미국 인플레이션 통계가 연방준비제도 금리 인상에 대한 기대감을 높인 후 국채 금리가 급등하면서 아시아 시장의 랠리는 끝났습니다. 최근 중국 경제가 지속적으로 악화되고 있다는 소식이 전해지면서 하락세는 더욱 깊어졌습니다.
아시아 태평양 지역의 여러 벤치마크 지수가 적자를 기록한 가운데 MSCI 아시아 태평양 지수는 1% 이상 하락하며 6일 연속 상승세를 마감했습니다. 소비자 물가와 생산자 물가가 모두 예상치를 밑돌아 중국 정부가 여러 지원책을 시행하고 있음에도 불구하고 중국 경제가 여전히 어려움을 겪고 있다는 것을 보여 주면서 홍콩과 중국 본토 증시는 계속 하락세를 보였습니다.
IG Markets의 애널리스트인 헤베 첸은 "아시아 시장은 지난 며칠간의 낙관론에 기반한 랠리에 상당한 의구심을 불러일으키는 이중 악재에 직면해 있다"고 말했습니다. "연준이 비둘기파로 돌아설 것이라는 기대에 기반했던 이전의 낙관론은 이제 약해 보입니다. 중국의 실망스러운 제로 소비자물가지수(CPI)도 노란불 경보의 신호입니다.
지난달 미국에서 식료품과 에너지 비용을 제외한 핵심 소비자물가지수가 0.3% 상승한 후, 스왑 계약은 수요일에 연준이 추가로 0.25%포인트 인상할 확률을 30%에 근접했던 것에서 40%에 가깝게 높였습니다. 이 핵심 지표는 에너지 가격 상승으로 0.4% 상승한 전체 CPI보다 근원 인플레이션을 더 잘 측정할 수 있는 지표로 경제학자들이 선호하고 있습니다. 모든 지표에서 예측가들은 월간 0.3% 상승을 예상했습니다.
중국의 무역 수치는 예상보다 다소 호조를 보였으며, 정부는 9조 5,000억 달러 규모의 중국 주식 시장에 대한 투자자들의 신뢰를 높이기 위해 정부의 지원을 받아 안정화 기금을 조성하는 방안을 고려하고 있습니다.
유럽시장 : 이스라엘-하마스 분쟁으로 국채와 석유가 급등하다
이스라엘이 가자지구를 도보로 침공할 준비를 하고 있다는 소식에 투자자들이 안전한 피난처로 몰려들면서 미 국채는 상승했습니다. 주식과 미국 주식 선물은 하락한 반면 원유는 상승했습니다.
미국 소비자물가 지표가 예상보다 높게 발표되면서 10년물 국채 수익률이 8bp 하락해 목요일의 급등세가 일부 완화되었습니다. 독일 국채 10년물 수익률이 7%포인트 하락하면서 유럽 채권도 수혜를 입었습니다. 이스라엘과 하마스 분쟁이 중동을 불안정하게 만들고 글로벌 공급을 제한할 수 있다는 우려에 브렌트유는 3% 이상 상승하며 4월 이후 주간 최대 상승폭을 기록할 것으로 예상됩니다.
한 소식통에 따르면 이스라엘과 하마스의 갈등이 격화되고 이란이 개입하면 유가가 배럴당 150달러까지 치솟고 세계 경제 생산량이 1조 달러 가까이 감소할 수 있다고 합니다. 미국 금리가 장기적으로 인상될 가능성도 리스크 테이킹을 감소시켰습니다. 스왑 계약으로 인해 수요일에 30%에 가까웠던 연방준비제도의 0.25%포인트 추가 인상 가능성은 약 40%로 증가했습니다.
베일리 영란은행 총재: 영국의 잠재성장률이 하락했습니다.
미국시장 : 지정학적 긴장으로 인한 안전한 피난처 수요 증가
이스라엘이 가자지구 지상 침공을 준비하고 있다는 소식에 주가는 하락하고 채권은 상승하면서 주말을 앞두고 트레이더들이 피난처를 찾았습니다. 금은 3월 이후 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 유가가 상승했습니다.
나스닥 100 지수는 대형 기술주 매도로 1% 이상 하락했습니다. 보잉은 737 맥스 항공기의 품질 문제를 조사하고 있다고 발표한 후 하락했습니다. JP모건과 웰스파고는 실적 호조에 힘입어 상승했습니다. 30년 만기 국채 수익률은 9bp 하락한 4.76%로 전 세션의 상승분을 일부 반납했습니다. WTI 원유 가격은 배럴당 87달러를 돌파했습니다.
중동 분쟁이 더욱 격화되면 이스라엘과 미국과 유럽연합이 테러 조직으로 지정한 하마스에 무기와 자금을 공급하는 이란이 대립할 수 있습니다. 일부 경제학자들은 이 시나리오에서 유가가 150달러에 달하고 세계 성장률이 1.7%로 하락하여 세계 생산량이 1조 달러 감소할 수 있다고 예상합니다.
10월 초, 미국 소비자들의 1년 후 인플레이션 기대치가 급격히 상승하면서 미국인들의 재정과 심리에 대한 시각이 급격히 악화되었습니다. 필라델피아 연방준비은행의 패트릭 하커 총재는 디스인플레이션이 진행 중이라고 말하며 데이터에 큰 변화가 없는 한 금리를 동결하는 것이 바람직하다는 입장을 재차 강조했습니다.
