2023-08-29 미국주식 매크로

 

미국 밖엔 어떤 일이 있었나

• 중국 증권거래 인지세 내렸다 : 금융위기(2008.4) 이후 처음
  • “증국증시 신뢰 회복 위한 중요 조치 : 증시 반등 이끌 것”
  • “인지세 인하 호재, 3~4일 그칠 것 : 투자자들, 추가 강력 조치 요구”
  • 노무라홀딩스의 팅 루 중국 수석 이코노미스트는 "지난 주말의 조치로는 내림세를 막기에는 충분하지 않다. 실질적으로 경제를 지원하려는 조치가 뒤따르지 않으면 그 영향은 오래가지 못할 것"이라고 주장했습니다.
  • 그로우 인베스트먼트의 하오 홍 이코노미스트는 "보다 공격적인 정책적 부양책 없이 증시 중심의 정책만으로는 지속 가능한 긍정적인 영향이 거의 없다. 다만 그는 “인지세 인하로 인한 투자심리 상승은 한순간이겠지만 정책 의도를 무시해서는 안 된다”라고 덧붙였습니다.
    
    
• 미국 상무부 장관 방중...중국 상무부 장관 만났다 : 반도체 제재 등 민감 분야 논의
  • “합리적·직설적·건설적... |  관세 및 반도체 정책 논의 | 투자 제한·제재 관련도 언급
  • 양국 장관, 최소 1년에 한 번씩 회동”
  • 아주 솔직한‟ 대화 , 양국간 의사소통 개선 조치 합의 : 인텔·마이크론 포함 우려 논의

 

 

11월 미국 금리 인상 확률 50% 돌파

 

 

2년물 국채 입찰금리 5.024% : 2006년 이후 최고

 

 

5년물 국채 입찰금리 4.4% : 2007년 이후 최고

 

 

미국 초고소득층 관련 TMI(Ultra High Net Worth, UHNW)

• 절반 정도는 "월급‟ 받으며 산다
• 45%는 건강보험 없고 51%는 생명보험 없다
• 직접투자 2배·ETF 투자 2배 이상(자산 25만불 이하 대비)
  
  
  

 

 

 

 

월가 컨센서스

 

EVERCORE ISI

• 증시, 계절적 후퇴‟ 넘는 신호 보낼 수도
• 7월 이후 사라진 "걱정의 벽‟ 재건 중 :  AI, 경기 사이클 바꾸진 못해”
  • 미 국채 10년물 수익률이 4%를 넘고, 중국의 불안이 고조되고, 유럽 경제가 침체하고, 일부 미국 소매업체에서는 냉정한 목소리(소비 둔화)가 나오고 있다.

 

 

모건스탠리

• "인플레이션 압력이 완화되고 있다. 자동차 가격과 주거비 선행 지표는 이제 하락 방향을 가리키고 있다. 은행 대출 증가세가 둔화하고 일자리 증가의 엄청난 속도도 느려지고 있다. 이는 금리가 이미 제약적이라는 징후"라고 주장했습니다.
• "역사적으로 Fed가 금리 인상을 끝내는 건 시장에 도움이 되었다. 특히 우량채권(국채)과의 관계가 주목할 만하다. 1984년 이후 Fed가 금리 인상을 하다 끝낸 경우가 5번 있었는데 국채 수익률은 마지막 인상 이후 한 달 이내에 매번 최고를 기록했다. 간단히 말해, 금리 인상 중단은 채권에 좋은 일이었다"라고 밝혔습니다.

 

 

골드만삭스

• "기술 부문에 대한 나쁜 소식은 ‘좋은’ 소식에 주식이 오르는 게 아니라는 것이다. 이는 포지셔닝 및 밸류에이션에 명백한 의문을 제기한다. 이건 한 달 내내 좌절감의 핵심 요인이었다.
• 메타 우버 스포티파이 아마존 도어대시는 모두 8월에 예상을 넘어선 실적을 발표했음에도 주가가 오르지 못했다. 가장 최근 사례가 엔비디아다. 이는 만약 '엔비디아가 그렇게 할 수 없다면 무엇이 도대체 그렇게 할 수 있을까'라는 의문을 제기한다"라고 지적했습니다.
• "현재 기술 분야에 대한 좋은 소식은 빅테크 이외의 시장(중국 관련주, 소매유통 또는 결제 관련주 등)에서도 불안이 커지고 있는 것으로 보이며, 이는 빅테크를 위한 'TINA’(다른 투자 대안이 없다)라는 역동성을 다시 약간 만들 수 있다"라고 덧붙였습니다.