"산타클로스 랠리" 기간(즉, 올해의 마지막 5거래일과 새해의 첫 2거래일)은 내일 시작되며 일반적으로 주식의 긍정적인 움직임으로 이어집니다. 오늘은 공식 산타클로스 랠리에 속하지 않지만 많은 주식이 상승세로 마감했습니다.
11월 내구 주문 -1.1%(Briefing.com 컨센서스 -0.3%)
이전은 0.2%에서 0.8%로 수정되었으며, 11월 내구재 - 운송 제외 -0.1%(Briefing.com 컨센서스 0.3%); 기존 0.1%에서 0.2%로 수정
보고서의 주요 시사점은 기업 지출의 대용물인 항공기를 제외한 비국방 자본재 신규 주문이 10월 0.1% 감소에 이어 0.7% 증가한 것으로 입증되면서 11월 기업 지출이 반등했다는 점입니다.
12월 소비자 신뢰도 104.7(Briefing.com 컨센서스 113.5)
이전 버전은 111.7에서 112.8로 수정되었습니다.
보고서의 주요 내용은 소비자들이 지난 달보다 미래의 사업 상황과 소득에 대해 훨씬 덜 낙관적이었다는 것입니다.
컨퍼런스보드의 수석 이코노미스트인 다나 피터슨은 “최근 소비자 신뢰지수가 12월에 지난 2년 동안 우세했던 범위의 중간으로 다시 떨어지면서 최근의 반등세가 지속되지 못했습니다.”라고 말했습니다.
“현재 상황과 기대에 대한 소비자 평가 약화가 지수 하락에 기여했지만, 기대 구성 요소가 가장 큰 폭으로 하락했습니다.
현재 노동 시장 상황에 대한 소비자의 견해는 최근 고용 및 실업률 데이터와 일치하여 계속 개선되었지만 비즈니스 상황에 대한 평가는 약화되었습니다.
지난달에 비해 12월 소비자들은 향후 사업 상황과 소득에 대한 낙관적 전망이 크게 낮아졌습니다.
또한 10월과 11월에 신중한 낙관론이 우세했던 미래 고용 전망에 대한 비관론이 다시 높아졌습니다.”
11월 신규주택판매 664K(Briefing.com 컨센서스 670K)
이전 버전은 610K에서 627K로 수정
보고서의 핵심 내용은 계약 체결 시 표로 작성되는 신규 주택 판매가 모기지 금리 상승으로 인한 경제성 제약을 상쇄하는 데 필요한 낮은 판매 가격의 도움으로 11월에 증가했다는 것입니다.
달러 강세와 국채수익률 상승으로 인한 압박으로 금 하락
금 선물은 $16.90 낮은(-0.6%) 하락한 $2,628.20/oz에 거래되었으며, 달러 강세와 국채 수익률 상승이 부담되면서 하락했습니다.
한편, 미국 달러 지수는 약 +0.4% 상승한 $108.08을 기록했습니다.
미국 달러 지수 기술적 분석: 끝이 가까워지고 있습니다
미국 달러 인덱스(DXY)는 크리스마스 전 마지막 정상 거래일을 앞두고 다소 여유로운 일정이 예정되어 있습니다. 트레이더는 전략을 변경하고 단기 움직임만 거래할 가능성이 높습니다. 따라서 어떤 움직임도 단기에 그칠 수 있으며 빠른 차익 실현에 직면할 수 있다는 점을 명심하세요.
긍정적인 측면에서는 2023년 12월 28일에 형성된 추세선이 이동 상한선으로 작용하고 있습니다. 다음 견고한 저항선은 2022년 7월 14일 정점인 109.29이며, 이는 중추적인 레벨로 좋은 기록을 가지고 있습니다. 이 레벨을 돌파하면 110.00 라운드 레벨이 형성됩니다.
첫 번째 하방 장벽은 107.35로, 이제 저항에서 지지선으로 바뀌었습니다. 매도 압력을 멈출 수 있는 두 번째 레벨은 106.52입니다. 55일 단순이동평균(SMA)인 105.23이 그 수준까지 올라가는 동안 105.53도 고려 대상이 될 수 있습니다.
일본은행 10월 회의록 요약
BoJ 10월 회의록: 인플레이션 추세가 기대와 일치하면 점진적인 금리 인상 가능
몇몇 위원은 정책을 결정할 때 과거 금리 인상이 경제와 물가에 미친 영향을 면밀히 검토해야 한다고 말했습니다.
한 위원은 다음 금리 인상 시기를 결정할 때 시간을 갖고 신중하게 결정해야 한다고 말했습니다.
한 위원은 BOJ가 2025 회계연도 하반기에 금리를 1.0%까지 여러 단계로 인상할 경우 경제 및 물가 동향을 파악하는 데 시간을 할애할 수 있다고 말했습니다.
위원들은 경제와 물가가 전망에 부합하는 방향으로 움직인다면 BOJ가 금리를 계속 인상할 것이라는 견해를 공유했습니다.
한 위원은 기저 인플레이션이 예상대로 가속화될 경우 점진적으로 금리를 인상하는 것이 바람직하다고 말했습니다.
한 위원은 BOJ의 경제 및 물가 전망과 통화정책 지침에 따라 시장금리가 적정 수준보다 낮아질 수 있다고 말했습니다.
한 위원은 일본의 중립금리 수준과 통화정책의 전달 메커니즘에 대한 불확실성으로 인해 BOJ의 중장기 금리 인상 경로를 자신 있게 제시하기 어렵다고 말했습니다.
기재부 관계자는 일본이 디플레이션에서 벗어나는 것을 최우선 과제로 삼아 경제 및 재정 정책을 이끌어갈 것이며, BOJ가 정부와 긴밀한 공조 하에 적절하게 정책을 이끌어주기를 기대한다고 말했습니다.
회원들은 일본의 소비가 완만한 증가세를 이어갈 것이라는 데 동의했습니다.
일부 회원은 내년 봄 임금 협상에서 임금 인상률이 계속 높아질 것이라고 말했습니다.
2025년 연준이 금리를 인상할 확률은 40%
아폴로 수석 이코노미스트인 토르스텐 슬록의 글입니다(아폴로는 미국 자산운용사).
저는 연준의 금리 인상 확률을 이렇게 50대 50 미만으로 보고 있지는 않지만, 그 가능성을 볼 수 있습니다(제 생각에는 20% 정도).
아래는 2025년 시장에 대한 리스크 목록과 각 리스크가 현실화될 확률입니다.
1) 관세 부과: 90%
2) 엔비디아의 실적이 부풀려진 기대치를 실망시킬 것: 90%
3) 미국 경제가 재가속화되고 야성적 충동 심리(animal spirits)가 다시 살아난다: 85%
4) M&A/IPO 활동 반등: 75%
5) 연준, R-스타에 대한 언급 중단: 70%
6) 경기 호조, 관세, 이민 제한, 계절적 요인으로 인해 1분기 미국 인플레이션이 가속화된다: 40%
7) 연준이 2025년에 금리를 인상한다: 40%
8) 미국 10년 만기 금리가 올해 중반 이전에 5% 이상으로 상승: 40%
9) 독일 경기 침체 가능성: 40%
10) 2025년 중국의 전면적인 경기 침체: 33%
11) 미국의 재정 위기: 10%
12) 미국 경기 침체 가능성: 0%
또한 회사의 2025년 전망에서 연방공개시장위원회(FOMC) 금리가 상승할 수 있는 몇 가지 이유(매우 간략하게)를 살펴봅니다:
도널드 트럼프가 미국 대통령으로 당선된 이후 새로운 정책의 영향을 평가하기에는 아직 이르다. 하지만 트럼프의 주요 정책 목표인 세금 인하, 관세 인상, 이민 감소가 실행되면 금리가 상승하고, 자산 가격이 상승하며, 인플레이션을 유발하고, 달러가 강세를 보일 수 있습니다.
