금요일 미국의 주요 고용지표 발표를 앞두고 제롬 파월 미 연방준비제도 의장이 올해 금리 인하가 예상된다고 밝히면서 아시아 증시는 상승했습니다.
호주에서 한국과 일본까지 벤치마크 지수가 상승했고, 토픽스 지수는 1.7%까지 상승하며 거의 2주 만에 최고치에 근접했습니다. 휴일로 인해 대만, 홍콩, 중국 본토에서는 시장이 휴장했습니다.
미국 시장 선물은 수요일 월스트리트에서 완만한 상승세를 보인 이후 아시아 증시에서 상승세를 보였습니다.
유럽시장 : 파월 금리 인하에 따른 주식, 채권 상승세
최근 트레이더들은 경제 회복의 증거와 연준 정책자들의 신중한 어조를 이유로 금리 인하에 대한 기대치를 낮췄습니다. 이로 인해 파월 의장과 그의 동료들이 올해 세 차례 금리 인하를 단행할 것이라는 중앙은행의 예측을 이행할 수 있을지에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
국채는 수요일 곡선의 앞쪽 끝에서 소폭 상승한 후 대체로 상승세로 마감한 후 안정세를 유지했습니다. 일본에서는 10년 만기 CPI 연동 채권의 손익분기 인플레이션율이 1bp 상승하여 최고치를 경신했습니다.
그러나 3월 민간 고용지표가 깜짝 발표되면서 금요일에 발표될 비농업 고용지표도 비슷한 수치를 기록할 것이라는 전망이 나오면서 불안감이 지속되고 있습니다. 스왑 시장은 여전히 2024년 금리 인하 횟수가 3회 미만이 될 것으로 예상하고 있으며, 6월부터 완화 사이클이 시작될 가능성은 56%에 불과합니다.
라파엘 보스틱 애틀랜타 총재도 올해 4분기에 단 한 차례의 금리 인하를 예상하며 낙관론을 꺾었습니다. 토마스 바킨 리치몬드 연은 총재와 로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재 등 여러 금리 결정자들이 목요일에 추가로 연설할 예정입니다.
한편, 유로 지역 채권 금리는 유럽중앙은행이 6월 6일부터 정책 완화를 시작하고 연말까지 세 차례 더 금리를 인하할 것이라는 전망에 하락했습니다.
미국시장 : 연준의 카쉬카리, 올해 금리 인하 불가 가능성 제기
금요일 고용 보고서를 앞두고 지정학적 긴장으로 인한 유가 상승으로 시장에서 가장 안전한 피난처로 도피하는 움직임이 나타나면서 주가가 하락했습니다. 국채는 상승했고 달러는 세션 최고치 근처에서 마감했습니다.
벤자민 네타냐후 이스라엘 총리가 안보 내각 회의에서 이란과 그 대리인을 상대로 작전을 펼치는 동시에 이란을 해치려는 자들을 처벌하겠다고 밝히면서 브렌트유가 90달러를 돌파하자 S&P 500 지수는 1.2% 하락하여 이전 상승분을 모두 날려버렸습니다. 조 바이든 대통령은 네타냐후와의 전화 통화에서 미국의 전쟁 지원은 민간인 보호를 위한 새로운 조치에 달려 있다고 말했습니다.
닐 카쉬카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재가 인플레이션이 정체되면 올해 금리 인하가 필요하지 않을 수 있다는 발언에도 불구하고 채권 금리는 미국 곡선 전반에서 하락했습니다. 그는 3월 고용 보고서를 앞두고 연설한 6명 이상의 중앙은행 관계자 중 한 명이었습니다.
경제학자들을 대상으로 한 설문조사에 따르면 미국의 고용 증가세는 3월에도 지속될 것으로 보이며, 임금 상승세는 완만해질 것으로 보입니다. 급여는 4개월 연속 최소 20만 명 이상 증가할 것으로 예상됩니다. 시간당 평균 수입은 작년 같은 달보다 4.1% 증가하여 2021년 중반 이후 가장 적은 연간 증가율을 기록할 것으로 예상됩니다.
