지난 주말 중국 정치국 회의에서 실망스러운 발언과 예상보다 나쁜 인플레이션 수치로 인해 중국 증시가 하락하면서 아시아 증시도 하락했습니다.
중국 본토 증시는 약 1% 하락했고, 토요일에 발표된 소비자 물가가 3년 만에 가장 빠른 속도로 급락했다는 데이터에 따라 지역 지표가 두 세션 연속 하락했습니다. 중국 당국이 2024년 통화정책에 대한 설명에서 '강경'이라는 단어를 삭제한 것은 일부 시장 참여자들을 놀라게 할 수 있습니다. 대부분의 주요 통화에 비해 달러는 상승했습니다.
나머지 지역은 화요일 미국 인플레이션 데이터, 수요일 연방준비제도 정책 결정, 목요일 소매판매 데이터 등 이벤트가 가득한 바쁜 한 주를 예상한 트레이더들이 혼조세를 보였습니다.
신유 지가 이끄는 씨티 애널리스트는 고객들에게 보낸 서한에서 "중국의 디플레이션 상황은 국내 식품 가격, 국제 유가 조정, 내수 부진이라는 삼중고로 심화되고 있다"고 말했습니다. 이들은 지급준비율 및/또는 기준금리 인하가 임박할 위험이 커지고 있다며 "디플레이션, 신뢰도, 경제활동 사이의 악순환을 막기 위해 정책을 주저할 시간이 없다"고 강조했습니다.
유럽시장 : 일본은행이 마이너스 금리를 끝낼 필요가 거의 없다고 밝힌 후 엔화 하락
중앙은행 회의와 경제지표로 바쁜 한 주가 시작되면서 글로벌 시장은 완만한 움직임을 보였습니다. 이번 주는 금리가 곧 하락할 것이라는 투자자들의 낙관론을 시험할 것입니다.
미국 선물 계약은 0.2% 미만 하락했습니다. 유럽 스톡스 600 지수는 하락했습니다.
달러는 상승했고, 미 국채 10년물 금리는 3bp 상승한 4.25%를 기록했습니다. 통화 측면에서 엔화는 일본은행 관계자들이 임금 상승이 인플레이션을 유발한다는 증거가 불충분하다며 세계 마지막 마이너스 금리를 서둘러 폐지할 필요가 없다는 보도에 따라 1%까지 손실을 이어갔습니다.
트레이더들은 화요일 미국 인플레이션 지표, 수요일 연방준비제도이사회 정책 결정, 목요일 소매판매 보고서를 앞두고 있습니다. 유럽중앙은행과 영란은행의 정책 결정으로 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
다른 소식으로는 공급이 수요를 초과할 것이라는 우려로 월요일 유가가 5년 만에 최장 주간 하락세를 기록하면서 월요일 유가가 더 하락했습니다.
골드만삭스는 미연준이 2024년 3분기에 첫 금리 인하를 단행할 것으로 예상했는데, 이는 기존 전망치인 2024년 4분기에 비해 늦춰진 것입니다.
미국시장 : CPI를 앞두고 큰 베팅에 망설이는 시장
주요 경제지표와 주요 중앙은행 회의를 앞두고 트레이더들이 내년 금리 인하에 대한 시장 낙관론을 시험대에 올려놓을 대규모 베팅을 피하면서 증시는 조심스럽게 한 주를 시작했습니다.
화요일 소비자물가지수를 통해 월가는 디스플레이션 추세가 지속되고 있는지 여부를 파악할 수 있을 것입니다. 이 보고서는 2023년 연방준비제도의 최종 결정이 있기 하루 전에 발표될 예정이며, 연준 위원들은 금리를 동결하고 경제 전망 요약을 발표할 것으로 예상됩니다. 문제는 투자자들의 공격적인 비둘기파적 리프라이싱에 따라 연준이 정책 완화 기대감을 완화할지 여부입니다.
S&P 500 지수는 4,600선을 유지했고, 나스닥 100 지수는 인텔과 브로드컴 등 칩 제조업체의 랠리에 힘입어 상승세를 보였습니다. 미 국채 10년물 수익률과 달러는 변동이 없었다. 비트코인은 올해 150% 이상 상승한 후 41,000달러 아래로 떨어졌습니다.
뉴욕 연방준비은행 조사에 따르면 미국 소비자의 단기 인플레이션 기대치는 11월에 2021년 4월 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.
