목요일 아시아 증시는 미국 증시가 양호한 인플레이션 지표로 이틀간의 하락세를 반전하고 이번 달 연방준비제도 금리 인하 기대감이 높아지면서 상승했습니다.
중국과 일본 증시가 아시아 증시 상승을 주도했으며, MSCI 아시아 태평양 지수는 한 주 만에 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 홍콩에서 거래되는 중국 주가지수는 2%까지 올랐고, 중국 본토 벤치마크인 CSI 300 지수는 1% 이상 상승했습니다. 미국 주식 선물은 하락했습니다.
수요일에 발표된 미국 소비자물가지수 데이터는 예상에 부합하여 연준이 12월 말에 금리를 25bp 인하할 것이라는 예상을 확인시켜주었습니다. 스왑 트레이더들은 이미 일주일 전 75% 가능성에 비해 이러한 움직임에 사실상 가격을 책정했습니다. 달러 강세 지수는 수요일 국채 수익률 상승에 힘입어 상승한 후 목요일 하락했습니다.
아시아 증시는 중국의 추가 부양책과 연준의 금리 인하 가능성에 대한 기대감으로 두 달 연속 하락한 후 반등했습니다. 트레이더들은 이틀간 열리는 중국 중앙경제공작회의에서 중국 당국의 경기 부양 신호에 따른 내년 정책 윤곽이 드러날 것으로 예상되는 소식을 기다리고 있습니다.
유럽시장 : SNB 서프라이즈 50 BPS 인하로 프랑 약세 이어져
미국 주식 선물은 다음 주 연방준비제도이사회 정책 회의를 앞두고 국채 금리가 상승하면서 월스트리트 세션이 다소 악화되었음을 나타냅니다.
S&P 500 지수는 0.2% 하락했고, 나스닥 100 지수는 0.3% 하락했습니다. 수요일 미국 인플레이션 지표가 연준의 12월 17~18일 회의에서 0.25%포인트 금리 인하에 대한 스왑 시장의 전망을 강화하면서 두 지수는 큰 폭으로 상승했습니다.
트레이더들은 목요일에 발표되는 미국 생산자 인플레이션 지표와 주간 실업수당 청구 건수를 기다리며 물가와 경제 건전성에 대한 추가 신호를 기다리고 있습니다.
유럽중앙은행은 오늘 새벽 스위스 중앙은행이 깜짝 50bp 인하한 데 이어 정책금리를 0.25%포인트 인하할 것으로 예상됩니다. 올해 네 번째인 ECB 인하가 이미 예고된 상황에서 트레이더는 이번 금리 인하 사이클에서 필요한 완화 정도에 대한 금리 결정권자의 단서를 기다릴 것입니다.
이번 ECB 금리 인하는 이번 주 주요 중앙은행의 일련의 정책 완화 조치 중 가장 최근의 조치입니다. 스위스 금리 인하에 앞서 캐나다는 정책 금리를 0.5%포인트 인하했고, 호주는 금리 인하를 암시했으며, 중국은 금리 인하를 약속했습니다. 그러나 일본은 금리 인상을 서두르지 않겠다는 입장을 밝혔습니다.
ifo 연구소는 2025년 독일의 성장률을 0.4%에서 1.1%로 전망했습니다.
SNB의 슐레겔 회장: 아직 금리에 대한 탄약이 남아 있습니다.
미국시장 : 미국 금리 결정을 앞두고 지수 랠리 보류
세계 최대 기술주를 사상 최고치로 끌어올렸던 랠리는 다음 주 연방준비제도의 정책 회의를 앞두고 월가가 큰 베팅을 보류하면서 목요일 주춤했습니다.
나스닥 100 지수는 0.7% 하락했고, S&P 500 지수는 0.5% 하락했는데, 이는 과열된 생산자 물가 데이터에 대한 예상보다 높은 실업수당 청구에 트레이더들이 무게를 두었기 때문입니다. 증시 벤치마크는 12월 18일 연준 회의에서 0.25%포인트 금리 인하에 대한 베팅이 거의 완전히 반영된 미국 인플레이션 보고서 이후 전 세션에 급등했습니다.
데이터에 따르면 12월 7일로 끝난 주의 신규 실업수당 청구 건수는 24만 2,000건으로 증가하여 경제학자들의 예상치인 22만 건을 넘어섰습니다. 같은 시기에 발표된 11월 생산자물가 지수는 달걀 가격 상승으로 인해 11월 미국 도매 인플레이션이 상승하면서 혼조세를 보였습니다. 투자자들이 중앙은행이 언제 금리 인하를 중단할지 예측하려고 노력하면서 국채는 발표 후 상승세를 유지하지 못했습니다.
유럽중앙은행이 0.25%포인트 인하 기대에 부응하고 스위스 중앙은행이 예상치 못하게 금리를 50bp 인하한 이후 미국 중앙은행이 다음 주에 세 번째 연속으로 금리를 인하할 것으로 예상됩니다.
트레이더들이 2025년 초 연준의 금리 동결을 예상하면서 달러는 5거래일 연속 0.3% 상승했고, 미국 채권은 나흘 연속 하락했습니다. 국채는 이번 주 지표 발표 직후 상승세를 보였으나 상승폭이 반전되었습니다. 목요일 10년물 수익률은 4.33%까지 상승했습니다.
