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피해야 할 8가지 일반적인 투자 실수주식 기초 2024. 11. 12. 15:45반응형
2024년 8월 31일 | 윌리엄 아르츠버거 | 출처
투자는 결코 쉬운 일이 아니며 수익이 보장되는 것도 아닙니다. 투자에 관한 수많은 책이 있으며, 사람마다 자신에게 맞는 투자 팁과 요령이 다릅니다. 전문 투자자들조차도 수년간의 연습에도 불구하고 항상 옳은 것은 아닙니다. 또한 모든 투자자는 투자 목표, 위험 허용 범위, 지식이 모두 다릅니다. 하지만 모든 투자자가 피해야 할 몇 가지 일반적인 실수가 있으며, 이에 대해 아래에서 설명합니다.
중요사항
- 투자할 때 실수는 흔한 일이지만, 실수를 인지할 수 있다면 쉽게 피할 수 있는 실수도 있습니다.
- 최악의 실수는 장기적인 계획을 세우지 않고 감정과 두려움이 결정에 영향을 미치도록 허용하거나 포트폴리오를 다양화하지 않는 것입니다.
- 다른 실수로는 잘못된 이유로 주식에 사랑을 빠지거나 시장 타이밍을 맞추려고 하는 것 등이 있습니다.
1. 투자에 대한 이해 부족
세계에서 가장 성공한 투자자 중 한 명인 워렌 버핏은 비즈니스 모델을 이해하지 못하는 회사에 투자하지 말라고 경고합니다. 이를 피하는 가장 좋은 방법은 상장지수펀드(ETF) 또는 뮤추얼 펀드로 다양한 포트폴리오를 구성하는 것입니다. 개별 주식에 투자하는 경우에는 투자하기 전에 해당 주식이 대표하는 각 회사를 철저히 이해해야 합니다.
2. 기업과 사랑에 빠지기
투자한 회사가 잘되는 것을 보면 그 회사에 사랑에 빠지고 투자 목적으로 주식을 샀다는 사실을 잊어버리기 쉬운 경우가 너무 많습니다. 돈을 벌기 위해 주식을 샀다는 사실을 항상 기억하세요. 주식을 매수하게 만든 펀더멘털에 변화가 생기면 주식을 매도하는 것을 고려하세요.
3. 인내심 부족
포트폴리오 성장에 느리고 꾸준히 접근하면 장기적으로 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 포트폴리오가 의도한 것과 다른 성과를 내기를 기대하는 것은 재앙의 지름길입니다. 즉, 포트폴리오 성장과 수익률에 대한 기대치를 현실적으로 유지해야 합니다.
4. 너무 많은 투자 회전율(자주 매매하는 것)
회전율, 즉 포지션에 들어갔다가 빠져나오는 것은 또 다른 수익률 저하 요인입니다. 낮은 수수료율의 혜택을 받는 기관 투자자가 아니라면 단기 세율과 다른 합리적인 투자의 장기 수익을 놓치는 기회비용은 말할 것도 없고 거래 비용으로 인해 손해를 볼 수 있습니다.
5. 시장 타이밍을 맞추려는 시도
시장 타이밍을 맞추려고 하면 수익률도 떨어집니다. 시장 타이밍을 성공적으로 맞추는 것은 매우 어렵습니다. 기관투자자조차도 성공하지 못하는 경우가 많습니다.
잘 알려진 연구인 “포트폴리오 성과 결정 요인”(금융 분석가 저널, 1986)은 Gary P. Brinson, L. Randolph Hood, Gilbert L. Beebower가 미국 연금 펀드 수익률을 다룬 연구입니다.
이 연구에 따르면 평균적으로 시간 경과에 따른 수익률 변화의 거의 94%가 투자 정책 결정에 의해 설명되는 것으로 나타났습니다. 쉽게 말해, 포트폴리오 수익률의 대부분은 투자 시기나 증권 선택이 아닌 자산 배분 결정에 의해 설명될 수 있다는 뜻입니다.6. 회복을 기다리기
손실회복을 기다리는 것은 누적된 수익을 잃을 수 있는 또 다른 방법입니다. 이는 손실이 발생한 종목이 원래 원가 기준으로 돌아갈 때까지 기다렸다가 매도하는 것을 의미합니다.
행동 금융에서는 이를 “인지적 오류”라고 부릅니다. 손실을 깨닫지 못하면 투자자는 두 가지 측면에서 실제로 손실을 보게 됩니다. 첫째, 투자자는 가치가 없어질 때까지 계속 하락할 수 있는 손실 종목을 매도하지 않습니다. 둘째, 투자금을 더 잘 사용할 수 있는 기회비용이 발생합니다.
7. 분산투자 실패
전문 투자자는 몇 개의 집중된 포지션에 투자하여 알파(또는 벤치마크 대비 초과 수익)를 창출할 수 있지만, 일반 투자자는 이를 시도해서는 안 됩니다. 분산 투자 원칙을 고수하는 것이 현명합니다.
상장지수펀드(ETF) 또는 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구성할 때는 모든 주요 종목에 노출을 배분하는 것이 중요합니다. 개별 주식 포트폴리오를 구성할 때는 모든 주요 섹터를 포함하세요. 일반적으로 하나의 투자에 5%~10% 이상을 할당하지 마세요.
8. 감정이 지배하게 두기
투자 수익률의 가장 큰 걸림돌은 아마도 감정일 것입니다. 두려움과 탐욕이 시장을 지배한다는 공리는 사실입니다. 투자자는 두려움이나 탐욕이 결정을 좌우하지 않도록 해야 합니다. 대신 더 큰 그림에 집중해야 합니다.
주식 시장 수익률은 단기간에 큰 편차를 보일 수 있지만, 장기적으로 볼 때 인내심을 가진 투자자에게 유리한 경향이 있습니다.
감정이 지배하는 투자자는 이러한 유형의 마이너스 수익률을 보고 패닉 매도에 나설 수 있지만, 실제로는 장기적으로 투자를 보유하는 것이 더 나을 수도 있습니다. 사실 인내심 있는 투자자는 다른 투자자의 비합리적인 결정으로 인해 이익을 얻을 수도 있습니다.이러한 실수를 피하는 방법
다음은 이러한 일반적인 실수를 피하고 포트폴리오를 관리할 수 있는 몇 가지 다른 방법입니다.
실행 계획 수립
투자 라이프사이클의 어느 단계에 있는지, 목표가 무엇인지, 목표 달성을 위해 얼마를 투자해야 하는지 미리 결정하세요. 이 작업을 수행할 자격이 없다고 생각되면 평판이 좋은 재무 설계사를 찾아보세요.
또한, 돈을 투자하는 이유를 기억하면 더 많이 저축하고 싶은 마음이 생기고 포트폴리오에 적합한 자산 배분을 결정하기가 더 쉬워질 것입니다. 과거 시장 수익률에 대한 기대치를 낮추세요. 포트폴리오가 하룻밤 사이에 부자가 될 것이라고 기대하지 마세요. 시간이 지남에 따라 일관성 있는 장기 투자 전략이 부를 쌓을 수 있습니다.플랜을 자동으로 설정하기
수입이 증가하면 더 추가하고 싶을 수도 있습니다. 투자를 모니터링하세요. 매년 연말에 투자금과 그 성과를 검토하세요. 현재 상황에 따라 고정 소득 대비 자기 자본 비율을 그대로 유지할지 아니면 변경할지 결정하세요.
“재미있는” 돈 할당하기
우리 모두는 때때로 돈을 쓰고 싶은 유혹을 받습니다. 이는 인간의 본성입니다. 그러니 그 유혹과 싸우려고 애쓰지 말고 그냥 받아들이세요. “재미있는 투자 자금"을 따로 마련해 두세요. 이 금액은 투자 포트폴리오의 5% 이하로 제한해야 하며, 손실을 감당할 수 있는 금액이어야 합니다.
퇴직금을 사용하지 마세요. 항상 평판이 좋은 금융회사에서 투자를 받도록 하세요. 이 과정은 도박과 유사하므로 도박에서와 동일한 규칙을 따르세요.
- 손실을 원금으로 제한하세요(예를 들어, 보유하지 않은 주식의 콜을 매도하지 마세요).
- 투자금의 100% 손실에 대비하세요.
- 손절매 시점을 결정하기 위해 미리 정해진 한도를 선택하고 그 한도를 지키세요.
일반적인 투자 실수란 무엇인가요?
일반적인 투자 실수에는 충분한 조사를 하지 않고, 감정적으로 반응하고, 포트폴리오를 다양화하지 않고, 투자 목표를 세우지 않고, 자신의 위험 허용 범위를 이해하지 못하고, 단기 수익률만 보고, 수수료에 주의를 기울이지 않는 것 등이 있습니다.
결론
실수는 투자 과정의 일부입니다. 실수가 무엇인지, 언제 실수를 저지르는지, 실수를 피하는 방법을 알면 투자자로서 성공하는 데 도움이 됩니다.
위의 실수를 저지르지 않으려면 사려 깊고 체계적인 계획을 세우고 이를 충실히 따르세요.
꼭 위험한 일을 해야 한다면 손실을 감수할 수 있는 여유 자금을 따로 마련해 두세요.
이 가이드라인을 따르면 장기적으로 많은 수익을 창출할 수 있는 포트폴리오를 구축하는 데 성공할 수 있을 것입니다.
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