미국과 러시아의 협상으로 우크라이나 분쟁 해결에 대한 기대감이 높아지면서 아시아 증시가 급등했습니다. 중국 시장에 대한 전망이 좋아진 것도 위험 심리를 자극했습니다.
아시아 증시의 바로미터는 일본과 홍콩 증시를 중심으로 이틀째 상승했습니다. 유럽 주가지수 선물은 S&P 500 계약과 마찬가지로 약 1% 상승했습니다. 글로벌 시장은 예상보다 높은 미국 인플레이션 통계를 무시하고 금리 인하에 대한 베팅을 약화시키는 대신 트럼프의 러시아와 우크라이나 평화 협상에 집중했습니다. 유로화는 달러 대비 0.5% 상승하며 대부분의 G-10 통화 대비 상승률을 상회했습니다.
아시아 지역 주가지수가 올해 트럼프의 관세 위협, 통화 강세, 중국의 국내 정책 부양책 부재 등으로 인해 전 세계 주가지수보다 저조한 성과를 보인 이후 위험 선호도가 높아진 것입니다. 그러나 최근 몇 주 동안 중국 증시는 인공지능의 획기적인 발전으로 인해 상승했습니다.
유가는 미-러 회담 이후 추가 하락하여 러시아 공급에 대한 위험이 줄어들 수 있다는 기대감을 불러일으켰습니다. 아시아 해운주는 운임 가격 하락에 대한 우려로 하락했습니다.
유럽시장 : 중요한 CPI를 앞두고 약세를 보인 미국 주식 선물
트럼프가 무역 파트너에게 상호 관세를 부과할 준비가 되어 있다고 암시하면서 미국 시장 선물은 하락했습니다. 트럼프는 소셜 미디어 게시물을 통해 추가 관세가 목요일에 공개될 것이라고 밝혔습니다. S&P 500 선물은 유럽의 스톡스 600 벤치마크가 세션 최고치에서 하락하면서 장 초반 상승세를 잃었습니다. 유로화도 달러 대비 상승폭을 줄였습니다.
앞서 유로화는 미국과 러시아 회담이 우크라이나 분쟁을 종식시킬 것이라는 기대감으로 급등했고 유럽 증시는 최고치를 경신했습니다. 위기 해결에 대한 기대감으로 위험자산에 대한 수요가 증가하면서 유로화는 0.6% 상승하며 올해 최장 상승 행진을 이어갔습니다. 달러는 급락했고 유가는 러시아 공급 리스크가 줄어들 수 있다는 기대감에 더 하락했으며 우크라이나 달러 채권은 신흥국 중 가장 큰 폭으로 올랐습니다.
파운드화는 2024년 말 영국이 깜짝 경제성장률을 발표하자 급등했습니다. 4분기의 GDP는 0.1% 증가하여 3분기의 보합세에서 가속도가 붙었습니다. 이는 0.1% 하락할 것이라는 전문가와 영란은행의 예상을 뛰어넘는 수치입니다.
트럼프 대통령은 푸틴 대통령과의 전화 통화에서 우크라이나 전쟁 종식을 위한 협상을 시작하겠다고 약속했습니다. 트럼프는 대통령 재임 이후 푸틴과의 첫 공개 대화인 이번 회담에 대한 자세한 내용을 소셜 미디어에 올렸습니다.
트럼프: 오늘은 큰 날입니다-상호 관세. [주가지수 하락, 달러 상승]
크렘린, 우크라이나 평화 찾기 회담을위한 러시아 협상가 : 푸틴이 결정을 내리면 발표 할 것입니다. [유가 약세]
스위스 핵심 CPI YoY 실제 0.9% (예상치 0.6%, 이전 0.7%) [프랑 강세].
영국 GDP 전분기대비 실제 0.1% (예상 -0.1%, 이전 0.0%) 예상보다 양호한 GDP 발표로 GBP 강세 지속
미국시장 : 관세 이야기
도널드 트럼프 대통령이 상호 관세를 부과할 움직임을 보이자 달러가 타격을 받았지만 당장은 아니었지만 증시는 사상 최고치에 근접했습니다.
S&P 500의 모든 주요 그룹이 상승했고 지수는 1% 상승했습니다. 달러는 모든 선진국 통화에 대해 하락했습니다. 국채는 12월 이후 최악의 하락세에서 반등했습니다. 테슬라와 엔비디아가 각각 3% 이상 상승하면서 빅테크가 강세를 보였습니다. 애플은 팀 쿡 CEO가 2월 19일에 “새로운 가족 구성원”이 출시될 것이라고 밝히면서 2% 상승했습니다. 메타는 19일 연속 상승했습니다.
트럼프는 미국 무역대표부와 상무부 장관에게 국가별로 새로운 부과금을 제안하도록 지시하는 법안에 서명했지만, 이 과정이 완료되기까지는 시간이 걸릴 수 있습니다. 상무부 장관 지명자인 루트닉은 4월 1일까지 모든 연구가 완료되어야 하며, 트럼프는 그 직후에 조치를 취할 수 있다고 말했습니다.
관세를 당장 시행하지 않기로 한 결정은 트럼프가 이미 멕시코와 캐나다로부터 양보를 이끌어내는 데 사용한 것과 같은 전략에 따라 협상을 시작하려는 것으로 볼 수 있습니다.
최종 수요에 대한 생산자물가지수는 12월 0.5% 상승(0.2%)에서 상향 조정된 데 이어 전월 대비 0.4% 상승(컨센서스 0.2%)했습니다.
전월 대비 수치가 CPI 보고서에서 볼 수 있는 전월 대비 수치보다 덜 불안했다는 것입니다. 또한, 처음에는 전년 대비 수치가 개선된 것으로 보이지만, 이번 수정으로 인해 PPI와 핵심 PPI의 12월 수치가 전년 대비(초기 수치 대비) 상승했기 때문에 1월의 개선은 상대적이며 절대적이지 않다는 것을 의미합니다. (참고로 12월 PPI 보고서가 처음 발표되었을 때 PPI는 전년 동기 대비 3.3%, 핵심 PPI는 3.5% 증가했습니다).
2월 8일로 끝나는 한 주 동안의 신규 실업수당 청구 건수는 7,000건 감소한 213,000건(컨센서스 217,000건)을 기록했으며, 2월 1일로 끝나는 한 주 동안의 실업수당 청구 건수는 36,000건 감소한 185만 건을 기록했습니다.
초기 실업수당 청구 건수가 낮다는 점이며, 이는 직원 감축을 꺼리는 고용주들의 수요 전망에 긍정적인 영향을 미치고 있다는 것을 의미합니다.
