미국 연방준비제도(연준) 관계자들이 내년 급격한 금리 인하 전망에 반발하면서 아시아 증시가 거의 2주 만에 가장 큰 폭으로 하락했습니다.
MSCI 아시아 태평양 지수는 홍콩 증시의 약 1% 급락에 힘입어 12월 5일 이후 가장 큰 폭인 1.1% 하락했습니다. 미국 선물은 S&P 500 지수가 6일간의 상승세를 마감한 후 상승했습니다. 달러는 안정세를 유지했지만 2년 만기 국채 금리는 금요일 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재가 차입 비용 인하를 고려하기에는 너무 이르다는 발언을 하면서 상승세를 반전시켰습니다.
트레이더들이 최근 연준의 신호를 내년 금리 인하에 대한 베팅을 늘리는 청신호로 보고 미국과 아시아 증시가 한 달 만에 주간 최고 상승률을 기록한 이후, 이러한 반발은 '모든 것의 랠리'를 탈선시킬 수 있습니다. 수집된 데이터에 따르면, 스왑 트레이더들은 2024년 금리 인하 베팅을 연준 연설 전 6개에서 5개 미만으로 줄였습니다.
미국, 유럽, 캐나다의 중앙은행장들은 이미 딜러들과 대립하기 시작했습니다. 내년에 통화정책에 투표하는 애틀랜타 연준의 라파엘 보스틱 총재는 기자들에게 2024년에 두 차례 금리 인하를 예상하지만 3분기까지는 아닐 것이라고 말했습니다. 이와는 별도로 오스탄 굴스비 시카고 연준 총재는 일요일에 당국이 인플레이션이 목표치까지 하락할 것이라는 확신이 들 때까지 금리 인하를 고려하는 것은 과장된 것이라고 말했습니다. 캐나다 중앙은행 총재 티프 맥클렘도 비슷한 의견을 표명했습니다.
유럽시장 : 미국 증시 선물, 금리 하락에 흔들리다
중앙은행 총재들이 내년 초 대폭적인 금리 인하 가능성에 의문을 제기하면서 미국 주식 선물은 방향성을 찾지 못했습니다.
S&P 500 계약은 0.1% 상승했지만 거래량이 적어 STOXX 유럽 600 지수는 거의 변동이 없었습니다.
달러는 비교적 안정세를 유지했고 2년 만기 국채 금리가 3bp 하락하면서 금요일 급등세가 완화되었습니다.
지난주 윌리엄스 연준 총재가 3월 금리 인하에 대한 베팅은 시기상조라고 발언하고 라가르드 ECB 총재가 금리 인하를 전혀 논의하지 않았다고 밝힌 데 이어, 바슬 ECB 총재도 금리 인하에 대한 시장의 열기를 조장하는 관리들의 합창단에 합류했습니다.
일본은행이 세계 마지막 마이너스 금리 체제를 곧 종료할 것이라는 추측이 커지고 있지만, 경제학자들은 4월을 가장 유력한 변화 시기로 보고 있으며, 50여 명의 경제학자를 대상으로 한 설문 조사에 따르면 약 15%가 1월에 우에다 총재가 마이너스 금리를 종료할 것으로 예상하고 있습니다.
BP, 홍해를 통과하는 모든 유조선 운항 중단.
연준의 메스터: 금리 인하에 대해 중앙 은행보다 약간 앞서가는 시장 - FT.
미국시장 : 기술주 중심의 나스닥, 사상 최고치로 마감하다
미국 증시의 지속적인 상승세는 월요일에도 이어졌는데, 트레이더들이 연방준비제도(연준) 관리들의 완화된 메시지를 대부분 무시하면서 거래가 쇄도한 덕분입니다.
월요일 S&P 500 지수는 7주 연속 상승세를 이어가며 0.5% 올랐고, 나스닥 100 지수는 수개월간 부진했던 400억 달러 이상의 인수합병이 성사되면서 0.6% 상승해 두 세션 연속 사상 최고치를 기록했습니다. 월가의 공포 지수를 나타내는 VIX는 최근 수년간 최저치에 근접한 12를 기록했습니다.
내구재 주문, 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출, 3분기 GDP 최종 추정치와 같은 단기 데이터에 따라 S&P 500이 8주 연속 상승세를 이어갈 수 있을지 여부가 결정될 수 있습니다.
주식은 예상보다 빠른 금리 인하에 대한 기대감을 완화하려는 연준 관계자들의 발언을 대부분 무시했지만, 월요일 국채 랠리는 멈췄고 2년물 수익률은 4.5%, 10년물 수익률은 4%에 근접했으며 달러는 엔화가 하락하면서 안정세를 유지했습니다.
지난주 뉴욕 연준의 존 윌리엄스 총재가 3월 금리 인하에 대한 베팅이 시기상조라고 말한 이후, 연준의 굴스비 총재와 클리블랜드 연준의 메스터 총재는 시장 과열을 완화하는 중앙은행 관리들의 합창단에 합류한 가장 최근의 중앙은행 관리들입니다.
