드루켄밀러 미국 달러 랠리는 '7회 이닝(중요한 시점)'에 있습니다.

2025/01/20                          |                아담 버튼                |                출처

스탠리 드루켄밀러

 

스탠리 드루켄밀러는 현재 CNBC에 출연해 시장 방향에 대한 확고한 의견은 없지만 혁신이 급증하면서 개별 종목에 집중해야 할 때라고 말했습니다.

• 경제는 '매우 흥미롭다'
• 가장 반기업적인 행정부에서 정반대로 가고 있습니다.
• CEO들은 '안도감과 아찔함' 사이 어딘가에 있습니다.
• 경제는 적어도 향후 6개월 동안은 매우, 매우 강할 것으로 보입니다.
• 경제에도 불구하고 시장은 '복잡하다'고 말하고 싶습니다.
• 채권 수익률에 대한 강한 경제의 압박으로 인해 시장에 대한 확고한 의견이 없다.
• 채권 수익률 대비 이익 수익률이 20년 만에 가장 매력적이지 않다.

 

추가적 :

• 그는 여전히 국채를 매도하고 있다고 말합니다. 채권 공매도 '7회말'이 될 가능성이 있다고 말합니다.
• 재정 상황이 '끔찍하다'고 말합니다.
• 낮은 인플레이션을 기대하지 않는다
• 미국은 소비세(관세) 또는 소득세로 전환해야 할 것입니다.
• 미국의 개인 저축도 너무 낮음
• 10 % 범위의 관세가 보복을 제한한다고 생각합니다.
• 스콧 베센트는 '매우 유능하고'훌륭한 위치에 있으며 재정 상황을 잘 이해하고 있습니다.
• 즉, 그는 책임자가 아니기 때문에 어떻게 될지 모르겠습니다.
• 적자는 큰 문제입니다. 우리는 엉망입니다. 이자 비용은 코끼리입니다.
• 앞으로 2~3년 동안 AI 인프라를 구축해야 합니다. 2035년에는 AGI를 달성할 수 있을 것으로 생각하며, 그 이후에는 엄청난 보상이 있을 것입니다. 하지만 밸류에이션이 높습니다.
• AI를 구축하는 것보다 '무한'한 AI의 응용 분야를 강조합니다.
• 정치인들은 적자 때문에 필요한 일을 하지 않으려 합니다. 우리는 채권 시장에 신호를 보내야 합니다.
• WSJ의 낙관론에도 불구하고 관세가 부과되면 '야성적 충동 : animal spirits '과 함께 미국 달러에 상승 압력을 가할 것이라고 생각합니다. 하지만 저는 달러 랠리의 7회전에 있다( "결정적인 순간") 고 생각합니다.

 

'7회' 발언에도 불구하고 그는 마지막 이닝에서 많은 돈을 벌 수 있다고도 말했습니다. (야구를 모르는 분들을 위해 설명하자면 9이닝 경기입니다).