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2022-12-14 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 14. 09:07
아시아시장 요약 내년 금리 인상 전망을 형성할 수 있는 미국 인플레이션 데이터를 앞두고 신중한 거래가 진행되는 가운데 달러가 하락하는 동안 주식은 상승했습니다. 홍콩이 도착하는 여행자에 대한 3일간의 코비드 모니터링 기간을 폐지하기로 한 결정은 아시아 무역에 대한 정서를 높여 도시의 주가를 상승시켰습니다. 미국 선물은 소폭 하락했습니다. 달러화는 대부분의 주요 통화 대비 소폭 하락했습니다. 화요일 국채 수익률은 10년물 수익률을 3.6% 이상으로 끌어올린 월요일 상승에 이어 소폭 하락했습니다. 호주와 뉴질랜드의 국채 수익률은 소폭 상승했습니다. 투자자들은 중국의 코로나19 감염과 관련된 시장 위험을 계속 주시할 것입니다. 일본과 네덜란드가 중국에 대한 첨단 반도체 기계 수출에 대한 통제를 강화하는 데 미..
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2022-12-13 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 13. 10:03
아시아시장 요약 아시아 증시는 중국이 무역 제한을 더 완화할 것이라는 신호가 나타난 후 등락했고 국채는 경기 침체의 경고 신호를 내보냈습니다. 안전한 피난처에 대한 수요가 증가하면서 달러가 강세를 보였습니다. 일본, 호주 및 한국의 주식은 미국 및 유럽 벤치마크의 선물 계약과 마찬가지로 하락했습니다. 홍콩 증시는 마스크 착용 요건이 폐지될 것이라는 언론 보도에 따라 상승했습니다. 중국 본토의 주식은 변동성이 컸습니다. 달러는 수요일 소폭 하락한 후 상승세를 재개했습니다. 역외 위안화는 투자자들이 중국의 무역 제한 완화와 세계 경제에 대한 암울한 전망의 균형을 맞추려고 함에 따라 미 달러화 대비 7선 아래에 머물고 있습니다. 호주에서는 10년물 수익률이 3bp 하락한 3.33%로 채권이 상승했습니다. 동일..
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CPI 보고서가 예상보다 더 뜨거워지면 주가가 연말로 떨어질 수 있습니다.최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 11. 11:49
11월 CPI 보고서는 다음 주 FOMC 회의를 하루 앞둔 12월 13일 화요일에 나올 예정이다. 기대는 Y/Y 비율이 지난달 7.7%의 놀라운 수치에서 7.3%로 떨어지는 것을 보여준다. 한편 Core CPI는 지난달 6.3%를 기록한 데 비해 전년 동월 대비 6.1% 상승하며 끈끈한 상승세를 유지할 것으로 전망된다. 핵심 CPI가 6%를 넘은 것은 4개월 연속일 것이다. 만약 CPI가 예상보다 더 뜨겁게 나온다면, 그것은 지난 달에 놓친 CPI의 긴장을 푸는 과정을 초래할 것 같다. S&P 500 (SP500)이 격차를 메우고 3,750으로 떨어질 것이다. CPI가 더 뜨거워질 수 있음 클리블랜드 연방준비제도이사회(Cleveland Fed)는 낙관적이지 않고 11월 인플레이션이 조사보다 더 뜨겁다고 ..
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BlackRock: "다른 어떤 것과도 다른" 경기 침체에 대비하십시오최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 10. 22:56
BlackRock: "다른 어떤 것과도 다른" 경기 침체에 대비하십시오... 이전에는 효과가 있었지만 "지금은 효과가 없습니다" 세계 최대의 투자 운용사가 올인했고 글로벌 경기 침체가 임박했다고 말했습니다. 더군다나 과거 중앙은행들이 동원한 금융 수법은 '이번에는 먹히지 않을 것'이다. BlackRock에 따르면 세계 경제는 변동성 증가 단계에 진입했으며 중앙은행이 인플레이션을 억제하기 위해 차입 비용을 공격적으로 늘리기 때문에 경기 침체가 임박했습니다. BlackRock 전략가 팀에 따르면 그들의 행동은 그 어느 때보다 더 많은 시장 혼란을 촉발할 것입니다. "중앙은행들이 인플레이션을 억제하기 위해 경쟁하면서 경기 침체가 예고되고 있습니다. 연구팀은 '2023년 글로벌 전망'(아래 파일 첨부)에 " 세..
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연준이 수익률 곡선을 더 역전시키는 이유는 무엇입니까?최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 10. 19:40
최근 10년 만기 국고채 수익률은 3.5% 아래로 떨어졌는데, 이는 연방공개시장위원회(FOMC)가 마지막으로 최고 연방기금금리를 4%로 인상하기 전인 10월 24일의 4.25%에서 하락한 것이다. 10년 만기 채권 수익률은 한 달이 훨씬 넘도록 3개월짜리 재무부 채권 금리보다 낮았고, 단기 금리와 장기 금리 간의 차이는 수십 년 만에 가장 컸다. FOMC가 12월 12~13일 회의에서 금리 인상을 중단했다면 이미 수익률 곡선은 사실상 내년 경기 침체를 보장할 만큼 역전된 상태라고 뉴욕 연은의 저명한 베테랑 연구원인 아르투로 에스트렐라(Arturo Estrella)는 말했습니다. 그러나 FOMC는 단기 금리를 0.5포인트 더 인상함으로써 곡선을 더욱 역전시키려는 것으로 보입니다. 아이러니하게도 연준은 항상..
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2022-12-10 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 10. 10:37
아시아시장 요약 아시아 주식은 이번 달 미국 주식이 처음으로 상승한 후 금리 인상 경로에 대한 단서를 찾기 위해 미국의 다가오는 인플레이션 데이터를 찾는 거래자들과 함께 상승했습니다. 아시아 주식의 벤치마크가 2년 만에 6번째 주간 상승세를 기록하고 있습니다. 이는 S&P 500 지수가 100일 평균 가격을 돌파하기 직전까지 갔던 대패에서 회복한 후에 나온 것입니다. 소비자 인플레이션이 완화된 가운데 11월 중국의 공장 정가 가격(factory-gate : 가격 기준으로 하는 기본 가격, 즉 별도로 청구되는 운송 또는 배달 비용을 제외한 공장에서 제공되는 제품 가격입니다)이 다시 하락했다는 데이터가 나타나자 본토 지표가 요동치는 동안 홍콩 증시는 상승했습니다. 투자자들은 정부가 다음 주 주요 경제 회의에..
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소비자심리와 장기투자의 가치최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 9. 15:38
유명한 투자자 Benjamin Graham은 "현명한 투자자는 낙관론자에게 팔고 비관론자에게 사는 현실주의자"라고 말했습니다. 낙관주의와 비관주의 사이를 오가는 것은 신중한 투자자의 임무이며, 이는 시장의 기복이 시장 타이밍이나 과거 실적에 대한 지나친 의존과 같은 잘못된 관행을 조장할 때 어려운 일입니다. 시장의 예측할 수 없는 주기성은 감정이 없는 투자자에게 역사적으로 소비자 심리가 낮을 때에도 포트폴리오를 신중하게 조정할 수 있는 이점을 제공합니다. 장기적으로 투자를 유지하고 소비자 정서가 비관적일 때 더 많은 자본을 배치하면 전체 시장 주기에서 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다. 미시간 소비자 심리 지수는 소비자의 관점에서 경제의 건전성을 월별로 측정한 것입니다. 미시간 대학의 사회 연구소에서 실..
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중고차 가격이 사상 최대 폭락최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 9. 15:12
독자들은 올해 초 중고차 시장 버블이 터졌다는 것을 잘 알고 있다. 콕스오토모티브는 중고차 경매 가격을 추적하는 '만하임 중고차 가치지수'가 1년 전보다 14.2% 급락했다고 밝혔다.11월 중고차 판매량이 10% 감소하면서 지수도 2021년 8월 이후 최저치로 떨어졌다. 전년 대비 14.2%의 11월 월간 감소는 Manheim의 데이터에서 사상 최대였습니다. 지난달 지수는 199.4로 2021년 8월 이후 처음으로 200선 아래로 떨어졌고, 1월 고점 대비 15% 하락했다. 그러나 이 지수는 대유행이 시작된 이후로 여전히 58% 더 높습니다. 신차 공급과 치솟는 대출금리가 결합되어 거품을 줄이는 요인이 되었습니다. Cox의 수석 이코노미스트인 Jonathan Smoke는 다음과 같이 설명했습니다. "새로..
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2022-12-09 미국주식 매크로Daily 글로벌 & 미국 마켓 2022. 12. 9. 14:23
미국시장 요약트레이더들은 연방준비제도이사회(FRB) 관리들이 공격적인 긴축정책을 축소할 수 있을지에 대한 단서를 찾고 있는 가운데 5일간의 하락 후 주가가 상승했다. S&P 500 지수의 반등은 지수가 중요한 기술적 지표인 100일 평균 가격을 돌파하기 직전에 놓이게 한 패배 이후에 이루어졌다. 미 연방거래위원회가 마이크로소프트(MS)의 액티비전 인수를 690억 달러 규모로 막으려 한다는 소식에 투자자들도 반응했다. 재무부는 10년 만기 수익률이 거의 3.5%로 상승하면서 방향을 바꾸었다. 이전에 가격 급등을 초래했던 송유관 가동 중단 이후, 유가는 변동성이 큰 세션에서 1년 만에 최저치를 경신했다. 금요일에 발표된 11월 생산자 물가 지수는 연준 정책 입안자들이 12월 13-14일 정책 회의 전에 볼 ..
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신용 카드 부채는 미국 저축률이 17년 만에 최저치로 급락한 것처럼 사상 최고치를 기록했습니다.최신 미국주식 매크로 정보 2022. 12. 8. 13:16
전통적으로 B급 경제 지표로 여겨지지만, 연방준비제도이사회(FRB)의 월간 소비자신용보고서는 소비자 건강에 대한 면밀한 신호가 되었다. 왜냐하면 우리가 반년 전에 처음 언급했듯이 - 그리고 그 후 대부분의 경제학자들과 전략가들도 알아차렸기 때문이다 - 미국 가계의 신용카드 사용이 급증하고 있는데, 이는 가처분소득 대신에 더 많은 미국인들이 치솟는 물가를 유지하기 위해 신용카드를 최대한 사용해야 한다는 것을 암시하는 골치 아픈 신호다. 그리고 조금 전에 발표된 연준의 최신 소비자 신용 보고서에서 알 수 있듯이 10월에도 이러한 추세는 계속되었습니다. 총 소비자 신용은 271억 달러 증가하여 지난 달의 258억 달러보다 높았으며 280억 달러의 컨센서스 추정치보다 적었습니다. 그리고 할부가 되지않은 신용(n..