도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 관세 부과안과 주요 내각 인선이 인플레이션을 부추길 것이라는 우려로 아시아 증시는 2개월 만에 최저치로 떨어졌습니다.
일본, 홍콩, 호주의 증시 벤치마크는 9월 13일 이후 최저치를 기록하면서 하락했습니다. 달러 인덱스는 미국 소비자물가 상승률 발표를 앞두고 상승했지만 엔화는 중요한 장벽인 달러당 155에 근접한 수준을 유지했습니다.
미 국채 10년물 금리는 화요일 12bps 상승한 후 거의 변동이 없었습니다. 트레이더들은 6월에 미국의 금리 인하를 주초에는 4회 정도 예상했으나 지금은 2회 정도로 예상하고 있습니다. 미국 및 유럽 주식 선물은 하락했습니다.
트럼프 당선 이후 아시아 증시에 대한 심리는 트럼프가 제시한 인플레이션 상승과 금리인하 속도 둔화 계획에 대한 기대감으로 신중론으로 돌아섰습니다. 트럼프 당선인이 국경, 무역, 국가 안보, 경제에 대한 '미국 우선주의' 정책을 실행할 인사들로 내각을 채우면서 주요 연방직에 지명된 후보자들에 대한 우려도 커지고 있습니다.
한편, 중국은 일일 기준환율을 통해 위안화 약세에 대한 우려를 표명하며 트럼프 행정부 하에서 미국의 관세 인상 가능성을 언급했습니다. 중국은 사우디아라비아에서 달러 채권을 판매하기 시작했으며, 이는 2021년 이후 사우디아라비아에서 처음으로 미국 통화로 채권을 판매하는 것입니다.
유럽시장 : 인플레이션에 대한 우려가 커지면서 주식이 하락하기 시작하다
수요일 글로벌 증시는 트럼프 당선인의 '미국 우선' 정책이 물가 상승을 재점화할 수 있다는 우려로 투자자들이 중요한 미국 인플레이션 데이터를 기다리면서 하락했습니다.
유럽의 스톡스 600 지수는 초반 상승분을 일부 반납했고, S&P 500 지수와 나스닥 100 지수는 0.2% 하락했습니다. 엘론 머스크의 전기차 제조업체 테슬라와 비벡 라마스와미의 생명공학 기업 로이반트 사이언스 모두 새로운 정부 효율성 부서의 감독관으로 지명된 후 개장 전 거래에서 상승했습니다.
그러나 달러 지수의 최근 급등세는 2년래 최고치 근처에서 멈췄고, 국채 수익률은 화요일에 약 10bps 상승한 후 거의 변동이 없었습니다. 비트코인은 9만 달러에 육박하는 차트 돌파 랠리 이후 하락세를 보였습니다.
달러 강세로 엔화가 7월 이후 처음으로 달러당 155를 넘어서면서 일본이 엔화 가치 하락을 막기 위해 행동에 나설 가능성이 높아졌습니다.
미국시장 : 예상치와 일치하는 CPI
미국 대선 이후 시장이 너무 많이 올랐다는 추측이 연방준비제도이사회가 금리를 계속 인하할 것이라는 베팅을 상쇄하면서 증시가 흔들렸습니다.
뉴욕 증시는 인플레이션 지표 부진에 힘입어 S&P 500 지수가 상승폭을 거의 반납하는 등 뉴욕 거래 막바지에 상승세를 잃었습니다. 2년 만기 국채 수익률이 7월 이후 최고치에서 하락하는 등 단기 국채가 강세를 보였습니다. 스왑 트레이더들은 12월 18일 연준이 다시 금리를 인하할 확률을 약 80%까지 올렸습니다. 달러는 2년 만에 최고치를 기록했습니다. 비트코인은 약 9만 달러까지 상승했습니다.
예상과 일치하는 소비자물가지수는 미국의 정책 완화를 저해할 수 있는 인플레이션을 우려하는 트레이더들에게 어느 정도 안도감을 안겨주었습니다. 연준의 카쉬카리 총재는 헤드라인 수치로 볼 때 인플레이션이 올바른 방향으로 가고 있다고 확신한다고 말했습니다. 그는 발표 직후 블룸버그 TV에 출연해 아직 데이터를 자세히 살펴보지 못했다고 강조했습니다.
