이번 주 글로벌 원자재 시장에서 주목해야 할 5가지 주요 차트

2024년 4월 15일                        |                  By 마이클 허처, 마틴 리치, 캐서린 트레이윅        |        출처     

 

세계 최대 규모의 구리 산업 연례 모임 중 하나인 세스코 위크와 CRU의 세계 구리 컨퍼런스가 산티아고에서 시작되며, 산업용 금속이 주목받는 동안 세스코 위크가 펼쳐집니다. 한편, 뉴욕에서는 프로젝트 개발자, 정부 관계자, 은행가들이 모여 에너지 전환의 글로벌 동향을 논의하는 연례 BNEF 서밋이 개최됩니다.

이번 주 글로벌 원자재 시장에서 주목해야 할 5가지 차트를 소개합니다.

 

구리

구리의 타이밍이 좋습니다. 글로벌 산업 회의를 앞두고 구리가 급등했습니다. 지난주 22개월래 최고치까지 상승한 데에는 여러 요인이 있습니다: 미국부터 중국까지 모든 곳에서 공장 활동이 개선되고 있고, 공급 과잉이 해소되고 있으며, 신에너지 산업에서 많은 기대를 받고 있는 수요 잠재력도 있습니다. 최고 생산국인 칠레에서 열리는 Cesco Week 참석자들은 이것이 또 다른 거짓 새벽인지, 아니면 톤당 10,000달러 이상의 더 큰 상승을 향한 구리의 행진이 시작되는 것인지에 대해 고민할 것입니다.

 

 

 

 

청정 기술

블룸버그NEF에 따르면 화석 연료에서 벗어나는 글로벌 전환을 지원하는 데 필요한 기술에 대한 전 세계의 중국 의존도가 높아졌습니다. 엄청난 지출로 인해 11개 청정 기술 가치 사슬 부문에서 중국의 글로벌 생산 능력 점유율이 80%를 넘어섰습니다. 중국의 생산 능력은 향후 수년간 태양광, 배터리, 전기 자동차 분야에서 전 세계 수요를 훨씬 능가할 것으로 예상됩니다. 청정 에너지 공급망은 화요일과 수요일에 열리는 BNEF 서밋에서 논의될 주제 중 하나입니다.

 

 

청정 기술 공급망을 장악하는 중국

11개 부문에서 아시아 국가의 글로벌 제조 역량 점유율이 80% 이상입니다.

 

 

 

석유

멕시코가 석유 수출을 제한하는 동시에 OPEC+가 생산량을 줄이면서 투자자들은 작년에 깜짝 놀랐던 미국 생산량에 어떤 변화가 있을지 주시하고 있습니다. 올해 첫 3개월 동안의 셰일 생산량은 이미 미국 에너지정보청에서 보합세를 보일 것으로 예측했으며, 2024년 미국의 전체 생산량은 전년보다 더 느리게 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 월요일에 발표되는 EIA의 시추 생산성 보고서는 5월에 셰일 생산량이 어디로 향하고 있는지에 대한 새로운 예측을 제시할 것입니다.

셰일 스퍼터

EIA, 2024년 미국 셰일 생산량 둔화 전망

 

 

 

달걀

조류 독감이 다시 기승을 부리고 있습니다: 고병원성 조류 인플루엔자 바이러스가 젖소에게까지 확산된 가운데 미국 최대 계란 생산업체는 이번 달에 12월 이후 최악의 미국 내 발병 상황을 보고했습니다. 지금까지 계란 가격은 비교적 안정세를 유지하고 있지만, 야생 조류의 이동 성수기를 맞아 알을 낳는 닭이 바이러스에 감염될 가능성이 높아지면서 다시 상승할 수 있다는 예상이 나오고 있습니다. 사상 최악의 조류독감은 2022년 2월 미국에서 처음 발견된 이후 완전히 사라진 적이 없습니다.

 

 

 

에너지

석유를 중심으로 한 에너지 주식의 강한 랠리가 탄력을 받아 올해 기술 지수를 능가하는 성과를 거두고 있습니다. 주목할 만한 에너지 셀렉트 섹터 상장지수펀드(XLE)는 연초 이후 15% 가까이 상승한 반면, 나스닥 100 지수는 7% 상승에 그쳤습니다. 3월 중순 서부 텍사스산 중질유가 배럴당 80달러를 돌파한 이후 유가 상승이 도움이 되었습니다. 3월 초부터 S&P 500의 11개 시장 섹터 중 에너지가 11% 이상 상승하며 2위 그룹인 통신 서비스가 5.8%, 전체 지수가 0.3% 하락한 것에 비해 상승세를 주도하고 있습니다.