간밤 기술주가 S&P 500 지수를 끌어내린 후 아시아 증시는 하락했습니다. 6일간 하락하며 개입 가능성을 높인 엔화가 관심의 초점이었습니다.
항셍지수가 2%까지 하락한 것이 MSCI 아시아 태평양 지수가 두 번째 하락세를 보인 주요 원인이었습니다. 중국이 경기 부양책 확대를 주저하는 가운데 본토 지표도 하락했습니다. 5주 연속 달러는 상승할 것으로 예상됩니다. 트레이더들이 삼중 변동 파생상품 만기일을 준비하면서 미국 주식 선물은 안정세를 유지했습니다.
목요일 S&P 500 지수가 잠시 5,500을 돌파한 후 상승세를 주도하던 기술주들이 하락 압력을 받으면서 약세를 보였습니다. 나스닥 100 지수는 7일간의 상승 이후 하락했고, 대형주에서는 엔비디아와 애플이 손실을 주도했습니다.
재생에너지 관련 부과금을 인상하기로 한 정부의 결정으로 일본 내 인플레이션이 가속화되면서 향후 몇 달 내 금리 인상을 고려해야 한다는 일본은행의 주장을 뒷받침했습니다. 일주일 전 회의에서 정책 입안자들은 채권 매입 규모 축소에 대한 구체적인 내용은 밝히지 않고 그대로 유지했습니다.
유럽시장 : PMI 약세로 채권은 리스크 오프 분위기에 유리
마크롱 프랑스 대통령의 조기 대선 소집 결정에 따른 경제적 여파가 아직 가시지 않은 한 주 말에는 리스크 오프 거래가 우세했습니다. 인공지능 주식의 상승은 지친 조짐을 보였습니다.
유럽 양대 경제국인 독일의 제조업 및 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 예상에 못 미치면서 독일 10년 만기 국채 수익률은 7bp 하락했습니다. 미국 국채 금리도 하락했습니다.
달러는 프랑스의 정치적 리스크가 성장에 부담을 주고 있다는 점이 부각된 PMI 보고서 이후 2024년 최고치 부근에서 머물렀습니다. 트레이더들은 10월에 두 번째 ECB 금리 인하를 예상하고 있으며, 올해 세 번째 인하 가능성은 목요일의 약 65%에서 80%로 상승했습니다.
마크롱의 깜짝 국민투표 제안은 극우 지도자가 선거에서 승리하면 경기 상승세가 사라질 수 있다는 투자자들의 우려와 함께 아시아 시장의 변동성을 자극했습니다. 뱅크 오브 아메리카 전략가들에 따르면 유럽 주식 펀드에서 5주째 자금이 인출되고 있다고 EPFR 글로벌 데이터를 통해 밝혔습니다.
미국시장 : 거대한 옵션 만기일이 다가옴에 따라
금요일 월스트리트의 대규모 옵션 만기로 인해 주식 트레이더들은 더욱 신중해졌을 뿐만 아니라 강세장의 선두주자 중 한 명이 롤러코스터를 타게 되었습니다.
주식, 지수 옵션, 선물과 관련된 파생상품 계약이 만기되는 분기별 '트리플 위칭' 기간 동안 약 5조 5,000억 달러의 옵션이 만료될 것으로 예상되었습니다. 이번에는 NVIDIA가 추가적인 역할을 했습니다. 금요일 만기인 이 칩 제조업체와 연계된 계약의 가치는 기초자산 중 S&P 500에 이어 두 번째로 큰 규모였습니다. 그리고 만기는 S&P 다우존스 지수의 지수 리밸런싱과 일치했습니다.
계약이 사라지면서 투자자들은 포지션을 조정하고 개별 보유량을 변동시킬 수 있는 거래량이 폭발적으로 증가했습니다. S&P 500 지수는 거래량 급증으로 5,465까지 하락했습니다. NVIDIA는 약 5%의 급락을 거의 지우고 다시 하락세로 돌아섰습니다. 이틀 동안 약 2,000억 달러의 손실을 입었습니다. 애플은 선방했습니다.
미 국채 10년물 수익률은 4.25%로 거의 변동이 없었습니다. 독일에 대한 프랑스의 위험 프리미엄은 2012년 이후 최고치로 마감했습니다.
