금요일 일본 중앙은행의 금리 발표를 앞두고 일본 증시는 이번 주에도 하락세를 이어갔습니다. 미국 인플레이션 통계가 약세를 보이면서 미국 증시를 끌어올린 후 대부분의 아시아 지역 증시는 상승했습니다.
토픽스 지수가 사흘째 하락한 것은 일본은행이 이틀간 열리는 정책 회의에서 채권 매입을 줄일 수 있다는 우려 때문이었습니다. 수요일 미국 증시 상승에 이어 호주, 홍콩, 한국 증시는 인플레이션 하락이 매파적인 연준의 정책 결정을 상쇄하면서 상승세를 보였습니다.
핵심 소비자물가지수가 3년여 만에 최저 수준으로 떨어졌다는 소식에 미국 증시와 국채가 급등했습니다. 이후 연준은 2025년 금리 인하 전망을 4회로 수정하면서 올해 금리 인하 횟수를 3월의 3회에서 1.25%포인트로 낮췄습니다.
한국 증시의 벤치마크 지수는 1.8% 상승하며 2022년 2월 이후 최고치로 마감할 예정이었습니다. 정부는 공매도 거래 금지 해제 시점에 대한 지속적인 논의의 일환으로 목요일에 공매도 규제 조정을 고려할 것이라고 발표했습니다. 분석가들은 시장이 유럽연합의 관세 인상 발표를 예상하고 있었다고 언급하면서 대부분의 중국 전기차 제조업체 주식이 상승했습니다.
유럽시장 : 매파적인 연준의 금리 경로가 유럽 증시 하락의 원인.
목요일 미 연준이 금리에 대해 보다 공격적인 입장을 보이자 유럽 증시는 상승폭의 일부를 포기했습니다.
수요일 미국 인플레이션 지표 하락으로 한 달 만에 최고치를 기록했던 Stoxx 600 지수는 0.6% 하락했습니다. 달러와 국채는 거의 움직이지 않았고 S&P 500과 나스닥 100 지수는 최고치를 경신할 태세를 보였습니다. 이와는 별도로 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)이 국채 지수 라인업에 EU 부채를 포함하지 않겠다고 발표하면서 EU 발행 채권은 하락했습니다.
미국의 핵심 소비자물가지수가 3년여 만에 최저 수준으로 떨어졌다는 소식에 위험자산이 급등했습니다. 이후 연준은 올해 계획했던 0.25%포인트 금리 인하 횟수를 3월에 3회에서 1회로 줄였습니다.
사흘간 상승했던 유가는 투자자들이 예상치 못한 미국 원유 재고 증가와 연준의 장기 금리 인상 전망을 고려하면서 하락했습니다. 금은 하락했습니다.
미국시장 : S&P 500 4년 연속 기록
디플레이션 조짐으로 연방준비제도이사회가 올해 금리를 인하할 것이라는 베팅으로 국채 금리가 하락하고 기술주 랠리로 증시는 사상 최고치를 경신하며 마감했습니다.
잠시 하락세를 보였던 증시는 반등하여 S&P 500 지수는 올해 29번째로 4연속 최고 기록을 세웠습니다. 국채 금리는 전반적으로 상승하여 10년물 금리가 4.3% 아래로 떨어졌습니다. 220억 달러 규모의 30년 만기 국채 발행에 높은 수요가 몰렸습니다. 프랑스의 10년 만기 국채 프리미엄은 정치적 리스크 증가로 인해 2017년 이후 최고 수준에 도달했습니다.
생산자물가지수는 7개월 만에 가장 큰 폭으로 하락하며 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 증거를 더했습니다. 연방준비제도이사회가 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출 물가지수를 계산하는 데 사용되는 여러 항목이 5월에 한 달 전보다 낮아졌습니다.
S&P 500 지수는 5,430을 돌파했습니다. 테슬라는 엘론 머스크가 주주들이 자신의 보상 패키지를 지지한다고 밝힌 후 급등했습니다. 브로드컴은 견조한 실적과 10 대 1 주식 분할을 발표한 후 칩 제조업체의 랠리를 이끌었습니다. 게임스탑은 "포효하는 고양이"로 알려진 키스 길의 게시물이 X에 올라오면서 상승했습니다.
국채 10년물 수익률은 8bp 하락한 4.24%를 기록했습니다. 프랑스의 정치적 불안 외에도 유럽연합의 채권이 곧 주요 국채 벤치마크에 추가될 것이라는 베팅이 타격을 받으면서 유럽연합의 부채 매력을 확대하려는 노력이 약화되면서 유럽연합의 채권은 타격을 받았습니다.
