수익 전망(Earnings Sentiment : 시장 전반의 애널리스트 상향 및 하향 조정 제외)

S&P 500에 대한 수익 심리는 최근 몇 주 동안 상승 추세를 보이고 있으며 기업 실적 호조와 거시경제 여건 개선에 힘입어 여전히 긍정적으로 유지되고 있습니다.

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센티멘트 지표(Sentiment Indicator) - 투자자 주식 포지션 

2025년 4월 시장 저점 이후 헤지펀드는 강세로 전환한 반면, 다른 투자자 유형은 신중한 태도를 유지하며 시장 참여도를 의미 있게 늘리지 않았습니다.

 

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JP모건  2025년 S&P 500 목표 

JP모건은 미국 주식 시장에 대한 기존의 신중한 입장을 바꿔 2025년 말 S&P 500 지수 목표치를 5,200에서 6,000으로 상향 조정하면서 펀더멘털, 기술 섹터 모멘텀, 무역 우려에 힘입어 상승세를 이어가고 있습니다.

 

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위험 평등 모델 포트폴리오 가중치 

위험 평등 전략에서 현재 주식 배분은 8번째 백분위수(중앙값보다 훨씬 낮은 수준)에 있습니다. 
이는 지속적인 주식 랠리에도 불구하고 안전 자산에 대한 선호를 반영합니다.