2025-03-11 글로벌 마켓

 

아시아시장 : 국채 상승 & 주식 하락, 성장 우려 때문 

• 월요일, 미국 경제의 건전성에 대한 우려가 투자자들의 위험 선호 심리에 영향을 미치면서 주식과 국채 수익률이 하락했습니다.
  
  
• 아시아 증시는 하락했고, S&P 500 지수 선물 계약은 0.4% 하락했으며, 기술주 중심의 나스닥 100 지수 선물 계약도 마찬가지였습니다. 투자자들이 고정 수입 증권(채권)의 안전성을 추구하면서 국채 금리는 만기 전반에 걸쳐 하락했습니다.
  
  
• 미국의 지속적인 경제 성장 우위(다른 나라보다 더 나은 성장)에 대한 신뢰가 약화되면서 달러 인덱스는 11월 이후 최저 수준에 근접했습니다. 금은 소폭 상승했지만, 중국의 암울한 경제 데이터가 수요에 대한 어두운 그림을 악화시키면서 유가는 9월 이후 최저 수준으로 급락했습니다.
  
  
• 주요 무역 파트너에 대한 관세, 더 높은 실업률, 연방 정부 인력 감축은 모두 수개월 동안 중국과 유럽을 능가했던 세계 최대 경제 대국(미국)의 성장 둔화를 시사합니다. 트럼프 대통령이 미국이 "전환기에 있다"고 주장함에도 불구하고, 채권 딜러들은 미국 경제가 멈출 수 있다는 위험이 증가하고 있음을 시사하고 있습니다.
  
  
• 트레이더들은 단기 국채로 몰려들고 있으며, 이는 연준이 경제 악화로부터 경제를 보호하기 위해 빠르면 5월에 금리 인하를 계속할 수 있다는 기대감에 2월 중순 이후 2년 만기 국채 수익률을 상당히 낮추었습니다. 이러한 움직임은 해외 성장세가 악화되는 상황에서도 미국 경제의 놀라운 회복력이 지난 몇 년간 주요 동인이었던 국채 시장의 갑작스러운 변화입니다.

 

유럽시장 : 미국 주식 선물 하락, 경제 우려 확대

• 미국 증시 선물이 하락하고 국채 가격이 상승했다. 이는 트럼프 전 대통령의 보호무역 정책과 정부 인력 감축이 미국 경제에 대한 신뢰를 약화시킨 영향으로 보인다.
  
  
• S&P 500 선물은 1% 하락했으며, 나스닥 100 선물은 1.1% 하락했다. S&P 500 지수는 지난주 9월 이후 최악의 한 주를 보냈다. 테슬라 주가는 월요일 프리마켓에서 3% 가까이 급락하며 대선 이후 상승분을 모두 반납했으며, 엔비디아를 비롯한 대부분의 대형 기술주도 하락했다. 유럽 증시는 0.4% 하락했다.
  
  
• 무역 관세 및 대규모 정부 일자리 감축이 초래할 영향에 대한 우려가 커지면서, 10년 만기 미국 국채 금리는 5bp(베이시스 포인트) 하락했다. 주요 대출 금리는 지난 한 달 동안 20bp 이상 떨어지며, 세계 최대 경제 대국인 미국의 경기 침체 가능성이 제기되고 있다.
  
  
• 한편, 중국의 홍콩 상장 주식은 소비자 물가 상승률이 13개월 만에 처음으로 마이너스를 기록하면서 급락했다. 이는 세계 2위 경제 대국인 중국의 경제 전망을 더욱 어둡게 만들고 있다.

 

미국시장 : 주식 시장 붕괴, 나스닥 2022년 이후 최악의 날 기록

• 세계 최대 경제 대국(미국)에서 관세 및 정부 해고 사태가 성장을 저해할 것이라는 불안감이 3주간의 글로벌 시장 혼란을 야기했습니다. 월스트리트가 낙관적인 전망을 완화하면서 미국 주식은 하락했지만, 안전 자산에 대한 수요는 국채를 지지했습니다.
  
  
• S&P 500에서 가장 강력한 섹터인 대형 기술주의 매도세가 거래에 큰 부담을 주었습니다. S&P 500 지수는 조정 국면에 근접하며 사상 최고치 대비 8.6% 하락했습니다. 나스닥 100 지수는 2022년 이후 최악의 날을 기록했습니다. '매그니피센트 세븐' 메가캡 지수는 5.4% 하락했습니다. 경기 침체로 인해 연방준비제도(Fed)가 금리를 인하할 것이라는 예상에 국채 수익률은 하락했습니다. 비트코인은 8만 달러 아래로 떨어졌습니다.
  
  
• 트레이더들은 또한 2023년 11월 이후 미국 주식 벤치마크에 발생하지 않았던 일, 즉 중요한 200일 이동 평균선 아래에서의 마감에도 주목했습니다.
  
  
• S&P 500 지수는 2.7% 하락했습니다. 나스닥 100 지수는 3.8% 하락했습니다. 메가캡 시장에서 테슬라는 15% 하락했고, 엔비디아는 주요 칩 제조업체 지수를 4월 이후 최저 수준으로 끌어내렸습니다. 다우존스 산업평균지수는 2.1% 하락했습니다.
  
  
• 10년 만기 국채 수익률은 8bp(0.08%) 하락한 4.22%를 기록했습니다. 달러는 0.2% 상승했습니다. 월요일에는 약 10개의 우량 기업이 미국 회사채 판매를 연기했습니다. 서부 텍사스산 중질유(WTI)는 배럴당 66달러 아래로 떨어져 1월 중순 최고치에서 15% 이상 하락했습니다.

 

 

시장 동향

• 금요일 랠리 이후 매도 압력 재점화
• 대형주들의 지속적인 하락
• 트럼프 전 대통령이 미국 경제가 "전환기"를 겪고 있다고 언급하며 경기 침체 가능성에 대한 질문에 답변을 회피한 점에 대한 반응
• 안전자산 선호로 인한 국채 수익률 하락
• S&P 500 지수가 200일 이동평균선(5,734) 아래로 하락

 

MOC Imbalance (MOC 불균형)

• S&P 500: -3억 9,300만 달러
• Nasdaq 100: 1억 5,200만 달러
• Dow 30: -1억 6,600만 달러
• Mag 7: 4,700만 달러

 

의미 설명

"MOC Imbalance"는 "Market on Close Imbalance"의 줄임말로, 주식 시장에서 거래소 마감 시점(Market on Close, MOC) 주문의 매수와 매도 간 불균형을 의미합니다. 즉, 마감 시간에 처리되는 주문에서 매수 주문과 매도 주문의 금액 차이를 나타냅니다. 이 데이터는 주로 투자자들이 시장 마감 시 특정 지수나 주식 그룹의 매매 동향을 파악할 때 사용됩니다.

• S&P 500: -3억 9,300만 달러
  S&P 500 지수에 포함된 주식들의 마감 주문에서 매도 주문이 매수 주문보다 3억 9,300만 달러 더 많았다는 뜻입니다. 이는 마감 시 매도 압력이 더 강했음을 나타냅니다.
• Nasdaq 100: 1억 5,200만 달러
  Nasdaq 100 지수에서는 매수 주문이 매도 주문보다 1억 5,200만 달러 더 많았습니다. 이는 마감 시 매수 수요가 더 높았음을 의미합니다.
• Dow 30: -1억 6,600만 달러
  다우존스 30 지수에서는 매도 주문이 매수 주문보다 1억 6,600만 달러 많았습니다. 마감 시 매도 우위 상황을 보여줍니다.
• Mag 7: 4,700만 달러
  "Mag 7"은 일반적으로 애플, 마이크로소프트, 구글(알파벳), 아마존, 메타, 테슬라, 엔비디아 같은 대형 기술주 7개를 지칭합니다. 여기서는 매수 주문이 매도 주문보다 4,700만 달러 많았다는 뜻으로, 이 그룹에 대해 약한 매수 우위가 있었음을 나타냅니다.

 

요약

이 데이터는 2025년 3월 10일(현재 날짜 기준) 특정 시점에서 주요 지수와 그룹의 마감 주문 불균형을 보여줍니다. 음수는 매도 압력이 더 크다는 뜻이고, 양수는 매수 수요가 더 높다는 뜻입니다. 투자자들은 이런 정보를 통해 시장 심리나 단기적인 가격 움직임을 예측할 수 있습니다.