금요일 아시아 증시는 미국 기업 실적의 불길한 신호와 글로벌 경제에 대한 해답보다 의문을 더 많이 제기한 일련의 중앙은행 회의의 여파로 하락했습니다.
홍콩 증시는 최근 랠리 이후 기술주 지수가 3% 이상 하락하는 등 매도 압력이 거세졌습니다. 금융 허브에 상장된 중국 주식의 광범위한 지수는 올해 들어 가장 가파른 이틀간의 하락세를 보였습니다. 인도네시아와 대만 증시도 하락했지만, 일본 증시는 상승했습니다. 미국 선물은 소폭 하락했습니다.
아시아 주식 투자자들은 관세 우려와 기업 실적 악화가 투자 심리를 압박하면서 글로벌 경제에 대한 전망이 점점 더 불투명해지고 있는 상황에 직면하고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 4월 2일부터 광범위한 상호 관세와 일부 업종별 추가 관세가 발효될 것이라고 밝혔는데, 이는 글로벌 경제에 큰 리스크가 될 수 있습니다.
투자자들은 이제 샤오미, 텐센트, 전자상거래 대기업 메이투안 등 중국 기업의 실적 발표가 예정된 가운데 중국 기업의 실적에 주목하고 있습니다. 미국 상장사인 PDD 홀딩스의 주가는 실적이 예상치를 상회한 후 상승했지만, 회사는 글로벌 불확실성 증가로 인한 어려움을 인정했습니다
유럽시장 : 관세 공포에 사업 성과가 더해지면서 주가 하락
글로벌 증시는 실망스러운 기업 실적 발표로 인해 이미 파국적인 미국 무역전쟁의 위협을 겪고 있는 시장에 새로운 공포가 커지면서 하락했습니다.
S&P 500 선물은 약 0.4% 하락했습니다. FedEx는 인플레이션과 불확실한 배송 수요가 배송업체의 수익에 부담을 주면서 실적 기대치를 낮춘 후 개장 전 거래에서 8% 하락했습니다. Nike의 주가는 중국과 멕시코 수출에 대한 미국의 관세로 인해 수익성이 감소했다고 발표하면서 6% 가까이 하락했습니다.
실망스러운 수치는 특히 4월 2일 트럼프의 광범위한 보복 관세 시한을 앞두고 글로벌 경제 상황 악화에 대한 우려를 더하고 있습니다. 연준은 금리 인하에 유연성을 보일 것이라고 시사했지만, 많은 경제학자들은 관세의 인플레이션 영향이 흔들리는 경제를 지원하는 중앙은행의 능력을 저해할 수 있다고 보고 있습니다.
리스크 오프 심리가 확산되고 국채 수익률은 하락했습니다. 금 가격은 수많은 은행이 피난처 자산에 대한 기대치를 높인 후에도 사상 최고치를 유지했습니다. BofA 데이터에 따르면 금 펀드는 4주 동안 사상 최대 규모의 자금이 유입되었습니다.
미국시장 : S&P 500, 기술주 주도 반등으로 1% 하락폭 지워
여러 산업에 걸친 경제지표 부진으로 인한 매도세 이후 증시는 반등했습니다.
S&P 500 지수는 1%를 넘나들던 하락세에서 회복하며 한 주를 상승 마감했습니다. 테슬라가 대형주 상승을 주도했고, 보잉은 미국의 차세대 전투기 제조 계약으로 급등했습니다. 트레이더들은 페덱스, 나이키, 마이크론 테크놀로지, 레나르의 실적 전망에 실망했습니다. 월스트리트는 주식, 지수, 상장지수펀드와 관련된 약 4조 5천억 달러 규모의 계약이 만기되면서 변동성이 커졌습니다.
트레이더들이 경기 둔화, 관세의 영향, 지정학적 위협, 과도한 기술 밸류에이션에 대해 우려하면서 지난 한 달 동안 미국 주식 가치에서 수조 달러가 깎여 나갔습니다. S&P 500 지수가 10% 하락한 지 일주일 만에 반등에 실패하면서 가장 검증된 투자 전략 중 하나인 딥 매수가 타격을 입었습니다.
S&P 500 지수와 다우존스 산업평균 지수는 큰 변동이 없었습니다. 나스닥 100 지수는 0.4% 상승했습니다. 10년 만기 미 국채 수익률은 4.25%로 1bp 상승했습니다. 달러는 0.3% 상승했습니다.
시장 움직임
페덱스(FDX), 나이키(NKE), 레나르(LEN), 마이크론(MU)의 실적 보고서 및 논평에 대한 반응
실망스러운 실적 발표 및/또는 가이던스에 따라 많은 주식이 하락세를 기록했습니다. 이는 성장에 대한 시장의 기존 우려, 특히 성장이 이익 전망과 어떤 관련이 있는지에 대한 우려를 더했습니다.
분기별 옵션 만기일로 인해 거래량 폭증
지수 상승을 견인하는 메가캡 매수세 급증
CBOE 변동성 지수는 20.00 밑으로 떨어졌는데, 이는 추가 하방 리스크에 대한 헤지가 일부 완화되었음을 시사합니다.
