러는 하락하고 채권은 상승했습니다.
미일 금리차 축소에 대한 기대감으로 달러 인덱스가 거의 8개월 만에 최저치를 기록하면서 엔화는 2023년 7월 이후 최고치를 기록했습니다. 정책 변화에 민감한 2년 만기 국채 수익률이 2022년 9월 이후 최저 수준으로 떨어지면서 국채는 상승세를 이어갔습니다.
미국 주식 선물과 유럽 벤치마크 지수인 스톡스 600 지수가 좁은 박스권에 머물면서 주식은 소폭 변동하는 중요한 며칠이 시작되었습니다. 도널드 트럼프 전 대통령의 두 번째 암살 시도 보도에도 시장은 별다른 반응을 보이지 않았습니다.
이번 주에는 브라질, 남아프리카공화국, 영국, 일본의 정책 결정이 포함된 36시간의 통화 롤러코스터인 대망의 미국 양적완화 사이클이 시작됩니다. 투기꾼들에게는 연준이 금리를 25베이시스포인트 인하할지 50베이시스포인트 인하할지에 대한 동전 던지기가 될 것입니다.
미국시장 : FOMC를 앞두고 금리 인하 베팅이 상승세
이번 주 연방준비제도의 결정에 대비한 월스트리트 트레이더들은 주식 강세장을 이끈 대형 기술주에서 계속 순환매를 단행했습니다.
수요일 연준의 0.5%포인트 금리 인하에 대한 베팅이 계속 커지면서 경기민감주로 자금이 계속 유입되었습니다. S&P 500 지수는 소폭 상승에 그쳤지만 대부분의 지수가 상승했습니다. 이 게이지의 동일 가중치 버전(Target Corp.에 Microsoft Corp. 만큼의 영향력을 부여하는 버전)은 랠리가 더 확대될 것이라는 기대감에 사상 최고치를 기록했습니다.
연준의 결정을 앞두고 모건 스탠리에서 골드만 삭스, JP모건에 이르는 전략가들은 금리 인하 규모가 미국 경제의 건전성보다 주식과 관련성이 적다고 말하고 있습니다.
