미국 재무부 장관 후보 베센트는 '재정 매파'입니다: 월스트리트의 반응

2024년 11월 23일             |               리즈 카포 맥코믹과 예 시에                   |               출처

 

 

(블룸버그) - 

헤지펀드 대표인 스콧 베센트가 금요일 미국 재무부 장관으로 지명되면서 채권 투자자들은 여러 유력한 경쟁자를 포함한 광범위한 탐색 끝에 차기 행정부의 광범위한 경제 의제를 엿볼 수 있게 되었습니다.

 

매크로 헤지펀드 키 스퀘어 그룹을 운영하는 베센트가 도널드 트럼프 대통령 당선인에 의해 공식 지명되면서 28조 달러 규모의 미국 국채 시장은 이미 한 주 동안 마감되었습니다. 월요일 아시아 세션 초반에 거래가 재개될 때까지 투자자와 전략가들은 베센트의 재정 정책에 대한 견해와 다음 행보에 대한 자세한 내용을 기다리고 있습니다.

월스트리트의 투자자와 전략가들은 다음과 같이 말하고 있습니다:

 

현재 미슬러 파이낸셜 그룹의 상무이사로 재직 중인 글렌 카펠로(월스트리트 채권 트레이딩 데스크에서 30년 이상 근무)

“스콧은 재정 매파이며 경제와 시장에 전반적으로 긍정적일 것입니다.”

“그는 지출을 억제하고 싶어합니다. 베센트는 재무부 장관이 시장과 보조를 맞추기를 원합니다.” 카펠로는 베센트의 관세 정책의 요지는 기업들이 미국 경제에 활력을 불어넣을 수 있는 일정 시간을 갖거나 그렇지 않으면 관세에 직면할 수 있다는 것이라고 말했습니다.

“많은 사람들이 이야기하는 하늘이 무너지는 인플레이션이 다가오는 관세 철학이 아닙니다. 그래서 저는 미국에 큰 도움이 될 것이라고 생각합니다.”

 

존 페이건, 마켓 폴리시 파트너스 대표

014년부터 2018년까지 미국 재무부의 시장 모니터링 그룹을 이끌었던 파간은 베센트의 과거 발언과 견해가 재무장관 역할에 직면하면 바뀔 수 있다고 말했습니다. "시장에 있는 사람들의 시장에 대한 논평은 그들이 가진 규정에 의해 불가피하게 영향을 받습니다."

그러나 “국채 발행에 대한 결정이 내려질 때는 많은 사람들이 테이블에 둘러앉아 방대한 양의 데이터와 고려 사항을 바탕으로 안정적이고 예측 가능한 결과를 도출하는 매우 중대한 결정이 내려집니다.”

 

 

프리야 미스라, JP모건 자산운용의 포트폴리오 매니저

“재무부 장관은 궁극적으로 행정부의 재정 정책을 실행하지만, 담당자가 시장에 대해 매우 잘 알고 있다는 점이 고무적입니다.”

“베센트는 관세에 대한 단계적 접근 방식에 대해 이야기해 왔으며 재정 적자를 통제해야 한다고 목소리를 높여 왔습니다. 이는 베센트가 무역과 재정 정책에 대한 행정부의 목표를 제약할 수 있는 시장 반응을 막으려 한다는 것을 시사합니다.”

“한 가지 우려되는 부분은 '그림자 연준 의장'에 대한 그의 발언이지만, 그는 독립적인 중앙은행이 미국 달러가 기축통화이고 미국 국채가 안전자산인 핵심 이유라는 것을 알고 있다고 생각합니다. 행정부가 통화 정책에 대해 언급할 수는 있겠지만 연준은 본연의 임무에 집중할 것"이라고 말했습니다.

 

 

CreditSights의 미국 투자등급 및 매크로 전략 책임자, Zachary Griffiths

“매크로 헤지펀드 전문가가 있다는 것은 시장에 좋은 일처럼 느껴집니다. 그쪽이 어떻게 작동하는지 이해하는 사람이 있다는 것은 좋은 일입니다.”

“연준과 관련된 그의 견해, 즉 어떻게든 레임덕에 빠진 파월 의장을 만들려는 그의 생각은 조금 우려스럽습니다. 이후 베센트가 그 권고를 어느 정도 철회한 것으로 알고 있습니다. 하지만 그 점이 저에게 눈에 띄는 한 가지입니다.” 이러한 위험은 “연준과의 관계에 대해 보다 정통적이지 않은 접근 방식을 취할 경우 변동성을 유발할 수 있는 잠재적 이벤트의 오버행이 계속 작용할 수 있다”는 것입니다.

 

앤드류 브레너, NatAlliance Securities의 국제 채권 부문 책임자

“그는 오랜 기간 동안 트럼프의 경제 고문을 맡아왔고, 트럼프를 잘 이해하고 있다고 생각합니다.”

“재무부의 베센트와 트럼프는 연준의 독립성을 훼손하려 하지 않을 것으로 생각합니다.”

 

 

컬럼비아 스레드니들의 전략가, 에드 알 후사이니

“재무부 장관에게 야심찬 독립적인 의제가 있을 거라고는 생각하지 않습니다.”

“재무부 장관은 세 가지 과제를 앞두고 있습니다. 
첫째, 다음 경기 침체기에 재정 대응의 규모와 범위를 구체화해야 합니다. 
둘째, 내년에 차입이 증가함에 따라 재무부 부채의 만기 구조를 결정합니다. 
셋째, 내년 세금 정책 협상에서 잠재적으로 목소리를 낼 수 있습니다.”

 

미국 금리 거래 및 전략 책임자 Gregory Faranello, AmeriVet Securities

“이 과정은 길고 신중했습니다. 베센트는 훌륭한 선택입니다. 그는 글로벌 시장을 잘 이해하고 있으며, 이는 이 역할에 매우 중요합니다. 그리고 시장은 그를 신뢰하고 있습니다.”