자산 클래스별 미국 경기침체 가능성

 

이 자료에 따르면 미국 경기침체(리세션)가 발생할 가능성을 여러 자산시장에서 어떻게 평가하는지를 보여주고 있습니다. 각 자산별 가격 움직임이나 지표를 토대로 추정한 ‘경기침체 확률’을 비교하는 방식입니다.

• S&P 500 지수 기준으로는 약 33% 정도의 경기침체 확률이 반영되어 있습니다. 이는 관세(무역갈등)나 대규모 해고(실업 증가) 가능성 등에 대한 우려가 시장 심리에 영향을 미치고 있음을 시사합니다.
  
  
• 역사적으로 S&P 500 지수는 지난 10번의 경기침체 기간 동안 평균적으로 약 31% 하락했습니다. 이런 과거 하락 폭을 ‘벤치마크(기준)’로 삼아, 현재 지수 변동을 보고 경기침체 가능성을 가늠하는 방식입니다.
  
  
• 일반적으로 증시가 크게 하락할 때는 실제 경기침체가 뒤따를 확률이 높아지는 경향이 있습니다. 따라서 투자자들은 S&P 500 지수 하락 폭이 커질수록 경기침체 위험도 함께 높아진다고 해석하곤 합니다.

정리하자면, 최근 관세 인상과 해고 가능성 등으로 인해 투자자들이 경기침체 위험을 이전보다 더 높게 보고 있으며, 주식시장의 움직임(S&P 500 지수 하락 폭 등)을 통해 이 위험을 일정 부분 가늠할 수 있다는 점이 핵심입니다.

 

 

아래 시점보다 10%정도 높아졌습니다.

2025.03.11 - [최신 미국주식 매크로 정보] - 자산 클래스별 미국 경기 침체 가능성

자산 클래스별 미국 경기 침체 가능성