한국과 일본 증시의 상승에 힘입어 아시아 증시가 상승하면서 휴장 후 거래가 재개되었습니다. 미국 주식 선물은 화요일 후반에 발표될 인플레이션 지표를 앞두고 하락했습니다.
일본의 닛케이 225 지수는 도쿄 일렉트론이 연간 매출과 이익 가이던스를 상향 조정한 후 기술주 주도로 2022년 11월 이후 최고치로 상승했습니다. 중국에서는 춘절 연휴로 인해 시장이 휴장합니다. MSCI 아시아 태평양 주가지수는 국내 증시 부양책에 대한 기대감이 지속되면서 벤치마크 코스피가 1% 가량 상승한 한국 증시를 중심으로 나흘 만에 처음으로 상승했습니다.
일본 중앙은행이 지원 정책을 서둘러 종료하지 않을 것이라는 일본은행 관계자의 발언이 최근의 완만한 상승세에 영향을 미쳤습니다. 일본 경제는 여름에 극심한 위축을 겪은 후 4분기에 연간 1.2%의 성장률로 반등할 것으로 예상됩니다. 엔화 가치는 연초 140달러에서 화요일 달러당 149달러로 하락했습니다.
1월 미국 소비자물가지수 발표를 앞두고 아시아에서 국채는 안정세를 유지했습니다. 이 보고서는 2021년 3월 이후 처음으로 전년 대비 헤드라인 인플레이션이 3% 미만을 기록할 것으로 예상되며, 최근 증시 상승을 이끈 디스인플레이션 이야기에 힘을 실어줄 것으로 보입니다.
뉴질랜드 인플레이션 전망치가 2.5년 만에 최저 수준으로 떨어지자 키위는 약세를 보였습니다.
유럽시장 : 시장이 기다리는 CPI
국채는 상승했지만 미국 주식 선물은 연방준비제도의 금리 인하 시기를 결정할 수 있는 기대되는 인플레이션 데이터를 앞두고 하락했습니다.
엔비디아는 개장 전 거래에서 1% 하락했습니다. 금리에 민감한 나스닥 100 지수는 0.6% 하락했고, S&P 500 지수는 0.4% 하락해 월요일 미국 주요 지수가 5,050선을 돌파한 이후 하락폭이 확대되었습니다.
2021년 3월 이후 처음으로 전년 대비 헤드라인 인플레이션이 3% 미만을 기록할 것으로 예상되는 인플레이션 보고서에 따르면 통화 완화로의 빠른 전환은 정당화되지 않을 수 있습니다. 미국 경제는 고용, 제조업, 경제 성장률이 한 세대 만에 가장 빠른 속도로 상승하며 회복세를 보이며 놀라움을 안겨주었습니다.
영국 주간 평균 수익 전년 동기 대비 실제 5.8%(예상 5.6%, 이전 6.5%) [파운드 강세, FTSE 100 약세].
스위스 CPI YoY 실제 1.3% (예상 1.7%, 이전 1.7%) [스위스 프랑 약세].
영국 금리 선물은 노동 시장 데이터 이전의 78BPS와 비교하여 12월까지 BoE 금리 인하를 69BPS로 예상합니다.
미국시장 : 연준의 '라스트 마일'이 불투명해지자 시장이 요동칩니다.
화요일 월스트리트는 예상보다 높은 인플레이션 데이터로 인해 주식과 채권 모두 하락하면서 현실 점검을 받았습니다.
소비자물가지수가 전반적으로 예상을 웃돌자 증시는 사상 최고치에서 후퇴했습니다. 국채는 하락하여 2년물 수익률이 12월 중앙은행 "피벗" 이전 이후 최고치를 기록했습니다. 스왑 트레이더들은 7월 이전에 연준의 금리 인하에 대한 기대치를 낮췄습니다. 주식시장의 '공포 게이지'인 VIX는 10월 이후 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 또한 미국 투자등급 회사채 시장의 위험 인식 지수가 상승하면서 발행사 3곳이 투자 등급에서 제외되었습니다.
최근 물가 하락 압력으로 올해 금리 인하에 대한 기대감이 높아진 가운데 발표된 CPI 지표는 투자자들을 실망시켰습니다. 이 데이터는 또한 제롬 파월 의장과 연준 위원들이 주장한 관망세를 뒷받침했습니다.
S&P 500 지수는 1.4% 하락하며 2022년 9월 이후 최악의 CPI를 기록하며 5,000 아래로 떨어졌습니다. 주택 건설업체와 은행을 포함한 금리에 민감한 주식이 하락했고, 테슬라가 큰 폭의 손실을 기록했습니다. 소형주 중심의 Russell 2000 지수는 약 4% 하락했습니다. 미국 10년물 수익률은 14bp 상승한 4.31%를 기록했습니다. 소위 실질 수익률은 2%에 도달했습니다. 달러가 상승하면서 금값은 2,000달러 아래로 밀렸습니다.
1월 중순까지만 해도 5월 금리 인하와 연말까지 175 베이시스포인트의 양적완화를 완전히 가격에 반영했던 연준 정책회의를 반영한 스왑 계약이 흔들렸습니다. 5월 금리 인하 확률은 인플레이션 데이터 이전 약 64%에서 약 32%로 하락했으며, 올해 90bp 미만으로 예상됩니다.
