일본은행의 마이너스 금리 정책이 곧 만료될 것이라는 트레이더들의 베팅이 늘어나면서 엔화 가치가 상승했습니다.
일본 엔화는 이틀째 상승하여 매우 얇은 유동성으로 1.1%까지 올랐다가 다시 하락했습니다. 엔화 가치 상승에 따라 일본 채권과 주식은 하락했습니다. 나스닥 100 지수가 급등하고 인공지능에 대한 낙관론이 다시 고개를 들면서 대만과 한국의 주가가 상승했습니다.
스미토모 미쓰이 신탁 은행의 시장 전략가인 세라 아야코는 "엔고로 인해 일본 증시가 하락하는 것은 불가피하다"며 "환율 변동이 매우 극심하기 때문"이라고 설명했습니다. "엔화 강세가 모든 일본 기업에 나쁘지 않기 때문에 주가 하락은 어느 정도 제한될 것"이라고 덧붙였습니다.
한편, 트레이더들은 우에다 가즈오 일본은행 총재가 연말까지 업무가 더 어려워질 것이라는 의원들의 발언에 대해 어떤 해명을 내놓을지 주목하고 있습니다. 이는 중앙은행이 현재 0으로 설정된 기준금리를 곧 인상할 것이라는 추측을 불러일으킬 가능성이 높습니다. 엔화에 대한 베팅이 붕괴되면서 엔화는 8월 이후 최고 수준으로 상승했습니다.
유럽시장 : 미국 고용지표 발표를 기다리는 초조함 속에서 주식 선물은 안정세를 보였습니다.
금요일 미국 주식 선물은 투자자들이 연방준비제도이사회가 금리를 인하할 만큼 노동시장이 빠르게 둔화되고 있는지에 대한 추가 단서를 찾기 위해 미국의 중요한 고용 보고서를 지켜보면서 안정세를 보였습니다. 채권 가격 하락.
목요일 S&P 500과 나스닥 100 지수 계약은 인공지능과 빅테크의 미래에 대한 낙관론으로 두 벤치마크가 각각 0.8%와 1.5% 상승하면서 최소한의 움직임을 보였습니다. 고용보고서 발표 전에는 국채 10년물 수익률이 주초 4.25%에서 4.18%로 하락하는 등 주저하는 모습을 보였습니다.
내년 연준 정책의 대폭 완화에 대한 베팅을 유지할지 아니면 넘어갈지 평가하는 트레이더에게는 금요일 비농업 고용 보고서가 중요합니다. 임금 상승과 인플레이션이 둔화되고 있다는 징후에 고무된 트레이더들은 향후 12개월 동안 기준금리가 최소 1.25%포인트 인하될 것이라는 데 베팅을 걸었습니다. 이는 연방준비제도(연준) 관계자들이 금리 인상이 끝났다고 밝히면서도 금리 인하에 대한 논의는 시기상조라고 경고한 것보다 두 배 이상 많은 수치입니다.
EPFR 글로벌 데이터에 따르면 노동시장 보고서를 앞두고 펀드 매니저들은 국채에서 48억 달러를 인출했는데, 이는 2022년 8월 이후 주간 최대 규모입니다.
EU, 철강 관세에 대한 미국과의 WTO 소송 재개를 고려하다 - 출처.
미국시장 : 미국의 2년물 인플레이션 기대치가 22년 만에 가장 큰 폭으로 하락했습니다.
금요일 긍정적인 경제지표가 발표되면서 미국이 경기침체를 피할 것이라는 기대감으로 증시가 상승 마감했지만, 채권 트레이더들은 2024년 금리 인하에 대한 베팅을 줄이면서 금리가 급등했습니다.
경제 호조로 인해 많은 투자자가 경착륙에 대한 우려가 줄어들었지만, 이는 연방준비제도이사회가 금리를 더 오래 유지해야 할 수도 있다는 의미이기도 합니다. 국채의 경우, 이는 3월 초 연준의 피봇을 가리키던 대규모 비둘기파 거래가 풀린다는 것을 의미합니다. 주식의 경우 일자리와 소비자 회복세는 미국 기업에게 좋은 징조입니다.
노동시장 둔화를 가리키는 수많은 수치에 이어 금요일 일자리 보고서에 따르면 지난달 비농업 고용이 19만 9,000명 증가하고 실업률이 3.7%로 하락했으며 월별 임금 상승률이 예상을 뛰어넘는 등 예상치 못한 회복세를 보였습니다. 별도의 보고서에 따르면 미국 소비자 심리는 12월 초에 급격히 반등하여 모든 예측을 능가했으며, 가계가 22년 만에 가장 큰 폭으로 연간 인플레이션 기대치를 낮췄습니다.
S&P 500 지수는 6주 연속 상승하며 2019년 11월 이후 최장 기간 연속 상승세를 기록했습니다. 월가의 '공포 지수'인 VIX는 팬데믹 이전 수준에 근접했습니다. 미국 2년물 수익률은 4.72%로 12베이시스포인트 상승했습니다. 스왑 계약은 현재 3월 금리 인하 확률이 40%로, 경제지표 발표 전 50% 이상에서 낮아졌습니다.
지난달 인플레이션과 고용지표가 완화되면서 투자자들은 연준의 금리 인상이 끝났다는 확신을 갖게 되었고, 향후 12개월 동안 최소 125bp의 양적완화가 있을 것이라는 베팅에 불을 붙였지만 트레이더들은 약 110bp로 축소했습니다.
