목요일 아시아 증시는 월가의 기술주 상승이 아시아 전역에 파장을 일으키면서 이번 주 처음으로 상승했습니다.
8월 미국 인플레이션 지표가 다음 주 연준의 금리 인하 전망을 뒷받침하면서 위험선호 심리가 회복되었습니다. 일본, 한국, 대만의 벤치마크 지수가 상승하면서 MSCI 아시아-태평양 지수는 거의 한 달 만에 최대 상승폭을 기록했습니다.
트레이더들은 연준이 미국 경제를 연착륙으로 이끌 것이라는 낙관론과 중앙은행이 금리 인하 시기를 너무 늦췄다는 우려 사이에서 갈팡질팡하고 있습니다. 현재 스왑은 다음 주 25bp 금리 인하를 반영하고 있지만 추가 인하 경로에 대한 논쟁이 계속되고 있으며 일부 투자자들은 시장의 기대치가 과도하게 높아졌다고 말합니다.
일본의 닛케이 지수는 미국 인플레이션 보고서가 12월 이후 달러 대비 엔화 가치를 최고치에서 하락시킨 후 7일간의 하락세를 마감했습니다. 지역 기술주 지수는 엔비디아가 밤사이 8.2% 상승한 후 3% 이상 급등했고, TSM이 최고 상승률을 기록했습니다. 중국 증시는 혼조세를 보였습니다.
중국 소비자물가지수는 7월 대비 0.3% 상승하여 4개월 만에 가장 많이 올랐고, 전년 대비로는 3.2% 상승했습니다. 중국 노동통계국은 수요일에 결과를 발표했습니다. 달러 지수는 수요일 하락 후 보합세를 유지했습니다. 허리케인 프란신이 멕시코만의 주요 산유 지역을 휩쓸면서 트레이더들이 약세 베팅에 나서면서 유가는 수요일에 이어 상승세를 유지했습니다.
기술 반등이 모멘텀을 얻으면서 주식 랠리 확산
트레이더들이 유럽중앙은행의 금리 결정과 곧 발표될 인플레이션 데이터 발표를 준비하면서 수요일 미국에서 시작된 기술주 중심의 랠리가 아시아와 유럽 주식시장으로 옮겨갔습니다.
수요일 세계 최대 기술 기업이 주도한 월스트리트 증시 랠리 이후 위험 선호 심리가 다시 살아났습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 한 달 만에 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 유럽 스톡스 600 지수는 네덜란드 반도체 장비 제조업체인 ASML 홀딩 NV가 1% 상승을 주도했습니다.
S&P 500 선물은 투자자들이 이번 주 미국 인플레이션의 두 번째 지표로 도매가격이 완만하게 상승할 것으로 예상되는 생산자물가지수를 준비하면서 상승하기 시작했습니다. 국채 금리는 소폭 상승했습니다.
유럽중앙은행(ECB)은 금리를 한 차례 더 인하하여 예금 금리를 3.5%로 0.25%포인트 낮출 계획입니다. 그럼에도 불구하고 인플레이션이 완전히 사라지지 않았기 때문에 관리들은 신중을 기하고 있습니다.
수요일의 소비자 물가지수는 연준의 신중한 접근을 뒷받침했습니다. 스왑 트레이더는 0.5%포인트 금리 인하에 베팅하는 대신 다음 주 연준의 정책 발표에서 0.25%포인트 인하에 완전히 가격을 책정했습니다.
미국시장 : 50BP 인하가 먼 꿈일까요?
이번 주 S&P 500 지수에 이미 1조 3천억 달러 이상이 추가된 랠리는 최근 경제지표가 연준의 금리 인하에 대한 베팅을 거의 바꾸지 못하면서 힘을 얻었습니다.
미국 주식 벤치마크의 모든 주요 그룹이 상승했으며 대형주와 소형주 모두 전체 시장을 앞질렀습니다. 국채는 소폭 움직였습니다. 스왑 계약은 정책자들이 25 또는 50 베이시스포인트 인하를 고려하고 있다는 월스트리트저널 보도 이후 다음 주 연준의 0.5%포인트 인하 가능성을 약간 높게 책정했습니다.
8월 생산자물가지수는 전월 수치가 하향 조정된 후 소폭 상승했고, 연준이 선호하는 인플레이션 게이지에 반영되는 카테고리는 약세를 보였습니다. 별도의 데이터에 따르면 실업수당 청구 건수가 증가했습니다.
미 국채 10년물 수익률은 3.68%로 3베이시스 포인트 상승했습니다. 독일 국채는 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재가 금리가 3.5%로 0.25%포인트 인하될 것으로 예상되는 가운데 금리가 충분히 제한적일 것이라고 말한 후 7일 연속 상승세를 이어갔습니다. 유가가 상승했습니다. 금은 사상 최고치를 기록했습니다.
도매 인플레이션 데이터는 더 면밀히 관찰된 소비자물가지수에 이어 8월에 기저 인플레이션이 가속화되었음을 보여주었습니다. 그러나 정책 입안자들은 현재 노동 시장의 유연성에 초점을 맞추고 있다는 점을 분명히 밝혔으며, 이는 향후 몇 달 동안 정책 논의를 주도할 가능성이 높습니다.
시장 움직임
이번 주 견조한 상승에 따른 모멘텀 지속
일부 대형주에서 지속적인 매수세가 이어지며 시장 전반을 지지함.
비교적 안정적으로 유지되고 있는 주간 실업수당 청구건수와 완만한 인플레이션을 보인 8월 생산자물가지수(PPI)가 발표되었습니다.
