글로벌 금리 궤적을 정의하는 데 도움이 될 중요한 Fed 및 BoJ 이벤트를 앞두고 아시아 주식이 흔들렸습니다.
MSCI 아시아태평양 지수는 일본과 홍콩의 벤치마크가 세션 최고치를 밑돌고 중국 증시가 하락하면서 상승폭이 0.4% 하락했습니다. 미국 주식 선물은 연준이 금리를 인하할 것이라는 추가 신호로 인해 S&P 500과 나스닥 100 지수가 소폭 상승한 후 아시아 거래에서 하락했습니다.
이러한 변화는 금요일 잭슨홀 경제 정상회담에서 파월 의장의 연설을 앞두고 주의를 기울이는 것을 의미합니다. 미국의 금리 인하 베팅은 최근 연준 회의록에서 나온 비둘기파적인 신호와 함께 증가했으며, 이는 일부 정책 입안자들이 금리 인하에 대한 신뢰할만한 사례를 인정했다는 사실을 보여주었습니다.
미국 정부 부채는 이전 세션에서 단기 국채가 상승한 후 아시아 거래에서 거의 변화하지 않았으며 상승세가 줄어들기 전까지 2년물 금리가 약 10bp 하락했습니다. 이제 트레이더들은 다음 달 시작되는 2024년 말까지 연준의 완화 정책을 다시 1%포인트 이상 반영하고 있습니다.
유럽시장 : 세계 증시가 사상 최고치를 기록할 수 있습니다.
연준이 4년여 만에 처음으로 금리를 인하할 것이라는 트레이더들의 확신이 커지면서 전 세계 주가지수가 사상 최고치에 근접했습니다.
MSCI의 전 세계 지수는 0.1% 상승하여 7월 16일 사상 최고치에 근접한 가격으로 마감했습니다. 도이치뱅크의 3분기 실적 호전 전망에 유럽 Stoxx 600 지수는 0.5% 상승했습니다. 미국 선물은 상승했습니다.
미국 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 8월 초 미국 경기침체 우려와 엔 캐리 트레이드의 급격한 완화로 인한 시장 하락이 사라졌습니다. 트레이더들은 임금지표 수정과 연준 의사록이 금리 인하를 지지하면서 올해 100bp의 금리 인하를 예상하고 다시 가격을 책정하고 있습니다. 나흘간 하락세를 보였던 10년 만기 국채 금리는 목요일 3.83%로 2bp 상승했습니다. 달러는 보합세를 유지했습니다.
프랑스 서비스업은 2년여 만에 가장 높은 증가율을 보였지만 독일의 종합 구매관리자지수(PMI)는 경기 회복세가 주춤했다는 신호를 보였습니다. 영국의 민간 부문 기업은 가격 압박 완화에도 불구하고 4개월 만에 가장 큰 성장을 기록했습니다.
미국시장 : FOMC 관계자들, 금리 인하에 대한 “느리고 꾸준한” 접근법 시사
트레이더들은 제롬 파월 의장이 올해 공격적인 금리 인하에 대한 시장의 기대치를 낮출 것이라는 베팅을 하면서 채권 금리는 상승하고 주가는 하락했습니다.
파월 의장의 잭슨홀 연설을 앞두고 국채는 하락했고, 만기가 짧은 국채가 하락을 주도했습니다. 달러는 상승했습니다. 사상 최고치에 근접한 S&P 500 지수는 약세를 보였습니다. 기술주 메가캡 주식의 가치가 하락했습니다. 스왑 시장은 연방준비제도이사회가 올해 9월부터 정책을 1%포인트 완화할 것이며, 25% 또는 50% 기준금리 인하 가능성도 있다고 확인했습니다.
월스트리트 트레이더들은 금리 인하를 지지하기 전에 더 많은 데이터를 보고 싶다고 말한 제프리 슈미드 캔자스시티 연방준비은행 총재를 비롯한 미국 정책 입안자들의 발언을 쏟아냈습니다. 보스턴의 수잔 콜린스 총재는 “점진적이고 체계적인 속도”가 적절할 것이라고 말했습니다. 필라델피아 연준의 패트릭 하커 총재도 CNBC 인터뷰에서 같은 의견을 밝혔습니다.
