대형주가 상승한 지 하루 만에 월가의 위험선호 심리가 약해지기 시작했고 아시아 증시는 혼조세로 마감했습니다. 중국 기술주들의 실적이 회복될 것이라는 새로운 조짐에도 불구하고 중국 본토 증시는 다시 하락했습니다.
화요일에 급등했던 홍콩 증시는 소폭 상승한 반면 상하이와 선전 증시는 하락했습니다. 호주와 일본의 벤치마크 지수는 소폭 상승세를 유지했습니다.
중국 본토에서 매도세는 바이두가 1년여 만에 매출이 가장 많이 증가했다는 재무 실적을 발표했음에도 불구하고 발생했습니다. 바이두의 순이익은 43% 증가했고, 6월 분기 매출은 예상보다 더 많이 증가했습니다.
투자자들이 수요일 늦게 엔비디아의 보고서를 기다리는 동안 미국 증시 선물은 아시아에서 상승했습니다. 애널리스트들에 따르면 엔비디아의 2분기 매출은 3개월 전 예상치를 뛰어넘을 것으로 보입니다.
S&P 500 지수는 화요일 8월 하락세를 연장했습니다. S&P 글로벌 레이팅스가 무디스 인베스터스 서비스와 함께 어려운 환경 속에서 일부 미국 대출 기관의 대출금리를 인하하면서 은행 주가가 하락했습니다.
아시아에서는 국채 금리가 상승했고 10년 만기 국채 금리는 이틀 연속 상승했습니다. 금요일 제롬 파월 연방준비제도 의장의 연설을 앞두고 시장도 관망세를 보이고 있습니다. 지금까지 미국 경제가 회복세를 보이면서 투자자들은 연준이 대출 비용을 계속 인상할 것으로 예상했습니다.
유럽시장 : 실망스러운 유럽 PMI 데이터, 유로 및 스털링 약세
미국 주식 선물은 투자자들이 인공지능 열풍의 중심에 있는 칩 제조업체인 엔비디아의 실적을 기다리면서 상승했습니다.
나스닥 100 지수가 0.4% 상승하는 등 미국 주가 지수에 대한 계약이 증가했습니다. 엔비디아는 화요일 사상 최고치를 잠시 경신했던 상승세를 지운 후 개장 전 거래에서 1% 상승했습니다.
유럽은 유로존 경기 둔화 조짐으로 트레이더들이 금리 인상 전망을 낮추면서 글로벌 채권 랠리를 주도했습니다. 유로화는 유로존 구매관리자지수(PMI) 통계 발표 후 하락했고, STOXX 600 지수는 상승폭이 축소되었습니다. 영국 PMI 지표도 실망스러워 파운드화 하락으로 이어졌습니다.
금요일 잭슨홀 경제정책 심포지엄에 참석하는 제롬 파월 연방준비제도 의장의 연설을 앞두고 시장도 관망세를 보이고 있습니다. 미국 경제가 호조를 보이면서 투자자들은 연준이 차입 비용을 높게 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 수요일 국채 수익률은 유럽 시장 움직임을 반영하며 하락했습니다.
트레이더들은 예상보다 부진한 독일 PMI 데이터에 따라 ECB 베팅을 축소하고 9월 25bp 인상 확률을 40%로 낮췄습니다.
BofA는 일본이 단기적으로 엔화 강세를 제어하기 위해 개입할 것으로 보고 있습니다.
미국시장 : 소비자 수요 약화로 미국 기업 활동은 거의 성장하지 못했습니다.
미국과 유럽에서 긍정적인 경제지표가 발표되면서 주요 중앙은행이 경기침체를 피하기 위해 금리 인상을 보류할 것이라는 인식이 강화되면서 주가는 상승하고 채권 수익률은 하락했습니다.
6월 이후 S&P 500 지수는 1.1% 상승했습니다. 엔비디아의 실적에 대한 관심으로 기술주가 상승세를 주도했습니다. 임박한 정책 변화에 더 취약한 2년 만기 미국 국채 수익률은 소비자 수요 둔화로 미국 기업 활동이 거의 증가하지 않았다는 통계가 발표되면서 5% 아래로 떨어졌습니다. 유로 지역의 민간 부문 활동이 계속 위축되면서 독일 국채 10년물 금리도 하락했습니다.
미국의 모기지 신청은 30년 이상 볼 수 없었던 수준으로 떨어졌으며, 이는 또 다른 중요한 경제 지표입니다. 별도의 데이터에 따르면 신규 주택 판매는 1년 만에 최고 수준으로 증가했으며, 주택담보대출 금리 상승으로 인해 중고 시장에서의 주택 판매 공급이 심각한 제약을 받고 있습니다. 또한 트레이더들은 3월까지 1년간 추가된 일자리 수가 30만 6,000개 감소해 일부 경제학자의 예상보다 감소폭이 적을 것이라는 미국 정부 데이터도 고려했습니다.
기술적 측면도 수요일 채권 가격 상승의 원인으로 꼽혔습니다. 연준이 9월에 금리 인상 프로그램을 중단하기로 결정하더라도 인플레이션을 막기 위해 금리가 더 오를 것이라는 추측으로 10년물 금리가 2007년 말 이후 최고 수준으로 상승한 것은 최근 국채 매도에 따른 것입니다.
지난달 당국이 차입 비용을 22년 만에 최고 수준으로 인상한 후, 시장은 금요일 캔자스시티 연준의 잭슨홀 경제 정책 심포지엄에서 제롬 파월 의장이 정책 방향에 대한 힌트를 줄 연설을 간절히 기다리고 있습니다.
