미국 연방준비제도이사회가 내년 금리 인하를 시사하자 주식과 채권이 상승하며 인플레이션 하락에 따른 긍정적 심리가 다시 살아났습니다.
수요일 S&P 500 지수가 사상 최고치 대비 2% 이내로 마감하고 목요일 아시아 선물 거래에서 추가 상승하면서 글로벌 시장 지표가 6일 연속 상승했습니다. 다우존스 산업평균지수와 애플은 모두 사상 최고치를 경신했습니다.
유럽 주식 선물은 홍콩, 한국, 호주 주가지수와 함께 상승세를 보였습니다. 일본은 달러 인덱스가 4개월 만에 최저치로 떨어지고 엔화가 미국 달러 대비 1%까지 상승하면서 이 지역에서는 예외였습니다.
이러한 조치는 수요일 연준이 금리를 동결하고 금리 인하가 다음 단계가 될 것임을 시사한 비둘기파적 신호를 보낸 후 나온 것입니다. 도트 플롯에 따르면 2024년에 75 베이시스 포인트의 인하가 예상되는데, 이는 9월에 제시된 것보다 더 빠른 인하 속도입니다. 선진국 중앙은행이 글로벌 완화 사이클에 진입할지 여부를 확인하기 위해 트레이더들은 오늘 오후에 예정된 영란은행과 유럽중앙은행 회의를 기대하고 있습니다.
시드니에 본사를 둔 슈뢰더스의 채권 부대표인 켈리 우드는 "연준이 시장에 이른 크리스마스 선물을 줬다"고 말했습니다. "금리 인하는 다음 단계이며, 시장은 이제 더 빠르고 공격적인 양적완화 사이클을 기대하고 있습니다." 우드 부대표는 목요일에 "모든 시장에서 강세를 보일 것"이라고 전망했습니다.
유럽시장 : 비둘기파 연준, 완화적 통화정책으로 주식, 채권 랠리에 박차를 가하다
연방준비제도이사회(FRB)가 2019년 금리를 인하하겠다고 발표한 데 이어 주식과 채권이 급등하고 달러화가 약세를 보이면서 인플레이션 압력이 줄어들 것이라는 희망 속에 금융시스템에 강한 파문을 던졌다.
나스닥 100 선물의 상승으로 기술주 중심의 나스닥 지수는 사상 최고치를 경신할 준비를 마쳤습니다. S&P 500 선물은 벤치마크 지수가 사상 최고치의 2% 이내에서 수요일 거래를 마감하면서 다소 상승했습니다. 유럽의 스톡스 600 지수는 1.7% 상승했습니다. 프랑스와 독일 증시는 사상 최고치를 경신했습니다.
영란은행이 목요일 금리 결정에서 연방준비제도보다 매파적인 입장을 표명한 후 파운드화는 강세를 보였고 달러화는 4개월 만에 최저치로 떨어졌습니다.
미국 중앙은행이 수요일 금리를 동결하고 향후 금리 조정이 더 낮아질 것으로 예상하면서 더 완화적인 정책으로 전환한 데 따른 반응으로 위험자산 선호가 확대된 것입니다. 연준 정책 입안자들이 제공한 '도트 플롯'은 2024년까지 75bp 인하를 예상한 반면 트레이더들은 그 두 배의 인하를 예상하며 훨씬 더 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
트레이더들은 연준의 결정 이후 2024년 5차례의 영란은행 25bp 금리 인하에 베팅했습니다.
트레이더들은 처음으로 2024년 연준 금리 인하 폭을 150bp로 예상했습니다.
IEA가 2023년 세계 석유 수요 성장률 전망치를 9만 배럴 감소한 230만 배럴로 하향 조정.
요르단 중앙은행 의장: 금리 인하는 지금 논의할 사안이 아니며, 우리의 정책 기조는 적절합니다.
미국시장
목요일에는 연방준비제도의 비둘기파적 스탠스와 시장이 너무 빨리 너무 멀리 움직였다는 우려로 인해 완만한 경기 연착륙에 대한 베팅에 힘입어 증시가 상승세를 보이다가 약간의 동력을 잃었습니다.
월가의 '공포 지수'인 VIX는 S&P 500 지수가 사상 최고치에 근접하는 급등세를 보인 후 거의 4년 만에 최저치에서 벗어났습니다. 2023년 50% 이상 급등한 나스닥 100 지수가 저조한 실적을 기록하는 등 빅 테크는 압박을 받았습니다. 주식과 지수에 연계된 파생상품 계약이 금요일에 만기가 돌아오면서 불안정성이 증폭될 수 있습니다.
미 국채 금리가 상승하면서 달러는 모든 선진국 통화에 비해 하락했고, 10년물 수익률은 4% 아래로 떨어졌습니다. 유럽 중앙은행 총재들이 미국을 따라 금리 인하를 서두르지 않겠다고 밝힌 것도 유로화와 파운드화의 상승에 영향을 미쳤습니다.
이전 세션에서는 국채, 원자재, 주식 등 모든 자산이 큰 폭으로 상승했습니다. 이는 연준이 2024년에 추가 금리 인하를 단행할 것이라는 전망과 제롬 파월 의장이 월가의 비둘기파적 거래에 도전하지 않기로 결정했기 때문입니다.
1% 이상의 상승으로 전체 자산 상승률은 2009년 3월 이후 연준의 역대 최고치를 기록했습니다. 이러한 자산에 투자하는 5대 상장지수펀드의 최저 수익률을 측정하는 지표는 랠리의 정도와 심각성을 보여주는 데 사용할 수 있습니다.
