UBS가 발표한 내년 가장 신념이 높은 투자 아이디어 - 달러화 하락

2024/11/22                         |                      이몬 셰리던                  |                   출처

UBS는 미국 달러 강세 매도를 권장합니다. S&P 500~6600으로 전망

 

금리 하락, AI 붐, 기회 선별을 위한 포트폴리오 준비

• UBS는 투자자들에게 금리 하락, AI의 새로운 투자 기회, 부동산 및 자원과 같은 유망 부문에 대한 기대에 맞춰 전략을 조정할 것을 조언하고 있습니다.

 

다가오는 금리 인하

• UBS는 인플레이션이 정상화되고 노동 시장이 냉각됨에 따라 주요 중앙은행이 금리를 인하할 것으로 예상합니다.
• 이러한 환경에서 투자자들은 수익률을 높이기 위해 하이일드 및 투자등급 채권, 다양한 채권, 주식 인컴 전략으로 분산 투자하는 것이 좋습니다.

 

주식 강세 전망

• UBS는 저금리와 견조한 성장에 힘입어 S&P 500 지수가 2025년 말까지 6,600에 도달할 것으로 전망하며 주식에 대한 긍정적인 전망을 유지합니다.
• 미국 외에도 일부 아시아 시장(일본 제외), 유로존 중소형주, 스위스 우량 배당주에서 기회가 있을 것으로 보고 있습니다.

 

 

인공지능: 10년을 결정지을 기회

• UBS는 인공지능을 혁신적인 투자 테마로 강조하며 이 분야가 2027년까지 1조 1,000억 달러 이상의 수익을 창출할 것으로 예상하고 있습니다.
• 현재로서는 AI 생태계의 지원 계층에 있는 메가캡 기술 주식과 민간 기업에 집중할 것을 권장합니다.

 

 

전력 및 자원에 대한 투자

• UBS는 AI 도입, 산업 전기화, 탈탄소화로 인해 전력 수요가 급증할 것으로 예상합니다.
• UBS는 송전, 배전, 데이터 센터, 운송 및 에너지 저장과 같은 인프라에 투자할 것을 조언합니다.

 

 

달러 약세 전망

• 단기적으로 미국 달러는 강세를 유지하겠지만 수익률 하락과 이중 적자 우려 증가에 따라 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
• 투자자는 헤지, 강세 시 매도 또는 옵션을 사용하여 통화 약세에 따른 수익률을 창출할 것을 권장합니다.

 

 

금과 전환 금속

• 금은 금리 하락, 지정학적 긴장, 정부 부채 우려 증가에 따른 수혜를 받을 수 있는 포지션입니다.
• UBS는 또한 전기화에 대한 수요 증가와 공급 제약이 맞물리면서 전도체 금속의 잠재력이 높다고 보고 있습니다.

 

 

부동산 기회

• UBS는 제한된 공급과 증가하는 수요에 힘입어 글로벌 부동산의 가능성을 보고 있습니다.
• 물류, 데이터 센터, 다가구 주택과 같은 부문이 두드러지며, 양질의 자산과 전략적 다각화에 집중할 것을 권장합니다.
• 그의 전략적 지침은 방어적인 포지셔닝과 혁신적 부문에서의 성장 기회 사이의 균형을 유지하는 UBS의 미래 지향적 접근 방식을 강조합니다.