2024년 마지막 거래일 아시아 증시는 월가의 부진한 실적에 따라 올해 첫 분기 적자를 기록하면서 방향성을 놓고 다투었습니다.
호주와 중국 본토 증시는 하락한 반면 홍콩 증시는 안정세를 유지했습니다. 미국 선물은 간밤에 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수가 하락한 후 보합세를 보였습니다.
지역 주가지수는 4분기 하락으로 4분기 상승 추세를 마감할 것으로 보입니다. 최근의 둔화에도 불구하고 여전히 2년 연속 성장할 것으로 예상됩니다.
화요일의 신중한 어조는 이른바 '매그니피센트 세븐' 그룹으로 불리는 미국 IT 대기업들이 주도한 올해 월가의 상승세에 대한 의구심이 계속되고 있음을 강조합니다. 또한 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 보호주의 정책, 연준의 전망, 중국 경제의 건전성 등 투자자들이 2025년에 직면하게 될 리스크를 나타냅니다.
경제 측면에서는 12월 중국 공장 활동이 3개월 연속 증가하면서 중국의 경기 부양책에 따라 경제가 연간 성장 목표를 달성할 수 있을 것이라는 기대감이 높아졌습니다.
유럽시장 : 연이은 손실로 한 해를 마감하는 미국 증시
미국 주식 선물이 다소 상승하면서 시장은 지난 3일간의 손실을 만회하고 올해 월가의 강세를 이어갈 수 있는 궤도에 올랐습니다.
S&P 500 지수 계약은 0.3% 상승하여 월요일의 1.1% 하락 이후 소폭 회복세를 보였습니다. 유럽 증시는 새해 전야에 여러 시장이 휴장하고 런던과 파리에서 짧은 시간 동안 거래가 이뤄지는 등 소폭의 거래가 이뤄졌습니다.
주식시장의 신중한 분위기는 이른바 '매그니피센트 세븐' 기술주들이 주도한 올해 S&P 500 24% 상승의 강도에 대한 지속적인 의구심을 반영하고 있습니다. 또한 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 보호주의 정책, 중앙은행 정책 전망, 유럽과 중국 경제의 건전성 등 2025년 투자자들이 직면하게 될 리스크를 보여줍니다.
금은 27% 상승한 후 금세기 들어 가장 큰 폭의 연간 상승을 기록하는 등 꾸준한 상승세를 보였습니다. 유가는 세계 최대 석유 수입국인 중국의 산업 활동이 3개월째 증가하면서 세계 최대 석유 수입국의 경제 부흥 신호로 상승했습니다.
유럽 유가는 양국 간 수송 협정이 종료되는 새해 첫날 우크라이나를 통한 러시아산 원유 수송 중단을 앞두고 급등했습니다. 화요일에는 2월 휘발유 가격이 최대 2.2%까지 올랐습니다.
미국시장 : Happy New Year!
2024년 마지막 날까지 미국 증시의 변동성 장세가 이어지면서 북미 주식 투자자들에게는 불길한 한 해가 마무리되었습니다.
S&P 500 지수와 나스닥 100 지수는 4거래일 연속 하락했으며, 연말 하락으로 인해 대형주 시장 가치가 1조 달러 이상 감소했습니다. 그러나 이러한 손실은 2023년 초 이후 S&P 500 지수가 50% 이상 상승한 상승세에서 일시적인 현상으로, 1990년대 후반 이후 2년간 최고 상승률을 기록했습니다.
화요일 수익률은 만기 전반에 걸쳐 상승세를 유지했지만, 광범위한 국채 지수는 2023년보다는 작지만 연간 상승세를 기록했습니다. 달러는 2015년 이후 최고의 한 해를 기록했습니다.
주식, 특히 미국 기술 기업의 주식이 거의 모든 다른 자산군을 능가하는 성과를 거둔 한 해였습니다. 2024년 S&P 500 지수는 23% 상승하여 6년 만에 5번째로 상승했고, 미국 주식 평가액은 10조 달러 증가했습니다. MSCI 전 세계 지수는 17% 상승했습니다.
미국 경제가 계속 성장하더라도 2025년에 교차 자산 투자자들은 여러 가지 도전에 직면하게 되는데, 그 중 첫 번째는 인플레이션과 이에 대한 연방준비제도의 대응, 특히 제롬 파월 의장이 향후 금리 인하가 제한적일 것이라고 시사한 이후입니다. 또 다른 문제는 도널드 트럼프 대통령 당선인의 친성장 정책이 소비자 물가와 연방 예산에 어떤 영향을 미칠 것인가입니다.
개별 원자재 중 금은 2010년 이후 최고의 한 해를 보냈습니다. 원유는 휴일 거래가 거의 없는 가운데 상승세를 보였고, 내년 글로벌 잉여가 예상되는 가운데 2024년에는 보합세를 기록할 것으로 예상됩니다. 시장 변동성과 공급 우려로 인해 코코아는 연간 178% 상승했습니다.
새해 첫날 우크라이나를 통한 러시아산 원유 유입이 중단될 것이라는 기대감으로 유럽 유가는 11월 이후 최고 수준으로 상승했습니다.
