작은 투자가 시간이 지남에 따라 큰 효과를 내는 방법

2024년 3월 27일                  |                  도로시 노펠드                 |                     출처

 

 

작은 투자가 시간이 지남에 따라 큰 영향을 미치는 방법

적은 포트폴리오로 시작하더라도 시간은 투자자의 가장 큰 우군입니다.

이자가 이자에 이자를 더해 수익을 확대할 수 있는 복리 이자 덕분입니다. 1,590억 달러의 재산을 보유한 워런 버핏은 복리를 매우 긴 언덕을 굴러 내려오면서 눈을 모으는 눈덩이처럼 자신의 성공에 중요한 요소로 꼽았습니다.

이 그래픽은 Investor.gov의 데이터를 기반으로 복리가 장기간에 걸쳐 투자자의 포트폴리오 가치에 어떤 극적인 영향을 미치는지 보여줍니다.

 

복리 이자가 강력한 힘을 발휘하는 이유

아래에서는 25세부터 매달 100달러를 투자하여 연간 10%의 수익률로 25세부터 꾸준히 투자하면 어떻게 엄청난 수익을 창출할 수 있는지 보여드립니다: 

나이	총 기부금	이자금액	포트폴리오 가치
25	$1,300	$10	$1,310
30	$7,300	$2,136	$9,436
35	$13,300	$9,223	$22,523
40	$19,300	$24,299	$43,599
45	$25,300	$52,243	$77,543
50	$31,300	$100,910	$132,210
55	$37,300	$182,952	$220,252
60	$43,300	$318,743	$362,043
65	$49,300	$541,101	$590,401
70	$55,300	$902,872	$958,172
75	$61,300	$1,489,172	$1,550,472

포트폴리오 가치는 각 기간의 말일 기준입니다. 모든 기간은 초기 불입금 $100이 포함된 첫해(25세)를 제외한 5년입니다. 이자는 매년 계산됩니다.

 

보시다시피, 포트폴리오는 처음 5년 동안은 비교적 느린 속도로 성장합니다.

그러나 포트폴리오가 계속 성장함에 따라 15년 이내에 적립된 이자가 납입금을 초과하기 시작합니다. 이는 총 납입금뿐만 아니라 누적된 이자 자체에 대해서도 이자가 발생하기 때문입니다. 따라서 40세가 되면 총 납입금은 $19,300이지만 적립된 이자는 $24,299로 치솟습니다.

뿐만 아니라, 향후 5년 동안 적립되는 이자는 원금 2만 5,300달러에 비해 5만 2,243달러로 투자자의 불입금 가치의 두 배로 치솟습니다.

투자자가 75세가 되면 복리 이자의 힘은 더욱 놀랍습니다. 투자자가 평생 불입한 금액은 총 61,300달러였지만, 이자 수익은 그 25배인 1,489,172달러로 불어났습니다.

이는 시간이 지나도 꾸준히 투자하는 것이 주식 시장의 기복에도 불구하고 투자자에게 이익이 될 수 있음을 보여줍니다.

 

 

 

돈을 불리기 위한 두 가지 핵심 요소

일반적으로 부를 쌓는 데는 시간과 수익률이라는 두 가지 핵심 요소가 포함됩니다.

아래에서는 가상의 예를 통해 이러한 핵심 요소가 다양한 기간에 따라 포트폴리오에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 보여드립니다. 중요한 것은 수익률의 작은 차이만으로도 포트폴리오의 최종 가치에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것입니다:    

연간 수익률	포트폴리오 가치 25년 투자 기간	포트폴리오 가치 75년 투자 지평선
5%	$57,611	$911,868
8%	$88,412	$4,835,188
12%	$161,701	$49,611,684

 

따라서 투자 가치를 떨어뜨릴 수 있는 투자 수수료를 고려하는 것이 중요합니다.

1%의 투자 수수료 차이도 시간이 지남에 따라, 특히 장기적으로 보면 더 커집니다. 투자자가 1%의 수수료를 지불하고 수수료 후 수익률이 9%였다고 가정해 보겠습니다. 시작 투자금이 100달러이고 25년 동안 매월 불입했다면 이 투자자의 포트폴리오는 기간이 끝날 때 102,000달러 이상의 가치가 있을 것입니다.

이에 비해 수익률이 10%였다면 119,000달러 이상의 수익을 올렸을 것입니다. 즉, 이들은 수수료로 인해 약 17,000달러의 투자 손실을 본 것입니다.

명심해야 할 또 다른 중요한 요소는 인플레이션입니다. 포트폴리오의 가치를 보존하려면 역사적으로 평균 약 3.3%의 인플레이션을 상회하는 투자 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

참고로 1974년 이후 S&P 500 지수는 연평균 12.5%(재투자 배당금 포함), 10년 만기 미국 국채는 6.6%, 부동산은 평균 5.6%의 수익률을 기록했습니다. 보시다시피, 이들 각각은 다양한 정도의 위험과 수익률로 장기간에 걸쳐 인플레이션을 능가하는 성과를 거두었습니다.