2025-06-18 글로벌 마켓

 

 

아시아시장 : 시장 하락, 트럼프의 테헤란 철수 요구로 이란-이스라엘 긴장 고조 속 원유 가격 상승

• 미국과 유럽의 주식 선물 가격이 하락하고 원유 가격이 상승했습니다. 이는 도널드 트럼프 대통령이 테헤란 철수를 요구한 발언 때문으로, 이는 이스라엘-이란 긴장이 더 넓은 갈등으로 번지지 않을 것이라는 이전의 낙관적 전망과 대조되었습니다.
  
  
• 트럼프의 발언은 알버타에서 열린 G7 정상회담 중 소셜미디어 게시물을 통해 나왔으며, 금 가격은 이에 따라 등락을 보였습니다. 그가 무엇을 언급했는지 명확하지 않았지만, 몇 시간 전 트럼프는 이란이 협상을 원한다고 말했습니다. 백악관에 따르면 트럼프 대통령은 G7 방문을 단축하고 워싱턴으로 돌아갈 예정입니다.
  
  
• 아시아 주식 지수는 소폭 상승했으며, 일본과 대만 주식은 상승한 반면 홍콩과 중국 주식은 하락했습니다. 반도체 관련 주식은 인공지능 거래의 모멘텀이 계속 강화되면서 상승했습니다. 월요일 월가에는 위험 선호 심리가 돌아와 S&P 500 지수가 약 1% 상승해 6,000을 넘어섰습니다.
  
  
• 투자자들이 미국 경제에 대한 신뢰를 유지할 것이라는 혼합된 신호가 나타났습니다. 20년물 국채 130억 달러 판매가 예상된 수익률 수준을 달성했음에도 불구하고 장기 국채는 시장보다 뒤처졌으며, 이는 지난달 경매 실패로 인한 광범위한 매도세와 비교해 눈에 띄는 개선이었습니다. 달러는 G-10 통화 대비 혼합된 움직임을 보였습니다.

 

 

 

유럽시장 : 주식 하락, 원유 급등… 트럼프, 이란 휴전 가능성 부정적 전망에 중동 긴장 고조로 시장 흔들

• 미국 주식 선물 가격이 하락하고 원유 가격이 급등했습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 전쟁에서 휴전 가능성을 낮게 평가하면서 이스라엘과 이란 간의 전쟁이 악화될 수 있다는 우려로 시장 분위기가 부정적으로 전환된 데 따른 것입니다.
  
  
• S&P 500 선물 계약은 전 거래일 반등 이후 0.5% 하락했습니다. 브렌트 원유는 1.6% 상승했습니다. 달러와 금은 거의 변동 없었으며, 미국 국채는 소폭 상승했습니다.
  
  
• 투자자들이 중동 지역의 급변하는 상황과 글로벌 시장에 미치는 잠재적 영향에 반응하며 시장 분위기가 다시 한 번 변동했습니다. 트레이더들은 이전에 분쟁이 통제될 것이라는 자신감을 보였지만, 원유는 팬데믹 시대 저점 근처에서 머물던 상품이 예상치 못한 인플레이션 요인으로 부상하며 여전히 주목받고 있습니다.
  
  
• 이스라엘과 이란이 서로 공격을 계속하는 가운데, 트럼프는 캐나다에서 열린 G7 정상회의를 조기 퇴장해 분쟁을 처리했습니다. 그는 다음 단계에 대해 구체적으로 밝히지 않았습니다. 트럼프는 소셜미디어 게시물을 통해 이란과의 평화 협상을 위해 “어떤 형태로도” 접촉하지 않았다고 밝혔습니다.
  
  
• 일본은행은 화요일 경제학자들의 예상대로 기준 금리를 동결했으며, 내년 채권 매입 규모를 더 느린 속도로 축소하기로 결정해 신중함을 나타냈습니다. 이 결정 이후 엔화는 손실을 회복했으며, 장기 일본 정부 채권 금리는 소폭 상승했습니다.

 

 

 

미국시장 : 이스라엘-이란 갈등으로 인한 원유 가격 급등으로 주식 하락

• 월가에서는 중동 지역의 긴장 고조가 미국이 더 직접적으로 개입할 수 있다는 우려가 확산되며 주식 가격이 하락했습니다. 반면 약한 경제 지표는 연방준비제도(Fed)의 결정 전 채권 가격을 상승시켰습니다. 원유 가격은 1월 이후 최고 수준을 기록했습니다.
  
  
• 위험 회피 심리가 지배적이었으며, S&P 500 지수는 약 1% 하락했습니다. 서부 텍사스 중질유(WTI)는 배럴당 약 $75에 마감했습니다. 원유 시장 변동성 지수는 3년 만에 최고치를 기록했습니다.
  
  
• 달러는 한 달여 만에 가장 큰 상승세를 보였습니다. 지정학적 위험을 제외하고. 국채 가격은 소매 판매, 주택, 산업 생산 지표가 부진하게 나오면서 Fed가 2025년 중 최소 한 차례 더 금리를 인하할 것이라는 기대를 뒷받침했습니다. 원유 가격 급등이 디플레이션 경로를 위협하지 않는다는 가정 하에 말이죠.
  
  
• 상황에 정통한 관계자들에 따르면 도널드 트럼프 대통령은 중동 갈등이 악화되는 상황을 논의하기 위해 국가안보팀과 회의를 가졌으며, 이는 미국이 이스라엘의 이란 공격에 참여할 것이라는 새로운 추측을 불러일으켰습니다.
  
  
• 트럼프는 이란의 “무조건적 항복”을 요구하며 해당 국가의 지도자 아야톨라 알리 하메네이에 대한 공격 가능성을 경고했습니다. “우리는 소위 '최고 지도자'가 숨어 있는 곳을 정확히 알고 있습니다. 그는 쉬운 목표물이지만 그곳에서는 안전합니다 – 우리는 그를 제거하지 않을 것입니다(죽이지 않을 것입니다!), 적어도 지금은 아니에요,” 트럼프는 소셜 미디어에서 말했습니다.
  
  
• 거래자들은 또한 경제 지표를 주시했는데, 이는 미국 소매 판매가 두 달 연속 감소했음을 보여줬으며, 관세와 재정 문제에 대한 우려가 초반 소비 열풍 이후 소비자들이 지출을 줄이게 만들었음을 시사했습니다. 산업 생산은 감소했으며, 주택 건설업체의 신뢰도는 2022년 12월 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

 

 

 

시장 동향

• 트럼프 대통령이 테헤란 주민들에게 도시를 떠나라고 촉구한 후 재점화된 지정학적 우려
  
  • 오후에 대통령이 트루스 소셜을 다시 방문하여 우리(미국)가 이란의 최고 지도자가 어디에 있는지 알고 있으며, 그가 쉬운 표적이라는 것을 알고 있지만 (죽이지는 않을 것입니다!) 적어도 지금은 그렇지 않습니다. 그는 "우리의 인내심이 점점 줄어들고 있다"고 덧붙였습니다
  • 이 발언은 미국이 지하 깊숙이 위치한 이란의 핵 농축 시설을 파괴하기 위해 미국이 건설하고 비행한 '벙커 폭탄'을 투하함으로써 분쟁에 휘말릴 수 있다는 추측이 돌면서 이루어졌습니다.
    
    
    
• 5월 소매 판매는 전월 대비 0.9% 감소했습니다(컨센서스 -0.6%). 이는 4월의 0.1% 감소(이전 0.1%에서 하향 조정됨)에 이어진 결과입니다. 자동차를 제외한 소매 판매는 전월 대비 0.3% 감소했습니다(컨센서스 0.1%). 이는 4월의 변동 없음(이전 0.1%에서 하향 조정됨)에 이어진 결과입니다.
  • 이 보고서는 경제 지표 측면에서 좋은 소식은 아니었습니다. 이는 전반적으로 상품 구매를 줄이는 더 신중한 소비자의 태도를 반영했습니다. 의류 및 액세서리 매장 판매(+0.8%)는 예상외의 예외였지만, 전자제품 및 가전제품 매장 판매(-0.6%)와 음식 서비스 및 음주 시설(-0.9%)을 포함한 많은 선택적 소비 분야에서 지출이 감소했습니다. 이 보고서는 연방준비제도(Fed)가 곧 금리를 인하해야 한다는 주장을 뒷받침할 것입니다.
    
    
• 5월 산업 생산은 전월 대비 0.2% 감소했습니다(컨센서스 0.1%), 이는 4월의 0.1% 증가(0.0%에서 상향 조정)에 이어진 것입니다. 설비 가동률은 77.4%(컨센서스 77.7%)로, 4월의 수정되지 않은 77.7%에서 하락했습니다. 총 산업 생산은 전년 동기 대비 0.6% 증가했지만, 설비 가동률은 장기 평균보다 2.2%포인트 낮았습니다.
  • 이 보고서의 핵심 내용은 4월 초 상호 관세 중단 발표에도 불구하고 5월 제조업 생산량이 거의 변동되지 않았다는 점입니다. 이 같은 둔화된 활동은 자체적으로 경제 성장 둔화와 일치하며, 관세 불확실성과 동반되는 계획 불확실성을 반영한 것으로 보입니다.