간밤 미국 증시가 최고치를 경신한 후 글로벌 경제에 대한 낙관론이 커지면서 중국 당국이 경기 부양책에 대한 정보를 제공하면서 중국 증시는 상승했습니다.
목요일 아시아 증시는 중국 본토 증시 벤치마크가 전일 손실을 일부 만회하면서 전반적으로 상승했습니다. 이란의 미사일 공격에 대한 이스라엘의 대응을 기다리면서 아시아 국채는 안정세를 보였고 유가는 상승했습니다. 달러 지수와 유로화는 큰 변동이 없었습니다.
9월 말 중국 증시는 추가 부양책에 대한 기대감으로 상승했지만, 부양책 규모가 충분하지 않을 것이라는 우려로 수요일 본토 증시의 급격한 상승세가 멈췄습니다. 목요일에 발표되는 미국 인플레이션 통계는 연준의 정책 경로에 대한 통찰력을 제공할 것이지만, 중국 투자자들은 토요일 재정부 기자회견에서 재정 부양책에 대한 시사점을 찾을 것입니다.
아시아에서는 TSM이 수요일에 분기 매출이 예상보다 높은 39% 증가했다고 발표했습니다. 대만 시장은 목요일에 휴장합니다. 인도 증시는 퀀트 전략가들이 주식 등급을 중립에서 비중 축소로 하향 조정했음에도 불구하고 상승했습니다.
원자재에서는 브렌트유가 배럴당 77달러를 기록하는 등 이틀간의 급락 이후 상승세를 보였습니다. 시장은 이스라엘의 테헤란 보복 공격 계획에 대해 여전히 우려하고 있으며, 이는 전면 충돌에 대한 우려를 불러 일으켰습니다. 이란은 필요하다면 수천 개의 미사일을 발사할 준비가 되어 있다고 경고했습니다.
유럽시장 : 주요 인플레이션 데이터를 앞두고 미국 선물이 하락세
주식 선물에 따르면 월가는 연방준비제도이사회가 금리를 더 점진적으로 인하할지 여부를 나타내는 인플레이션 데이터를 예상하면서 다소 약세로 개장할 것으로 예상되었습니다.
수요일 S&P 500 지수가 사상 최고치를 기록한 후 지수 계약은 0.2% 하락했습니다. 블룸버그 달러 지수는 2022년 4월 이후 최장 기간인 8일 연속 상승한 후 안정세를 유지했지만 10년 만기 국채 수익률은 7월 말 이후 최고 수준에 근접한 4% 안팎에서 계속 상승했습니다.
미국 소비자물가 지표가 인플레이션 둔화를 보여줄 것으로 예상되면서 연준이 앞으로 몇 달간 정책을 계속 인하할 것이라는 기대감이 커지고 있습니다. 그러나 9월 고용지표가 예상외로 양호하게 나오면서 금리인하 기대감을 낮출 수밖에 없었고, 현재 많은 트레이더가 다음 달 25bp 인하를 예상하고 있습니다.
연준의 9월 회의록에 따르면 일부 관리들은 더 완만한 속도로 인하하기를 희망했지만, 대다수의 금리 결정자들은 50bp 인하를 선호했습니다.
미국시장 : 인플레이션이 기대에 미치지 못함
예상보다 높은 인플레이션과 노동시장 둔화 지표가 발표되자 주가는 하락했고, 연방준비제도가 다음 달에 더 작은 폭의 금리 인하를 선택할지 아니면 9월 대규모 인하 후 중단할지에 대한 논쟁이 증폭되었습니다.
사상 최고치까지 상승한 후 S&P 500 지수는 잠시 숨을 고르기도 했습니다. 월가는 목요일 경제지표가 재앙적이라고 보지는 않았지만, 노동시장을 지나치게 냉각시키지 않으면서 인플레이션을 목표치인 2%로 되돌려야 하는 연준의 딜레마를 강조했습니다. 그리고 이는 연준의 다음 조치에 대한 논쟁을 가중시켰습니다. 현재 채권 트레이더들은 중앙은행이 11월에 금리 인하 속도를 25bp로 낮출 것이라는 데 계속 베팅하고 있습니다.
세 명의 연준 정책 결정자: 윌리엄스, 굴스비, 바킨은 예상보다 높은 소비자물가지수에 당황하지 않았고, 이는 연준이 금리를 계속 인하할 수 있음을 시사했습니다. 예외는 연준의 보스틱 위원이었습니다. 그는 월스트리트 저널과의 인터뷰에서 9월에 발표한 전망치에서 올해 한 차례 추가 0.25%포인트 인하를 요구했다고 밝혔습니다. 연준은 2024년에 두 번의 회의가 남아 있습니다.
S&P 500 지수는 0.2% 하락했습니다. 시장이 이란의 미사일 공격에 대한 이스라엘의 대응을 기다리면서 에너지 주가가 상승했지만 대부분의 주요 그룹은 하락했습니다. 메가캡은 혼조세를 보였으며 엔비디아는 상승, 애플은 하락했습니다. 테슬라는 완전자율주행 차량 출시를 앞두고 하락세를 보였습니다.
10년 만기 미 국채 수익률은 4.07%로 거의 변동이 없었습니다.
시장의 움직임
핵심-CPI 상승과 실업수당 청구 건수 증가를 보인 인플레이션 및 노동시장 데이터에 대한 반응
