우에다 가즈오 일본은행 총재가 금리를 계속 인상할 것이라고 밝히면서 엔화가 급등했습니다. 아시아 증시는 중국 증시의 상승덕분에 손실을 회복했습니다.
국채 선물이 하락하고 토픽스 지수가 상승하면서 엔화는 달러 대비 0.7%까지 올랐습니다. 우에다 총재는 의원들의 질문에 대해 인플레이션과 경제 통계가 예상과 일치하는 한 일본은행의 태도는 변하지 않았다고 말했습니다. 이 발언은 지난 7월 중앙은행이 기준금리를 인상한 후 글로벌 증시 폭락을 촉발한 이후 우에다 부총재가 향후 금리 인상은 시장 상황에 따라 달라질 수 있다고 투자자를 안심시키려 한 뒤 나온 것입니다.
앞서 일본의 인플레이션 수치는 예상치를 상회했습니다. 7월 소비자 물가는 전년 동월 대비 2.8% 상승하여 전월과 같았고 경제학자들의 예상치인 2.7%를 상회했습니다.
홍콩, 한국, 호주의 증시는 목요일 미국 증시의 매도세를 반영하여 S&P 500 지수와 기술주 중심의 나스닥 100 지수가 모두 하락했습니다.
유럽시장 : 미국 주식 선물, 파월의 발언에 앞서 상승세
파월 의장의 잭슨홀 연설을 앞두고 트레이더들이 연준 의장이 금리 인하를 허용할지에 대해 추측하면서 주가가 상승했습니다.
S&P 500 선물은 0.5% 상승했고, 유럽 주요국 증시 벤치마크는 0.3% 상승했습니다. 10년 만기 미 국채 수익률은 환율 하락으로 3.85%로 보합세를 유지했습니다.
미국 동부 표준시 10:00로 예정된 파월 의장의 연설은 이번 주 내내 트레이더들의 주요 관심사였으며, 목요일에는 매파적인 메시지를 보낼 것이라는 우려로 시장이 하락했습니다. 동시에 전략가들은 회의 기간 동안 채권 변동이 완만할 것으로 예상하는 반면 옵션 트레이더들은 향후 주식 변동이 적을 것으로 예상하고 있습니다.
연준 금리 인하에 대한 베팅은 8월 폭락장에서 시장이 회복하는 데 도움이 되었습니다. 선물 시장에 따르면 투자자들은 연준의 9월 17~18일 회의에서 금리가 25bp 인하될 것으로 예상하지만, 연말에는 거의 0.5%포인트 인하될 것으로 전망하고 있습니다.
한편, 일본 엔화는 달러 대비 0.7%까지 급등했다가 상승폭을 줄였습니다. 우에다 일본은행 총재는 의원들의 질문에 대한 답변에서 인플레이션과 경제 통계가 예측과 일치한다면 중앙은행은 여전히 금리를 인상할 수 있다고 말했습니다.
미국시장 : 파월 준비 완료
제롬 파월 연방준비제도 의장이 9월에 금리 인하를 시작할 것이라는 가장 명확한 신호를 보내면서 증시는 전반적으로 상승하고 채권 금리는 하락했습니다.
월가는 이미 다음 달에 정책 완화가 시작될 것으로 예상하고 있었지만, 파월 의장의 발언으로 그 시기가 다가왔다는 것이 확인되었습니다. 파월 의장의 잭슨홀 연설에는 무시해서는 안 되는 다른 요소도 많이 있습니다. 우선, 연준 총재는 최근 인플레이션 상승을 인정했습니다. 그리고 경제가 견고한 속도로 확장되고 있다는 사실도 최근의 성장 우려 이후 안심할 수 있는 부분입니다.
그러나 실제로 많은 시장 관찰자들의 주목을 받은 것은 '냉각된 노동 시장'에 대한 그의 강조였습니다. 기본적으로 연준이 뚜렷한 경기 둔화를 피하기 위해 할 수 있는 모든 조치를 취하겠다는 뜻으로 받아들여졌습니다.
S&P 500 지수는 1% 이상 상승했고 모든 주요 그룹이 상승했습니다. 국채 금리는 전반적으로 상승했고 2년물 수익률은 4% 아래로 떨어졌습니다. 달러는 1% 하락했습니다. 스왑 트레이더들은 올해 100베이시스포인트 이상의 금리 인하를 예상하고 있으며, 이는 12월까지 남은 정책 회의에서 한 차례의 점보 50베이시스포인트 인하를 포함한 인하를 의미합니다.
시장 움직임
“정책을 조정할 때가 왔다”는 파월 연준 의장의 연설에 주목
반도체 주가 주도
어제 하락 이후 저가 매수세 유입
파월 연준 의장의 발언과 7월 신규주택판매가 예상보다 호조를 보임에 따라 국채 수익률이 급락.
