이번 주 미국 고용지표가 연방준비제도의 양적완화 규모를 결정할 것으로 예상되면서 아시아 증시는 상승폭을 축소하고 미국 주식 선물은 하락했습니다.
0.8% 상승분의 대부분은 MSCI 아시아 태평양 지수에서 사라졌습니다. 일본 닛케이 225 지수는 1% 이상 하락했고 한국과 홍콩의 벤치마크 지수 역시 하락했습니다. 반도체 업체 주가가 급등하면서 대만 타이익스 지수가 1% 이상 상승했습니다.
미 국채 금리는 미국 노동시장 둔화로 연준의 급격한 금리 인하 기대감이 강화되면서 전일 10년물 금리가 8bp 하락한 데 이어 상승했습니다. 달러 강세 지표는 수요일 0.3% 하락한 후 안정세를 보였습니다. 일본의 실질임금 상승으로 강세를 보였던 엔화는 상승 반전했습니다.
금요일에 발표될 미국 고용보고서와 이달 말 연준의 금리 결정 전 주요 데이터 포인트 중 하나인 고용지표를 앞두고 트레이더는 다시 한 번 관망세를 보이고 있습니다. 경기침체 가능성에 관심이 쏠린 이후 금융시장은 미국 경제지표에 불균형적인 반응을 보였습니다. 위험자산도 인공지능 과대광고에 대한 회의론으로 인해 부정적인 영향을 받았는데, 이는 엔비디아가 2022년 10월 이후 이틀간 최악의 하락세를 보인 것에서 알 수 있습니다.
유럽시장 : 미국 선물, 데이터에 초점을 맞춘 안정적 개장 신호
며칠간의 변동성 이후 미국 증시는 미국 경제의 강세와 연방준비제도의 금리 인하 시점에 대한 우려가 남아 있어 안정적으로 개장할 것으로 예상되었습니다.
S&P 500 선물은 개장 전 거래에서 테슬라와 엔비디아가 상승세를 보였기 때문에 변동폭이 미미했습니다. 유럽 스톡스 600 지수는 0.2% 하락했고, 명품 기업과 기술주인 ASML이 가장 부진한 실적을 기록했습니다. 철광석 가격이 2022년 이후 최저치를 기록한 가운데 런던에 상장된 광산업체 BHP와 리오틴토는 하락세를 보였습니다.
연준의 베이지북 조사에서 경제 활동이 제자리걸음 또는 감소세를 보이고 수요일 미국 고용지표가 예상에 미치지 못하자 스왑 트레이더들은 금리 인하 속도에 대한 베팅을 늘렸습니다. 올해 금리는 최소 100bp 이상 완화될 것으로 예상되며, 한 차례 큰 폭인 50bp 인하가 가격에 포함될 것으로 예상됩니다.
미국 노동시장 둔화를 나타내는 데이터로 인해 수요일 초 급락했던 2년 만기 국채 수익률은 1bp 상승했습니다. 달러 가치는 변동이 없었습니다.
미국시장 : 비농업 급여 지급 직전에 혼재된 고용 데이터
9월 연방준비제도 금리 인하 규모를 결정할 미국 고용지표를 앞두고증시가 하락했습니다.
S&P 500 지수는 우여곡절 끝에 하락세로 돌아섰습니다. 이는 일부 주요 기술주 랠리에도 불구하고 나타난 현상입니다. 국채 수익률은 소폭 하락했지만 트레이더들은 여전히 올해 연준의 양적완화 규모를 100bp 이상 반영하고 있어 대규모 인하 가능성을 시사하고 있습니다. 최근 제롬 파월 의장이 노동시장을 강조한 점을 감안할 때, 많은 월가 애널리스트는 금요일 미국 고용지표가 이번 달 연준의 25bp 인하 여부를 결정할 것으로 보고 있습니다.
많은 기대를 모았던 비농업 고용 보고서를 앞두고 경제 지표가 혼조세를 보였습니다. 미국 서비스는 완만한 속도로 확장되었고, 기업들은 2021년 초 이후 가장 적은 수의 일자리를 추가했으며, 실업수당 청구 건수는 예상에 미치지 못했습니다.
S&P 500 지수는 5,500 아래로 떨어졌습니다. 메가캡의 “매그니피센트 세븐” 지수는 1.3% 상승했습니다. 소형주 중심의 러셀 2000 지수는 0.6% 하락했습니다. 국채 10년물 수익률은 3.72%로 3베이시스 포인트 하락했습니다. 달러는 하락했습니다.
기업 주요 종목 중 엔비디아는 상승했으며 뱅크 오브 아메리카 애널리스트들은 최근 주가 하락을 '강화된' 매수 기회로 꼽았습니다. 테슬라는 중국과 유럽에서 운전자 어시스턴트 출시 계획을 가속화했습니다.
