금요일 아시아 증시는 글로벌 증시가 2019년 이후 연중 최고 실적을 유지한 가운데 하락했습니다. 통화와 채권 움직임은 미약했습니다.
MSCI 아시아 태평양 지수는 홍콩, 일본, 호주의 주가 하락으로 0.4% 하락했지만, 3년 만에 최고의 한 해를 보내고 있습니다. 중국 증시는 투자자들이 피해를 입은 시장으로의 복귀를 고려하고 있다는 암시에 이틀째 상승했습니다.
2023년, 이 지역 증시는 탄력성을 보이며 최근 몇 달 동안 연방준비제도이사회가 내년에 금리를 인하할 수 있다는 신호에 힘입어 상승세를 이어가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국의 경기 침체에 대한 우려, 가뭄으로 인한 논밭 침수로 인한 식량 인플레이션 상승, 내년 선거를 앞둔 투자자들의 포지셔닝 등으로 인해 글로벌 경쟁국들에 비해서는 뒤처지고 있습니다.
"주요 중앙은행들이 2022~23년 인플레이션 급등을 진정시킬 만큼 충분한 조치를 취했다는 인식이 랠리에 힘을 실어주고 있습니다."라고 캠비아 인베스터스의 최고투자책임자인 브라이언 바리쉬는 말합니다. "선거, 미국 정부의 막대한 채권 자금 수요, 인플레이션이 다시 상승할 것이라는 우려 등 시장이 우려해야 할 새로운 요소를 상상하는 것은 어렵지 않습니다." 하지만 당분간은 뉴스가 많지 않고 매도자도 많지 않습니다."
유럽시장 : 주식, 마지막 상승을 위한 준비
올해 마지막 거래일에 미국 선물은 상승세를 보이며 S&P 500이 2019년 이후 연간 최고 실적을 기록함에 따라 사상 최고치를 향해 마지막 상승을 시도할 수 있음을 시사했습니다.
목요일 S&P 500 지수는 사상 최고치보다 불과 몇 포인트 낮은 수준에서 움직이며 2023년 상승폭을 약 25%까지 확대했고, 금요일 선물은 소폭 상승할 것으로 예상되는 반면, 나스닥 100 선물은 0.1% 정도 상승하며 1999년 이후 최고의 한 해를 보냈습니다.
달러 지수는 통화 시장의 유동성이 부족한 가운데 안정세를 유지했으며, 연방준비제도이사회가 2024년에 공격적으로 금리를 인하할 것이라는 기대감으로 팬데믹 발발 이후 최악의 연간 손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 목요일 국채는 10년물 수익률이 3bp 상승하면서 손실 폭을 확대했습니다. 반면 글로벌 채권은 2개월 만에 사상 최대 상승폭을 기록했습니다.
스톡스 유럽 600 지수는 0.3% 상승하여 연초 대비 13% 상승했습니다. 금요일에는 독일과 영국을 포함한 여러 지역 시장이 조기 마감하는 등 거래량이 많지 않았습니다. MSCI 전 세계 지수는 올해 20% 이상 상승했습니다.
과매수 시장에 대한 경고로 인해 일부 분석가들은 트레이더가 비둘기파적인 연준의 피벗에 너무 빨리 가격을 책정했다고 주장하면서 후퇴에 대한 우려가 제기되었지만 당분간 급등세는 그대로 유지될 것으로 보입니다.
미국시장 : 2023년, 마무리!
2023년 월스트리트의 마지막 세션에서 증시는 사상 최고치 근처에서 숨고르기를 했습니다. 이는 2004년 이후 가장 긴 주간 상승세를 보인 시장에서 모든 종말론적 시나리오를 무시하고 상승세를 이어가던 강세장이 잠시 주춤한 것에 불과했습니다.
증시는 연휴를 앞둔 평온한 금요일에 5일간의 상승세를 멈췄습니다. 올해 들어 S&P 500 지수가 8조 달러 이상 급등한 후 지칠 조짐이 나타나고 있습니다. 연방준비제도이사회에 대한 우려, 경기침체 우려, 지정학적 리스크에도 불구하고 지수는 9주 연속 상승했습니다.
S&P 500 지수는 소폭 하락했지만 2022년 1월 고점에 매우 근접한 수준을 유지했습니다. 나스닥 100 지수는 1999년 이후 최고의 한 해를 보낸 반면, 인공지능 붐과 포지셔닝 확대, '놓칠 수 있다는 두려움'에 힘입어 2023년에 24% 상승했습니다.
미국 10년물 수익률은 1년간의 큰 폭의 변동과 수많은 헤드 페이크 이후 2023년에 거의 정확히 시작했던 지점에서 마감했습니다. 3월 금융 위기의 여파로 3.25%까지 떨어졌다가 몇 달 후 5%를 넘어섰던 한 해의 거래가 거의 희극적인 결말을 맞이한 것입니다.
금요일, 벤치마크 10년물 금리는 거의 3.9%까지 상승했습니다. 이날 달러는 거의 변동이 없었지만 팬데믹이 시작된 이래 최악의 한 해를 보냈습니다. 유가는 2020년 이후 연간 최대 하락폭을 기록했습니다.
지난 두 달 동안 주요 인플레이션 데이터는 주식과 채권 모두 견조한 상승세를 보이며 중앙은행들이 2024년에 공격적으로 금리를 인하할 것이라는 전망을 뒷받침했습니다. 12월 정책 회의에서 제롬 파월 연준 의장이 비둘기파적으로 선회한 것도 랠리에 힘을 실어주었습니다.
