주말 동안 시리아에서 한국에 이르기까지 글로벌 불확실성으로 인해 투자 전망이 흐려진 가운데 금융시장은 조심스럽게 한 주를 시작했습니다.
한국의 정치 상황이 악화되면서 한국의 벤치마크 지수가 2.6%까지 하락한 후 아시아 주가지수는 0.3% 하락했습니다. 중국 증시도 세계 2위 경제 대국의 수요가 더디게 회복되고 있다는 통계가 나오면서 하락했습니다. 미국 선물은 하락했습니다.
달러는 상승한 반면 유로와 터키 리라화는 바샤르 알 아사드 시리아 대통령 정권 붕괴에 따른 리스크오프 움직임으로 하락했습니다.
투자자들이 중앙은행 발표, 중요한 중국 정책 회의, 미국 인플레이션 지표로 가득한 한 주를 준비하면서 투자심리가 위축된 것으로 보입니다. 한국에서는 윤석열 검찰총장의 사퇴를 촉구하는 의원들의 압박으로 정국이 장기화되면서 정치적 불확실성이 투자자들의 마음을 불안하게 하고 있습니다. 중동에서는 아사드의 사망으로 권력 공백이 발생하면서 이미 불안정한 지역이 불안해졌습니다.
중국에서는 지난달 소비자 인플레이션이 하락하여 정부 대책이 수요를 촉진하기에 충분하지 않다는 것을 보여주었습니다. 이는 수요일에 시작되는 중앙경제공작회의의 재정 지원 확대에 대한 기대감을 높일 수 있습니다.
유럽시장 : 정치가 중국 주도의 상승세를 상쇄하고 증시 흔들림
중동과 한국의 정치적 혼란이 중국의 통화정책 움직임에 대한 기대감을 약화시키면서 유럽 증시와 미국 선물은 투자자들이 주요국 중앙은행의 결정을 기다리는 가운데 방향성 싸움을 벌였습니다.
유럽의 스톡스 600 지수는 장 초반 상승분을 거의 모두 반납한 반면, 광업과 소비재 등 중국에 민감한 업종은 상승했습니다. 미국 주식 선물은 하락했습니다.
그러나 미국에 상장된 중국 증시는 홍콩 벤치마크가 강세로 마감한 후 상승했고 역외 위안화는 손실을 만회하며 0.1% 상승했습니다. 이러한 조치는 중국 최고 지도자들이 내년에 '다소 느슨한' 전략을 추구할 것이라고 밝힌 후 나온 것으로, 추가 부양책을 열망하는 투자자들이 환영할 만한 추가 완화 신호입니다. 중국 회사채 금리는 사상 최장 기간 하락 추세에 있습니다.
이번 주 후반에는 파리와 베를린 행정부가 예산 이견으로 붕괴된 이후 처음으로 ECB 관리들이 금리를 결정할 예정입니다. ECB 외에도 호주 중앙은행은 경제가 약화되고 있다는 신호에도 불구하고 기준금리를 동결할 것으로 예상되는 반면, 한국 중앙은행과 스위스 중앙은행은 정책을 완화할 것으로 예상됩니다.
바샤르 알 아사드 시리아 대통령의 정권 전복 이후 유가가 급등하면서 이미 불안정한 중동 정세가 불안해졌습니다. 한국도 야당 의원들이 윤석열 대통령에 대한 탄핵 표결을 다시 요구하면서 정국 정체가 장기화될 조짐을 보이고 있습니다. 한국 증시는 하락폭을 확대했고 원화는 달러 대비 1% 가량 하락했습니다.
미국시장 : 미국 CPI를 앞두고 지수 랠리가 벽에 부딪히다
트레이더들이 연방준비제도의 금리 전망에 도움이 될 주요 인플레이션 데이터를 기다리면서 2019년 이후 최고의 한 해를 기록했던 랠리 이후 주가는 하락했습니다.
S&P 500 지수는 사상 최고치를 연이어 경신한 후 거의 과매수에 가까운 기술적 수준에서 하락했습니다. 엔비디아의 주가는 중국이 미국의 거대 칩 제조업체가 2020년 거래와 관련해 반독점법을 위반했다는 혐의에 대한 조사를 시작하면서 하락했습니다. 한편, 중국 최고 지도자들이 통화 완화와 내수 부양을 약속하는 가장 직접적인 언어를 사용하면서 미국에 상장된 중국 주식은 급등했습니다.
수요일 소비자물가지수를 포함한 데이터는 다음 주 회의 전에 연준 관계자들에게 물가 환경에 대한 최종 평가를 제공할 것입니다. 물가 상승세가 둔화됐다는 징후가 나타나면 세 번째 연속 금리 인하 가능성이 크게 낮아질 수 있습니다.
