일본의 추가 통화 긴축에 대한 전망으로 일본 증시가 이틀째 하락하면서 미국 경제 지표와 기술 실적 악화로 촉발된 전 세계적인 매도세를 악화시켰습니다.
엔화가 3월 이후 최고치에 근접하면서 수출 중심의 일본 경제에 부담을 주면서 토픽스 지수는 2020년 이후 가장 큰 폭인 5.7%까지 급락했습니다. 한국부터 홍콩까지 아시아 전역에서 주가가 하락했으며, 특히 AI 칩 제조업체인 SK하이닉스는 8.7% 하락했습니다.
한편, 아시아 국채는 수요일 중앙은행의 정책 회의 이후 연준 금리 인하에 대한 베팅이 증가하면서 정책에 민감한 2년물 금리가 14개월래 최저치로 하락하는 등 급등세를 유지했습니다. 스왑 트레이더들은 올해 금리 인하 횟수를 두 차례에서 세 차례로 늘렸습니다.
광범위한 리스크오프 분위기는 미국의 주간 실업수당 청구 건수가 제조업 감소로 거의 1년 만에 최고치를 기록했다는 데이터에 따른 것입니다. 기술주 중심의 하락은 인텔과 아마존을 비롯한 거대 기업의 실적 전망이나 실적 부진으로 인해 발생했습니다. 이제 초점은 금요일 후반에 발표될 월간 일자리 보고서로 옮겨갈 것입니다.
유럽시장 : 나스닥 선물, 고용지표 발표를 앞두고 2% 가까운 하락세
연준의 금리 인하 속도가 너무 느리고 기술주 실적이 부진할 것이라는 우려로 나스닥 100 지수 선물이 1.8% 하락하는 등 전 세계 주식 매도세가 심화되었습니다.
시장의 다음 주요 데이터 포인트는 월간 고용 보고서로, 지난달 미국 기업의 직원 채용 속도가 느려졌다는 사실이 드러날 가능성이 높습니다. 파월 연준 의장은 9월 금리 인하를 시사했지만 일부 투자자들은 더 깊은 경기 침체를 피하기 위해 더 빨리 행동해야 한다고 생각합니다.
S&P 500 지수는 1.1% 급락했고, 일본 토픽스 지수는 2016년 이후 최악의 하루를 보냈습니다. 국채는 6일 연속 랠리를 펼치며 2년물 수익률이 14개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 달러는 약세를 보였습니다.
7월 미국 월간 고용지표가 완만한 일자리 및 임금 증가율을 보여 노동시장이 더욱 악화될 것이라는 전망이 나왔습니다. 한 여론조사에 따르면 6월에 206,000명이 증가한 데 이어 지난달에는 175,000명이 증가한 것으로 추정됩니다.
미국시장 : 채권 랠리에 따른 고용 부진으로 주식 매도세 심화
부진한 고용지표로 인해 연방준비제도이사회가 금리를 20년 만에 최고 수준으로 유지하기로 한 결정이 더 깊은 경기 침체를 초래할 수 있다는 우려가 커지면서 주식 매도세가 가속화되고 채권 수익률이 하락했습니다.
이러한 우려는 전 세계 증시를 뒤흔들어 변동성을 크게 키우고 위험 자산에서 도피하는 현상을 일으켰습니다. S&P 500 지수는 2023년 3월 이후 최악의 이틀간 하락을 경험했습니다. 주요 기술 기업의 하락으로 나스닥 100 지수는 고점 대비 10% 하락하며 "조정"의 정의를 충족했습니다. 트레이더들은 연준이 2024년에 금리를 0.5%포인트 인하할 것으로 예상하면서 국채는 7일 연속 랠리를 펼쳤습니다.
증시 폭락은 부분적으로는 미국 경제의 연착륙에 대한 베팅에 따른 것으로, 이는 미국 기업을 계속 견인할 것이라는 기대감에 따른 것입니다. 연준이 인플레이션을 성공적으로 낮추기는 했지만, 최근의 고용 지표는 연준의 정책이 노동 시장을 지나치게 냉각시키고 있다고 생각할 수 있는 근거를 제공할 수 있습니다.
씨티그룹과 JP모건과 같은 월스트리트의 거대 기업들은 이제 더 공격적인 연준의 조치를 요구하고 있습니다. 오스탄 굴스비 시카고 연준 총재는 블룸버그 텔레비전에 출연해 수요일 제롬 파월 의장의 발언을 되풀이하며 관리들이 단일 데이터에 과잉 반응하지 않을 것이라고 말했습니다.
