월요일 달러는 유로와 엔화 하락에도 불구하고 프랑스의 정치적 우려와 국채 수익률 상승을 소화하면서 상승했습니다.
프랑스 채권 선물은 극우 지도자 마린 르펜이 이번 주 중으로 파리 정권을 무너뜨릴 준비가 되어 있다는 가장 명확한 힌트를 주면서 하락했습니다. 미 국채는 연방준비제도 정책에 영향을 줄 수 있는 미국 데이터를 예상하고 일본은행의 매파적 발언을 소화하면서 하락했습니다.
최근 몇 주 동안 미국 인플레이션 상승 가능성과 도널드 트럼프 정부의 무역 갈등이 미국 통화를 강세를 보였지만, 수많은 국제 이벤트가 달러화를 추가로 지지했습니다. 미국 대통령 당선인이 다시 100% 관세를 부과하겠다고 위협하고 브릭스 국가에 미국 달러와 경쟁할 통화를 개발하지 말라고 경고하자 트레이더들은 트럼프가 미국 우선주의를 강조한 것을 다시 한 번 떠올렸습니다.
기술주 급등과 중국의 경제 안정화 조짐은 아시아 증시 상승에 도움이 되었습니다. 정책당국이 통화정책을 완화할 것이라는 트레이더들의 베팅이 늘어나면서 중국의 10년물 국채 수익률은 심리적 마지노선인 2%를 넘어 사상 최저치를 기록했습니다.
유럽시장 : 프랑스 국민 불신임 투표 임박, 달러 상승
프랑스 정부를 둘러싼 상황이 더욱 격렬해지면서 달러는 계속 상승했고 미국 주식 선물은 금요일의 기록적인 S&P 500 종가에서 소폭 후퇴한 것으로 나타났습니다.
주식 계약은 약 0.2% 하락하여 S&P 500이 올해 최고의 한 달을 보낸 급등세가 둔화되었음을 나타냅니다.
프랑스 극우 정당이 예산 분쟁으로 정부를 불안정하게 만들겠다고 위협한 후 유로화는 급락했습니다. 프랑스 국채도 하락했고 파리 증시의 CAC 40 지수 역시 하락했습니다. 이후 바르니에 총리는 극우파에 양보하여 의료비 지원 축소 계획을 폐기했고, 이에 따라 유로화와 CAC 40 지수는 상승세로 돌아섰습니다.
11월 5일 선거 이후 달러는 약 2% 상승했지만, 12월은 일반적으로 달러가 약세를 보이는 달입니다.
지난 10번의 12월 중 8번의 12월에서 달러는 하락했는데, 이는 연말 포트폴리오 리밸런싱 흐름과 주식 등 위험자산을 선호해 달러를 매도하는 이른바 산타 랠리로 인해 달러가 약세를 보인 경우가 많았기 때문입니다.
미국, AI 메모리 및 반도체 도구에 대한 중국 규제를 강화합니다.
ECB의 카작: ECB는 12월 추가 금리 인하를 논의할 가능성이 높지만 불확실성이 높습니다.
미국시장 : Fed 월러, 12월 인하 지지
세계 최대 기술 기업들의 랠리로 주가가 사상 최고치를 경신한 가운데, 월가 트레이더들은 금리 전망을 좌우할 경제지표와 연방준비제도 연준 연사들의 발언에 대비하고 있습니다.
S&P 500 지수는 소폭 상승하며 올해 54번째 종가 기록을 세웠고, 일부 그룹만 상승 마감했습니다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 1% 이상 상승했고, 테슬라가 메가캡 상승을 주도했으며, 애플은 최고치를 경신했습니다. 연준의 월러 총재가 12월 금리 인하에 찬성할 의향이 있다고 밝힌 후 국채는 손실을 줄였고, 스왑 가격은 이번 달에 0.25%포인트 이상 인하되었습니다.
국채 10년물 수익률은 4.19%로 2bp 상승했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 브릭스 국가에 대한 통화 경고로 달러는 3 일 연속 하락세를 기록했습니다. 프랑스 채권과 주식은 마린 르펜이 새 예산에 대한 요구를 충족시키지 못한 미셸 바르니에 총리의 정부를 무너뜨리겠다고 공약한 후 다시 하락 압력을 받았습니다.
