투자 방법 : 하락장 매수하기

2025.04.08                   |                    이타이 레비탄               |                출처

 

 

시장이 다시 하락하고 있고 일부 투자자들은 저점 매수에 열을 올리고 있습니다. 하지만 현명한 하락장 매수를 하려면 인내심과 적절한 포지션 규모, 때로는 관망할 줄 아는 절제력이 필요합니다. 이 가이드는 언제 행동해야 하고 언제 행동하지 말아야 하는지 설명합니다. 

 

하락장에서 매수하기: 인내심을 가져야 할 때, 개입해야 할 때, 때로는 기다리는 것이 유리한 이유

시장 하락에 직면하여 하락장에서 매수할지 현금을 보유할지 고민하는 젊은 투자자를 위한 시기적절한 투자 가이드입니다.

“시장에서 벗어나는 것은 두려움이 아니라 때로는 절제입니다.”

 

컨텍스트 2025년 관세, 트럼프, 그리고 시장의 불안감

뉴스 사이클이 점점 더 커지고 있습니다. 도널드 트럼프 전 대통령이 전면적인 새로운 관세를 제안하면서 인플레이션, 글로벌 무역 긴장, 기업 이익률에 대한 시장의 우려가 촉발되었습니다. 주가지수는 다시 하락세로 돌아섰습니다.

그래서 많은 젊은 투자자들이 궁금해하는 질문이 있습니다: 지금 하락장에서 매수해야 할까요? 아니면 기다려야 할까요?

이 글에서 이에 대한 답을 찾아보겠습니다.

 

 

하락장에서 매수하는 것이 쉬운 것처럼 보이지만 그렇지 않은 이유

이론적으로는 남들이 두려워할 때 매수하는 것이 현명한 전략처럼 들립니다. 하지만 실제로는 대부분의 투자자가 그렇지 않습니다:

• 너무 일찍 뛰어들기
• 하락이 얼마나 오래 지속될 수 있는지 과소평가합니다.
• 포지션 규모를 과도하게 늘린다.
• 시장이 계속 하락할 때 감정적으로 대응

그렇기 때문에 최고의 딥 매수 전략은 다음과 같습니다:

✅ 인내심
✅ 포지션 규모 조절
✅ 무엇에 베팅하는지, 왜 베팅하는지에 대한 명확한 이해

 

기다림의 투자 지혜

가장 간과하기 쉬운 투자 진실 중 하나입니다 : 시장에서 벗어나는 것도 하나의 포지션이라는 것입니다.

주가가 하락한다고 해서 반드시 행동에 나서야 하는 것은 아닙니다. 때로는 현금이 최고의 투자 수단입니다.

예시:

지난 몇 주 동안 시장이 급락하는 와중에도 InvestingLive 주식 텔레그램 채널에서는 AMD, 보잉, 마이크로소프트에 대해 세 번의 딥 매수를 시도했습니다. 세 번의 거래 모두 평균 2%의 손실을 기록하며 중단되었습니다. 하지만 전반적으로 참여율이 낮았습니다. 다른 많은 투자자들이 전액 투자를 유지하며 시장 하락폭을 모두 흡수한 반면, 우리는 민첩하게 대응했습니다. 더 깊은 노출을 피함으로써, 우리는 이번 조정 기간 동안 상황이 우리의 접근 방식에 유리하지 않을 때만 투자에 참여함으로써 전체 시장을 분명히 능가하는 성과를 거두었습니다.

 

이 접근법은 실패한 포지션에서 돈을 잃은 후 계속 투자하는 흔한 실수와 크게 다릅니다. 그것이 어려움을 겪는 스타트업이든, 실패한 부동산 투자든, 혹은 깨진 내러티브를 가진 주식이든, 악화되는 상황에 더 많은 자본을 투입하는 것은 종종 후회의 원인이 됩니다. 만약 원래의 낙관적인 가정이 더 이상 유효하지 않다면, 추가 투자보다는 물러서는 것이 일반적으로 더 현명한 선택입니다.

InvestingLive에서는 저점 매수를 시도할 때 맹목적으로 평균 매수를 하지 않습니다. 대신, 미리 정의된 매수 구간 내에서 세 가지 계층화된 주문을 설정합니다. 그 중 한두 개만 체결되더라도 잠재적인 반등에 참여할 수 있으며, 하방 위험을 보호하기 위해 미리 정의된 손절매를 설정합니다. 이는 단순한 집요함이 아니라 체계적인 시스템입니다. 위험은 제한되고 구간은 명확합니다. 계획이 실패하면 우리는 물러섭니다.

스타트업과 마찬가지로, 잠재력이 보이는 징후가 있을 때 한 번의 추가 투자는 정당화될 수 있습니다. 그러나 두 번 이상의 실패한 시도에서 진전이나 방향 전환 없이 계속 투자하는 것은 멈춰야 한다는 신호로 간주되어야 합니다. 투자에서 더 깊은 구멍을 파는 것은 거의 좋은 결과를 가져오지 않습니다.

 

 

저점 매수의 기술 — 흔들리지 않고 투자하는 방법

저점 매수를 시도할 때는 다음 단계를 따르는 것이 중요합니다:

1단계: 작게 시작하고 천천히 규모를 늘리기

• 첫 번째 상승 신호(녹색 캔들)에서 전액 투자하지 마세요. 반등은 보통 '기반을 다지는 과정'이 필요합니다. 물론 'V자 반등'처럼 바로 회복하는 경우도 있지만, 이는 드물기 때문에 FOMO(놓칠까 하는 두려움)를 잠시 내려놓고 추가 확인을 기다리세요.
• 포지션 크기를 조절하며 소량만 매수한 뒤, 투자 논리가 유지될 때만 추가 매수하세요.

 

2단계: 투자 논리를 명확히 정의하기

• 관세에 대한 우려가 과도하다고 생각하나요?
• 강력한 실적이 결국 공포를 극복할 것이라 믿나요?
• 아니면 시장이 단순히 일시적인 패닉을 겪고 있다고 보나요?

어떤 논리든 간에 명확히 정의하고 기록해 두세요. 만약 그 논리가 깨진다면 추가 매수를 멈추세요.

 

3단계: 초기 손실을 예상하기

• 첫 번째 매수는 대부분 미실현 손실을 보여줄 가능성이 높습니다.
• 이를 받아들이고 계획에 포함시키세요. 이는 전략의 일부입니다.

이러한 접근법은 감정에 휘둘리지 않고 체계적으로 저점 매수를 실행할 수 있도록 도와줍니다.

 

 

인내심은 게으름이 아니라 투자 기술입니다.

대부분의 저가 매수 실패는 아이디어가 잘못되어서 실패하는 것이 아닙니다. 실패하는 이유는 다음과 같습니다:

• 투자자에게 계획이 없었습니다.
• 포지션이 너무 컸던 경우
• 딥이 깊어질 때 당황한 경우

 

📉 팁: 시장은 며칠 또는 몇 주가 아니라 월별 차트에서 2~3개월 동안 하락하는 경우가 많습니다. 즉, 바닥이 형성되기 전에 3~10% 하락이 15~20% 하락으로 바뀔 수 있습니다.

적절한 타이밍에 매수하는 것은 괜찮습니다. 하지만 바닥을 예측하고 올인하는 것은 위험할 수 있습니다. 그것은 문제를 야기하는 것입니다.

 

 

 

분할 매수의 힘

저점 매수를 원한다면, 계단식 접근법을 시도해 보세요:

• 첫 번째 하락 시 목표 포지션의 25%를 매수하세요.
• 시장이 추가로 5–8% 더 하락하면 또 다른 25%를 추가 매수하세요.
• 나머지는 시장의 전반적인 상황이 개선될 때만 추가하세요.

 

이 방법은 다음과 같은 장점을 제공합니다:

• 감정적 명확성: 감정에 휘둘리지 않고 냉정하게 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
• 더 큰 유연성: 시장 상황에 따라 조정할 여유가 생깁니다.
• 과도한 노출 위험 감소: 한 번에 모든 자금을 투입하지 않아 리스크를 줄일 수 있습니다.

 

기억해야 할 명언

 “때로는 최고의 거래는 거래하지 않는 것입니다. 현금은 두려움이 아니라 적절한 기회가 왔을 때를 위한 연료입니다.”