주식 거래하기 가장 좋은 요일, 주, 월별 시간대

2024년 1월 31일                |                    인베스토피디아 팀               |           출처

 

 

장기 투자와 달리 트레이딩은 단기에 초점을 맞추는 경우가 많습니다. 트레이더는 점진적인 가치 상승이 아니라 며칠, 일주일, 한 달, 심지어 분기 등 정해진 기간 내에 비교적 빠른 시일 내에 수익을 내기 위해 주식을 매수합니다.

물론 데이 트레이딩은 이름에서 알 수 있듯이 매매 주기가 가장 짧습니다. 일간 트레이더의 분석은 시간, 분, 심지어 초 단위로 세분화할 수 있으며 거래가 이루어지는 시간대는 고려해야 할 중요한 요소가 될 수 있습니다.

주식을 매수하기 가장 좋은 요일이 있나요? 아니면 주식을 매도하기 좋은 요일이 있나요? 주식을 매수하기 가장 좋은 시기가 있나요? 주식을 매수하거나 매도하기 가장 좋은 달은 언제일까요?

이 글에서는 일별, 주별, 월별 추세에 따라 매매 시기를 결정하는 방법을 알려드리겠습니다.

핵심사항

• 트레이더는 종종 트레이딩에 진입하고 청산할 때를 정하기 위해 보유 기간을 설정합니다.
• 데이 트레이딩은 이름에서 알 수 있듯이 시간, 분, 초 단위로 거래가 세분화되는 가장 짧은 시간대입니다. 거래가 이루어지는 시간은 고려해야 할 중요한 요소가 될 수 있습니다.
• 딱딱하고 빠른 규칙에 가장 가까운 것은 거래일의 첫 시간과 마지막 시간이 가장 바쁘고 가장 많은 기회를 제공하는 반면, 한낮은 대부분의 거래일 중 가장 평온하고 안정적인 시간대라는 것입니다.
• 일부 트레이더는 특정 요일이 다른 요일보다 체계적으로 더 나은 수익률을 제공한다고 생각하지만 장기적으로 볼 때 이러한 시장 전체 효과에 대한 증거는 거의 없습니다.

 

 

하루 중 주식을 매매하기 좋은 시간대

이른 아침에는 시장 거래량과 가격이 급등락할 수 있습니다. 개장 시간에는 이전 종가 이후 발생한 모든 이벤트와 뉴스가 시장에 반영되어 가격 변동성이 커집니다.

숙련된 트레이더는 적절한 패턴을 인식하고 빠르게 수익을 낼 수 있지만, 숙련도가 낮은 트레이더는 결과적으로 큰 손실을 볼 수 있습니다. 따라서 초보자라면 변동성이 큰 시간대나 적어도 첫 1시간 이내에는 거래를 피하는 것이 좋습니다.

그러나 노련한 데이 트레이더에게는 개장 후 첫 15분 동안이 황금 시간대이며, 보통 초기 추세에 따라 하루 중 가장 큰 거래가 일부 제공됩니다.

개장 시간(동부시간 기준 오전 9시 30분~10시 30분)은 하루 중 가장 좋은 시간으로, 가장 짧은 시간에 가장 큰 움직임을 보이는 경우가 많습니다. 많은 프로 데이 트레이더는 오전 11시 30분경에 거래를 중단하는데, 이때 변동성과 거래량이 줄어드는 경향이 있기 때문입니다. 이 시간이 지나면 거래 시간이 길어지고 거래량도 줄어들어 움직임이 작아집니다.

중요 : 시장이 언제 상승할지, 언제 하락할지 예측하는 것은 일반적으로 불가능합니다. 관심 있는 회사의 재무 상태와 전반적인 경제 환경의 상황을 파악하는 등 많은 조사를 통해 적절한 타이밍을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

일간 트레이딩에 S&P 500 E-Minis와 같은 지수 선물 또는 S&P 500 SPDR(SPY)과 같은 상장지수펀드(ETF)가 포함된 경우 오전 8시 30분(개장 전)부터 거래를 시작하여 오전 10시 30분경에 거래량을 줄일 수 있습니다. 주식과 마찬가지로 오전 11시 30분까지 거래를 계속할 수 있지만 시장이 여전히 기회를 제공하는 경우에만 거래가 가능합니다.

하루중 정오는 거래일 중 가장 평온하고 안정적인 시간대입니다. 이 시간 동안 사람들은 추가 뉴스가 발표되기를 기다립니다. 하루 동안 발표된 대부분의 뉴스가 이미 주가에 반영되었기 때문에 많은 사람들이 남은 하루 동안 시장이 어디로 향할지 지켜보고 있습니다.

이 기간에는 가격이 비교적 안정적이기 때문에 움직임이 느리고 수익률을 예측할 수 있으므로 초보자가 거래하기에 좋은 시간대입니다.

거래일 마지막 시간에는 변동성과 거래량이 다시 증가합니다. 실제로 일반적인 장중 주식시장 패턴을 보면 마지막 1시간은 특히 거래 마지막 몇 분 동안 급격한 반전과 큰 움직임이 나타날 수 있습니다.

오후 3시부터 4시(동부 표준시)까지 데이 트레이더는 포지션을 청산하려고 하거나 모멘텀이 다음 거래일로 이어지길 바라며 장 막판 랠리에 참여하려고 할 수 있습니다.

 

 

주식 매수하기 좋은 요일

특정 요일이 다른 요일보다 체계적으로 더 나은 수익률을 제공한다고 믿는 일부 사람들이 있지만 장기적으로 볼 때 이러한 시장 전반의 효과에 대한 증거는 거의 없습니다.

그럼에도 불구하고 사람들은 일주일 중 첫날이 가장 좋다고 생각합니다. 이를 월요일 효과 또는 주말 효과라고 합니다. 일화적으로 트레이더들은 월요일에 주식 시장이 하락하는 경향이 있다고 말합니다.

일부 사람들은 주말에 나쁜 뉴스가 많이 발표되기 때문이라고 생각합니다. 다른 사람들은 월요일 거래가 시작되는 이른 시간에 특히 두드러지는 투자자들의 우울한 분위기를 지적하기도 합니다.

어떤 이유에서든 월요일 효과는 거의 사라졌습니다. 아래 차트를 보면 2000년부터 2023년 6월까지 월요일은 평균적으로 S&P 500 수익률이 마이너스를 기록했지만 그 효과는 매우 작다는 것을 알 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 주식을 매수할 계획이라면 다른 요일보다 월요일에 매수하는 것이 더 낫고, 그 과정에서 일부 할인된 가격에 매수할 수도 있습니다.

주식 매도하기 가장 좋은 요일

월요일이 주식을 매수하기 가장 좋은 요일이라면 목요일 또는 금요일 초가 주가가 하락하기 전에 주식을 매도하기 가장 좋은 요일일 수 있습니다. 공매도에 관심이 있다면 금요일이 공매도 포지션을 취하기에 가장 좋은 날이고(금요일에 주식 가격이 더 높은 경우), 월요일이 공매도를 커버하기에 가장 좋은 날일 수 있습니다.

미국에서는 3일간의 주말 전날인 금요일이 특히 좋은 경향이 있습니다. 일반적으로 긴 연휴 주말을 앞두고 긍정적인 분위기가 형성되기 때문에 연휴를 앞두고 주식 시장이 상승하는 경향이 있습니다.

 

 

 

주식 매수하기 가장 좋은 달

시장은 3월, 4월, 7월에 수익률이 높은 경향이 있고, 가을부터 겨울, 10월부터 12월까지 수익률이 높은 경향이 있습니다. 아래 차트는 1950년부터 2023년까지 S&P 500의 월별 평균 수익률을 보여줍니다:

 

1월 효과라는 것이 있습니다. 새해가 시작되면 투자자들이 복수심을 품고 주식 시장으로 돌아와 특히 소형주와 가치주의 주가를 끌어올린다는 개념으로, "장기적으로 투자하는 주식"에 따르면 1월 효과는 주식 시장 수익률에 영향을 미칩니다: 금융 시장 수익률과 장기 투자 전략에 대한 결정적인 가이드"에 따르면, 특히 소형주와 가치주에 대한 투자자들의 관심이 높아졌습니다. 그러나 이러한 잠재적 변칙에 대한 정보가 시장에 퍼지면서 그 효과는 사라지는 경향이 있습니다. 아래 차트에서 2000년부터 2019년까지 1월 가격은 10배 상승했지만 10배 하락한 것을 볼 수 있습니다.

따라서 올해 마지막 거래일에는 1월에 예상되는 상승과 함께 일부 할인을 제공할 수 있지만 보장되지는 않습니다.

 

 

 

주식을 판매하기 가장 좋은 달

9월은 전통적으로 하락하는 달로 여겨집니다. 9월 효과는 일년 중 9번째 달의 수익률이 역사적으로 약하다는 점을 강조하며, 이는 기관 투자자들이 3분기 포지션을 마무리하는 데 영향을 받을 수 있습니다. 실제로 위의 월별 평균 수익률 차트를 보면 9월은 1년 중 평균 수익률이 가장 낮습니다. 따라서 일부 트레이더는 9월이 주식을 매도하기 가장 좋은 달이라고 생각합니다.
일부 투자자에게는 10월 효과도 두드러집니다. 역사적으로 10월은 평균적으로 긍정적인 달이었지만 1907년 공황, 대공황, 블랙먼데이 등 최악의 시장 폭락이 이 달에 많이 발생했습니다. 따라서 9월은 평균적으로 10월보다 약세일 수 있지만, 10월에 발생할 수 있는 평균 이상의 변동성을 피하려면 이 달에 매도하는 것이 좋습니다.

 

이달의 베스트 날

매월 매수 또는 매도하기에 항상 이상적인 날은 없습니다. 하지만 월말에 주식이 상승하는 경향이 있습니다. 이러한 경향은 대부분 매월 초에 뮤추얼 펀드로 주기적으로 신규 자금이 유입되는 것과 관련이 있습니다.

또한 펀드 매니저는 특정 분기 동안 실적이 좋았던 주식을 매수하여 매 분기 말에 대차 대조표를 보기 좋게 만들려고 노력합니다. 주가는 월 중순에 하락하는 경향이 있습니다.

따라서 트레이더는 한 달의 중간 지점(예: 10일~15일) 근처에 주식을 매수하는 타이밍을 잡는 것이 유리할 수 있습니다. 주식을 매도하기 가장 좋은 날은 월말 전후 5일 이내일 것입니다.

 

 

 

주식을 매수하거나 매도하기 가장 좋은 시기가 정말 있을까요?

역사적으로 일부 날이나 달은 주식이 더 좋거나 나빠지는 경향이 있었습니다. 이러한 시장 이상 현상은 효율적인 시장 이론에 도전했습니다. 그러나 연구 결과에 따르면 이러한 이상 현상이 더 잘 알려지고 거래가 자동화됨에 따라 이러한 이상 현상은 대부분 사라졌습니다.

 

 

타이밍 트레이딩에 대한 일반적인 규칙이 있나요?

정해진 규칙에 가장 가까운 것은 거래일의 첫 시간과 마지막 시간이 가장 바쁘고 가장 많은 기회를 제공한다는 것입니다. 하지만 그렇더라도 많은 트레이더가 한가한 시간대에도 수익을 내고 있습니다.

 

 

달러 코스트 애버리징은 투자자에게 어떻게 도움이 되나요?

달러 코스트 애버리징은 특정 주식을 일정한 간격으로 같은 양을 매수하는 방식입니다. 예를 들어 ABC 주식 5주를 가격에 상관없이 2개월마다 매수할 수 있습니다. 이렇게 하면 가격 변동성을 줄이고 각 주식에 대해 지불하는 전체 평균 가격을 낮출 수 있습니다. 또한 시장 타이밍을 맞추려고 노력할 필요가 없습니다.

 

 

결론

주식 거래에 가장 좋은 시간대, 주식 매매에 가장 좋은 요일, 주식 매매에 가장 좋은 월에 대한 제안은 물론 일반화된 것입니다. 뉴스 이벤트와 시장 상황 변화에 따라 예외와 변수가 많습니다.
하지만 학문적 증거에 따르면 비정상적인 수익을 지속적으로 창출할 수 있는 시장 타이밍 패턴은 일반적으로 수명이 짧으며, 이러한 기회는 빠르게 사라지고 트레이더와 투자자가 패턴에 대해 점점 더 많이 배우면서 시장이 더 효율적이 되기 때문입니다.