금요일 아시아 주가지수는 하락하며 상반기 글로벌 증시 랠리를 마감했습니다. 엔화가 달러 대비 145선 아래로 떨어지면서 트레이더들은 도쿄 당국의 개입을 경계했습니다.
일본 증시는 하락했고 호주 증시는 안정세를 유지했으며 홍콩 증시는 등락을 거듭했습니다.
올해 상반기가 마무리되는 시점에서 일본 토픽스 지수는 20% 이상 상승한 반면 중국 증시는 하락하고 호주 증시는 소폭 상승했습니다. 올해 들어 지금까지 선진국 및 신흥국 주식의 글로벌 지수는 12% 가까이 상승했습니다.
미국 주식 선물은 목요일 S&P 500 지수가 소폭 상승한 후 트레이더들이 분기 말 포지션을 조정하면서 상승했습니다.
엔화가 145를 돌파한 것은 11월 이후 처음으로, 미 연준과 일본은행 간의 급격한 정책 차이를 강조했습니다. 앞서 6월에는 도쿄의 인플레이션이 3개월 만에 두 번째로 상승하면서 중앙은행이 향후 몇 달 안에 물가 전망을 상향 조정할 것이라는 기대가 높아졌습니다.
투자자들이 향후 몇 달 동안 연준의 긴축 통화정책 전망에 가까워지면서 2년물 수익률이 15bp 급등했던 전 세션 매도세에서 국채는 회복했습니다. 현재 스왑 시장은 연말까지 연준이 한 차례 더 인상할 가능성을 50% 가까이 예측하고 있습니다. 달러 강세의 척도는 거의 변하지 않았습니다.
호주와 뉴질랜드 국채 금리는 금리 상승 압력이 아시아로 확산되면서 약 8bp 상승했습니다. 경제학자들은 호주중앙은행이 다음 주 회의에서 금리를 인상할 것으로 예상하는 반면, 트레이더들은 8월에 한 차례 더 인상하기 전까지 동결할 것으로 예상하고 있습니다.
유럽시장 : 먼지가 조금 가라앉음
2분기가 마무리되면서 미국 주식 선물은 상승한 반면, 미 국채는 미국 경제 성장과 고용지표 호조에 따른 향후 금리 인상에 대한 베팅으로 하락세를 이어갔습니다.
목요일의 16포인트 상승에 더해 국채 2년물 수익률은 4.92%로 거의 5베이시스포인트 상승했습니다. 3포인트 상승으로 10년물 수익률은 3월 중순 이후 최고치를 기록했습니다. 연말까지 미국이 금리를 다시 인상할 가능성은 약 50%입니다.
금요일에 발표되는 미국 물가 지표에는 개인 소득 및 지출 데이터와 연준이 선호하는 근원 인플레이션 압력 지표인 PCE 디플레이터가 포함되어 있어 이러한 베팅이 시험대에 오를 것입니다. 이 수치는 인플레이션이 여전히 지속되고 있음을 보여 주면서 약간의 약세를 나타낼 것으로 예상됩니다.
Stoxx Europe 600 지수는 1% 이상 상승했습니다. 원유가 상승하자 에너지 기업이 주도권을 잡았습니다. 프랑스 전력회사 Engie가 연간 실적 전망치를 상향 조정한 후 개별 종목 중 가장 큰 폭으로 상승했습니다.
6월 유로 지역 인플레이션이 경제학자들이 예상했던 것보다 둔화되었다는 통계가 발표되면서 유럽 채권 수익률은 세션 최고치에서 하락했고 유로화는 다소 회복되었습니다. 그럼에도 불구하고 핵심 물가가 다시 한 번 상승하여 ECB가 다음 달 금리를 인상하지 않을 수도 있습니다.
뱅크오브아메리카는 EPFR 데이터를 인용했습니다: 일본은 지난 4주간 79억 달러의 자금이 유입되어 2020년 4월 이후 가장 높은 4주간 유입액을 기록했습니다.
경제학자 설문조사에 따르면 RBA는 8월에 기준금리를 4.60%로 인상할 것으로 예상됩니다.
미국시장 : 나스닥은 사상 최고의 상반기 실적을 기록했고, 애플은 기업가치 3조 달러를 돌파한 최초의 기업이 되었습니다.
나스닥 100 지수가 상반기 사상 최고 실적을 기록하고 애플이 3조 달러를 돌파하는 등 기술주 랠리가 주목을 받았습니다.
인플레이션이 경제 성장을 희생시키면서 둔화되고 있다는 데이터에 따라 주식 트레이더들은 유리잔을 반쯤 채운 것으로 보았습니다. 주식은 인공지능의 부상 속에서 기술이 리더십을 공고히 하면서 전년 대비 상승폭을 확대했습니다. FOMO에 의한 시장 분기 말, 트레이더들은 포지션을 계속 조정했습니다.
연초 이후 기술주 중심의 나스닥 100 지수가 버블 경고를 무시하고 40% 가까이 상승하면서 기업 가치에 5조 달러에 가까운 금액이 추가되었습니다. S&P 500에서 가장 영향력 있는 그룹의 증가는 2023년 지수가 16% 상승하는 데 기여했습니다. 약 75% 상승한 메가캡으로 한정하면 상승세는 더욱 두드러졌습니다.
금요일 나스닥 100 지수는 1.5% 이상 상승했고, S&P 500 지수는 2022년 4월 이후 최고치를 기록했습니다. AI 열풍으로 올해 거의 세 배 가까이 상승한 엔비디아는 약 3.5% 상승했습니다. 월스트리트가 가장 선호하는 변동성 지표인 VIX는 올해 하락폭을 확대하여 13에 근접했습니다.
