이번 주 연준을 비롯한 중앙은행의 금리 결정을 기다리면서 아시아 증시는 변동성을 보였습니다.
주요 아시아 증시 벤치마크는 좁은 박스권에서 거래된 반면 중국 본토 주가지수는 상승했습니다. 한 보고서에 따르면 중국은 내년 연간 성장률 목표를 5% 내외로 설정하고 재정적자를 GDP의 4%로 늘릴 계획이라고 합니다.
이번 주에는 미국과 일본을 포함한 여러 중앙은행의 정책 결정에 모든 시선이 집중될 것입니다. 수요일에 예상되는 연준의 0.25%포인트 금리 인하가 새로운 지지력을 제공하고 주가 상승을 연장할 것으로 예상되는 등 미국 투자심리는 대체로 낙관적입니다.
엔화는 밤사이 달러 대비 154 이상 하락한 후 6일간의 하락 추세를 마감했습니다. 지난주 엔화가 달러 대비 155까지 급락하자 전문가들은 추가 약세가 당국의 구두 조치를 촉발하고 일본은행에 대한 금리 인상 압력을 높일 수 있다고 경고하고 있습니다. 스왑 시장 가격에 따르면 트레이더들은 12월에 금리가 20% 미만으로 인상될 것으로 예상하고 있습니다.
유럽시장 : 트레이더들이 파월 의장을 기다리면서 증시가 하락세
투자자들이 2024년 연방준비제도의 최종 금리 결정과 통화정책에 대한 기대를 기다리면서 화요일 전 세계 증시는 하락했습니다.
나스닥 100 선물 계약은 기술주가 계속 상승하면서 월요일 지수를 사상 최고치로 끌어올린 후 하락세로 돌아섰습니다. 유럽의 스톡스 600 지수는 원유 가격 하락이 석유 관련주에 부담을 주면서 0.4% 하락했습니다. 아시아 주요 지수는 중국 경제에 대한 우려가 지속되면서 상승 반전 후 0.5% 하락했습니다.
글로벌 증시가 2024년 마지막 주에 접어들면서 미국 증시는 인공지능에 대한 낙관론과 금리 인하로 투자심리가 살아나면서 동종지수보다 높은 상승률을 보일 것으로 예상됩니다. 트레이더들은 현재 수요일 연준 발표에 집중하고 있으며, 파월 의장은 일반적으로 0.25%포인트 금리 인하를 단행할 것으로 예상됩니다.
앞으로 몇 달 동안 어떤 일이 일어날지는 확실하지 않습니다. 미국 경제는 여전히 회복세를 유지하고 있지만, 도널드 트럼프 차기 행정부가 예상하는 수입세 인플레이션 위험으로 인해 연준 관계자들은 향후 금리 인상 속도를 재고할 수 있습니다.
이달 초만 해도 네 번째 인하 가능성이 낮았던 것에 비해 머니 마켓에서는 내년에 세 차례 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다.
미국시장 : 연준의 금리 결정을 앞두고 주가 하락
S&P 500 지수와 나스닥 100 지수는 0.4% 하락했습니다. 다우존스 산업평균지수는 1978년 이후 최장 기간 연속 하락세를 기록했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.40%로 거의 변동이 없었습니다.
앞서 발표된 데이터에 따르면 11월 미국 소매판매가 큰 폭으로 증가하며 소비 회복세를 보여주었습니다. 이번 보고서가 이번 주 연준의 금리 인하 기대에 영향을 미치지는 않은 것으로 보이지만 BMO Capital Markets의 이안 린겐은 중앙은행이 내년 초 금리 인하를 준비할 것으로 예상했습니다. 화요일에 발표된 산업 생산 통계도 11월에 3개월 연속 예상치 못한 감소세를 보였습니다.
이제 트레이더들은 수요일에 예정된 연준의 올해 마지막 금리 결정을 앞두고 있습니다. 0.25%포인트 인하가 예상되지만 앞으로 몇 달 동안 어떤 일이 일어날지는 확실하지 않습니다. 미국 경제는 여전히 탄력적이지만 도널드 트럼프 차기 행정부가 시사한 인플레이션 수입 관세의 가능성으로 인해 연준 관리들은 향후 움직임의 속도를 재고할 수 있습니다.
브라이언 모이니한 뱅크 오브 아메리카 CEO는 블룸버그 TV에서 연준이 금리를 3.75% 수준까지 낮추거나 현재보다 세 차례 더 인하할 것으로 본다고 말했습니다.
시장 움직임
혼재된 경제 뉴스가 국채의 급등세를 부추겼습니다.
올해 큰 폭의 상승과 주요 지수가 사상 최고치에 근접한 가운데 차익실현 매물이 쏟아지고 있습니다.
