총 수익률 롤러코스터

2024-10-04                    |                      제니퍼 내쉬                   |                  출처

 

경제 및 시장 사이클을 따르는 사람들에게 특히 공감을 불러일으킬 흥미로운 차트가 있습니다. 

5년 전에 S&P 500에 10,000달러를 투자했다고 가정해 보겠습니다. 배당금이 재투자되었지만 인플레이션을 감안하면 현재 그 가치는 얼마나 될까요?

투자금의 구매력은 $17,035로 증가하여 연간 실질 수익률은 10.70%입니다.

배당금 재투자를 통한 5년 연환산 실질 수익률

2009년 3월에 같은 질문을 했다면 답은 6,654달러라는 우울한 결과가 나왔을 것입니다. 실질 수익률 -8.12%는 초기 투자금의 구매력을 1/3로 줄였을 것입니다.

 

 

 

총 수익률 롤러코스터

기간을 10년으로 늘려 보겠습니다. 연간 수익률은 5년 기간보다 약간 작아집니다.

지난달 말 기준으로 10년 전에 투자한 $10,000는 인플레이션을 조정하여 $26,506로 증가하여 연간 실질 수익률이 9.79%에 달합니다.

배당금 재투자를 통한 10년 연환산 실질 수익률

 

15년 기간이 5년 및 10년 기간보다 연간 수익률이 더 높습니다. 10년 반 동안 투자한 $10,000는 인플레이션을 조정하여 $52,664로 증가하여 연간 실질 수익률이 11.13%에 달합니다.

배당금 재투자를 통한 15년 연환산 실질 수익률

 

투자 기간을 20년으로 연장하면 롤러코스터의 저점과 고점이 낮아져 변동성이 줄어듭니다. 

20년간 $10,000를 투자하면 인플레이션을 조정하여 $46,716로 증가하여 연간 실질 수익률이 7.73%에 달합니다.

배당금 재투자를 통한 20년 연환산 실질 수익률

 

30년 전에 10,000달러를 투자하면 현재 인플레이션을 조정하여 107,308달러로 증가하여 연간 실질 수익률이 7.94%에 이릅니다. 30년이라는 시간이 지남에 따라 변동성은 더욱 감소합니다. 

그러나 30년 동안 투자한 경우에도 1901년 이후 연간 수익률은 2% 미만에서 11% 이상에 달합니다.

배당금 재투자를 통한 30년 연환산 실질 수익률

 

이 차트에서 알 수 있듯이, 그리고 21세기 들어 지금까지 많은 가구가 경험한 것처럼 주식 투자는 상당한 위험을 수반합니다. 은퇴를 앞둔 가구는 이러한 위험을 이해하고 분산 투자에 대한 합리적인 결정을 내려야 합니다.