월가의 하락에 이어 저유가와 중국 금융 안정에 대한 우려로 아시아 전역의 주가가 하락했습니다. 급등했던 국채는 일본 국채가 청산되면서 하락했습니다.
홍콩, 중국 본토, 호주는 S&P 500 지수가 3일 연속 하락하면서 주식 가치가 약세를 보였습니다. 미국 선물은 안정세를 유지했습니다.
수요일에 4.1%까지 하락하며 8월 이후 최저치를 기록했던 10년물 국채 금리는 상승했습니다. 7bp 상승은 일본 국채 매도세에 따른 것으로, 호주 국채에서도 관찰된 태도 변화를 나타냅니다.
일본 10년물 국채 금리는 목요일 사흘간의 하락세를 마감하고 10.5bp 상승한 0.75%를 기록했습니다. 30년물 국채 경매의 수요 약세가 강세를 더했습니다. 엔화는 미국 달러 대비 0.5% 상승했습니다.
공급 과잉 우려로 유가가 6월 이후 최저치를 기록한 데 따른 에너지 생산업체의 하락과 무디스 인베스터스 서비스의 중국 국영기업 신용등급 강등 및 중국 국채 전망 조기 하향 조정에 따른 중국 부채 부담 우려가 주식시장 약세의 주요 원인이었습니다.
그로우 인베스트먼트의 수석 이코노미스트 하오 홍은 "무디스가 중국 기업의 전망을 대거 하향 조정한 것은 매우 놀라운 일"이라고 말했습니다. "무디스는 일반적으로 신용등급 전망을 하향 조정한 후 1년에서 1년 반 이내에 해당 기업의 신용등급을 낮춰 자금 조달 비용을 높입니다."
유럽시장 : 일본은행이 트레이더들을 흔들면서 주식과 채권이 요동치다
일본은행이 세계 마지막 마이너스 금리 체제를 곧 종료할 것이라는 기대감이 커지면서 엔화가 3개월 만에 상승했고, 주식과 채권 시장은 등락을 거듭했습니다.
10년 만기 국채 수익률은 5bp 상승했지만 S&P 500 선물은 변동이 없었습니다. 일본 국채가 크게 매도되고 엔화가 달러 대비 1.6% 상승하자 10년 만기 국채 금리는 12베이시스 포인트 상승했습니다.
이 조치는 글로벌 정부 랠리에 충격을 주었고 금리 인하로 초점을 전환하려는 중앙은행의 준비에 불확실성을 더했습니다. 우에다 일본은행 총재가 앞으로 더 어려운 정책을 펼칠 것이라는 발언에 따라 일본 트레이더들은 금리 베팅을 변경했습니다. 목요일 한때 오버나이트 인덱스 스왑은 일본은행이 이번 달 회의에서 마이너스 금리 정책을 중단할 가능성을 45% 가까이 나타냈습니다.
또한 트레이더들은 최근 랠리 이후 시장이 숨고르기에 들어갔다는 점을 근거로 들었습니다. 오늘 실업수당 청구 건수와 금요일 비농업 고용 등 미국 노동시장 데이터는 조심스럽게 발표되었습니다.
인공지능 붐이 시장 상승세를 이어갈 것이라는 낙관론에 따른 대형주 상승으로 증시가 상승했습니다.
트레이더들은 금요일 미국 고용보고서에 대한 우려를 무시하고 올해 나스닥 100 지수를 45% 이상 끌어올린 트레이딩에 다시 불을 붙였습니다. 구글이 "가장 크고 가장 뛰어난 성능의 인공지능 모델"인 제미니를 출시한 후 알파벳이 하루 만에 5.5% 가까이 상승하면서 인공지능에 대한 낙관론이 다시 고개를 들었습니다. 어드밴스드 마이크로 디바이스도 새로운 가속기 칩이 경쟁사 제품보다 더 빠르게 AI 소프트웨어를 실행할 것이라고 약속한 후 상승세를 보였습니다.
나스닥 100 지수는 1.5% 상승했고, S&P 500 지수는 3일간의 하락세를 마감했습니다. 국채는 소폭의 변동이 있었으며, 10년물 수익률은 약 4.15%로 상승했습니다. 엔화는 2.5% 가까이 급등한 반면 달러는 하락했습니다.
노동시장 데이터로 가득 찬 한 주 동안 미국의 실업수당 청구 건수는 7월 이후 가장 큰 폭으로 감소했지만, 노동시장 냉각의 증거가 증가함에 따라 2년 만에 최고치를 유지했습니다.
디스인플레이션과 내년 금리 인하 가능성에 대한 낙관론이 최근 주식 랠리에 큰 역할을 했지만, 자산 간 변동성을 보면 리스크가 생각보다 크지 않다는 것을 알 수 있습니다. 금리 변동성을 추적하는 MOVE 지수와 주가 변동성을 나타내는 VIX 지수 사이의 격차가 다시 벌어져 금리 시장이 여전히 불안정하며 언제든 주식에 스트레스를 줄 수 있음을 시사합니다.
