1년 내 미국 경기 침체 발생 확률 & 현재 경기 침체 상태일 확률

 

1. 1년 내 미국 경기 침체 발생 확률

• 시장 암시 확률 평균: 20% : 이는 장기 평균보다 약간 높은 수준입니다
• 지표별 확률:
  • 12개월 선행 연방기금금리(Fed Funds Rate) 변화 : 37%로 가장 높은 확률을 보임.
    
  • 미국 10년-2년 국채 금리 스프레드 : 17%.
    
  • 미국 경기민감주(Cyclical) vs 방어주(Defensive) 주가수익비율(P/E) 프리미엄 : 19%.
    
  • MBS(Mortgage-Backed Securities) 스프레드 : 6%.
    

 

2. 현재 경기 침체 상태일 확률

• 시장 암시 확률 평균: 6% : 이는 현재 미국 경제가 경기 침체 상태에 있을 가능성이 낮음을 시사
• 지표별 확률:
  • S&P 500의 1년간 누적 하락폭(Drawdown) : 11%.
    
  • VIX(변동성 지수) : 7%.
    
  • 기타 지표들(예: USD 하이일드 스프레드, 초과 채권 프리미엄) : 각각 낮은 수준(5% 이하).
    

 

결론

현재 시장은 미국 경제가 향후 1년 내 경기 침체에 진입할 가능성을 약간 높게 보고 있으며(20%), 현재 경기 침체 상태에 있을 가능성은 매우 낮다고 평가하고 있습니다(6%).