돈을 두 배로 늘리는 데 얼마나 걸리나요?

2023년 9월 14일       |             도로시 노이펠트                  |             출처

 

 

돈을 두 배로 늘리는 데 얼마나 걸리나요?

언뜻 보기에 투자 수익률 7%는 그리 인상적이지 않을 수 있습니다. 하지만 약 10년 안에 자산이 두 배로 늘어날 수 있다고 한다면 어떨까요?

위의 그래픽은 72의 지름길 규칙을 적용하고 보다 정확한 대수 공식을 사용하여 다양한 연간 수익률로 돈을 불릴 때까지 걸리는 시간을 보여줍니다.

 

수학을 알아야 하는 이유

투자자는 고전적인 72의 법칙을 사용하여 투자금을 두 배로 늘리는 데 걸리는 시간을 예측할 수 있습니다. 연간 수익률이 7%인 경우, 투자자는 72를 수익률인 7%로 나누면 10,000달러가 약 10년 안에 20,000달러로 늘어나는 것을 볼 수 있습니다.

72의 법칙은 자산이 두 배가 되는 시점을 예측하는 데 도움이 되지만, 이 숫자를 더 정확하게 구하는 방법은 대수 방정식을 사용하는 것입니다.

간단히 말해, 자연로그 2를 자연로그 1로 나눈 다음 이를 수익률에 더하는 것입니다. 아래 표에서 72의 법칙과 다른 결과가 어떻게 나오는지 확인할 수 있습니다:

 

투자자가 S&P 500에 투자했다고 가정해 봅시다. 역사적으로 1928년부터 2022년까지 평균 11.5%의 수익률을 기록했습니다. 이 평균 수익률을 가정하면 6.4년 후에는 투자금이 두 배로 늘어날 것입니다.

만약 이 돈을 평균 저축률이 0.6%인 저축 계좌에 넣는다면, 이 잠재 수익률에 도달하려면 120년이 더 걸릴 것입니다.

인플레이션을 고려한 실제 조건에서 투자자는 저축 계좌에 돈을 넣어두면 가치가 떨어지는 것을 보게 될 것입니다. 역사적으로 인플레이션은 지난 세기 동안 평균 3.3%를 기록했습니다.

 

과거 자산 수익률

1928년부터 2022년까지의 과거 수익률을 기준으로 다양한 자산이 두 배로 증가하는 빈도는 다음과 같습니다:

 

자산	연평균 수익률 1928-2022	남은 기간(년) 더블머니	$100 투자의 최종 가치 1928-2022
3개월 T빌	+3.32%	21.22	$2,140.51
부동산	+4.42%	16.03	$5,121.52
미국 T채권	+4.87%	14.58	$7,006.75
금	+6.48%	11.04	$8,866.76
회사채*	+6.96%	10.30	$46,379.53
S&P 500**	+11.51%	6.36	$624,534.55

 

출처: NYU 스턴. *투자등급으로 간주되는 Baa 회사채를 나타냅니다. **재투자된 배당금이 포함됩니다 .

 

가장 안전한 자산 중 하나로 간주되는 3개월 만기 양도성예금증서(T-Bill)가 21년마다 약 2배씩 증가했음을 알 수 있습니다. 흔히 투자자들은 위험성이 낮고 유동성이 높은 현금을 예치할 수 있는 자산으로 간주합니다.

흥미롭게도 부동산 자산의 수익률은 4.4%로, 약 16년마다 두 배씩 증가했습니다. 1928년부터 2022년까지 부동산 자산에 투자한 100달러의 가치는 5,121.52달러가 될 것입니다. 반면, S&P 500에 투자한 100달러의 가치는 재투자된 배당금을 포함하여 62만 4,000달러가 넘었을 것입니다.

NYU 스턴의 데이터에 따르면 S&P 500 지수는 1949년 이후 경기 침체와 강세장을 거치며 약 10배나 상승하여 장기적인 투자의 힘을 보여주고 있습니다.