'영원한 포트폴리오'를 구축하기 위한 6가지 필수 규칙
현대 생활에서 오래 지속되도록 설계된 것은 거의 없습니다. 하지만 장수가 정말 중요한 분야 중 하나는 투자 포트폴리오입니다.
'영원한 포트폴리오'는 지속적으로 부를 창출하도록 설계되어 노후에 돈이 부족하지 않고 편안하게 살 수 있습니다. 장기적인 성장과 오랜 기간 검증된 전략에 집중함으로써 투자에 대한 스트레스와 추측을 줄여줍니다.
또한 마지막 아이폰이나 낡은 운동화와 달리 오래도록 사용할 수 있도록 설계되었기 때문에 은퇴 후에도 부족할 걱정을 하지 않아도 됩니다.
조기 은퇴가 목표이든 평생 재정적 자유가 목표이든, 올바른 투자 계좌 선택, 재정 고문 고용, 장기 투자에 대한 올바른 사고방식 개발 등 평생 포트폴리오를 만드는 데 도움이 되는 6가지 단계를 소개합니다.
1. 투자 계좌 선택
영구적인 포트폴리오 구축은 올바른 투자 계좌를 선택하는 것부터 시작됩니다. 특정 계좌는 유리한 세금 혜택 덕분에 장기적인 자산 형성에 탁월합니다.
예) IRP, 연금저축, ISA
2. 올바른 사고방식 개발
영원한 포트폴리오는 빠른 수익을 쫓거나 시장 타이밍을 맞추는 것이 아니라, 격변하는 시장에서도 버틸 수 있는 다각화된 투자 전략을 세우는 것입니다. 그러기 위해서는 장기 투자, 매도 충동 억제라는 두 가지 핵심 원칙에 집중해야 합니다.
장기적으로 투자하기
- 매일의 시장 움직임에 반응하는 대신 강한 주식이나 펀드를 매수한 후 배당금을 재투자하고 복리 수익률이 유리하게 작용하도록 하는 매수 및 보유 전략을 채택하세요.
- 굿맨은 “안정적인 수익, 안정적인 현금 흐름, 경쟁 우위 등 펀더멘털이 탄탄한 기업을 선택해야 무너질 수 있는 트렌드를 쫓지 않을 수 있습니다.”라고 말합니다.
- 이 전략의 대표적인 예로 전설적인 투자자 워렌 버핏의 투자 철학을 들 수 있습니다.
- “버핏은 10년 이상 편안하게 소유할 수 있는 기업을 인수하는 것을 강조합니다."라고 굿맨은 말합니다.
- 포트폴리오를 오래 유지하려면 해당 업계에서 독보적인 위치를 차지하고 있는 기업이 필요합니다.
- 굿맨은 “버핏이 말하는 해자, 즉 회사를 차별화할 수 있는 지속적인 경쟁 우위를 찾아야 합니다.”라고 말합니다.
- 이 접근법을 따라 하면 단기 수익에 대한 과세와 비싼 거래 수수료를 피하면서 시간이 지남에 따라 자산이 눈덩이처럼 불어날 수 있는 여지를 확보할 수 있습니다.
매도 충동 억제하기
- 두려움이나 뉴스 속보에 대한 반응으로 매도하면 재무 계획을 망칠 수 있습니다. 시장 침체는 피할 수 없지만 역사는 시장이 빠르게 회복된다는 것을 보여줍니다.
- 월스트리트에는 이런 속담이 있습니다: “시장은 결코 당신을 다시 들여보내지 않는다.” 이 격언은 하락장에서 주식을 매도하면 주가가 빠르게 반등하고 계속 상승하여 좋은 가격에 다시 진입할 수 없는 경우가 많다는 사실을 지적한 것입니다.
- 패닉 매도하면 회복 시기를 놓칠 가능성이 높습니다. 예를 들어 2008년 금융위기 당시 많은 투자자가 손실을 보고 보유 자산을 청산했습니다. 하지만 투자를 계속 유지한 투자자들은 2010년대 내내 상당한 수익을 올렸습니다.
- 대신 회사의 사업 전망이 크게 바뀌었거나 포트폴리오를 재조정해야 하는 등 정당한 사유가 있을 때만 매도하세요. 그렇지 않은 경우에는 보유하는 것이 최선의 전략입니다.
3. 저비용 인덱스 펀드 살펴보기
인덱스 펀드에 투자하는 것은 개별 종목을 분석하거나 시장 타이밍을 맞추는 번거로움 없이 영구적인 포트폴리오를 구축할 수 있는 가장 간단한 방법입니다.
이러한 펀드는 S&P 500과 같은 주요 주식시장 지수를 추종하며 한 번의 구매로 폭넓은 분산투자를 제공합니다. 인덱스 펀드에 투자하면 수십 또는 수백 개의 기업에 분산 투자할 수 있어 특정 종목이 급락해도 포트폴리오가 급락할 위험이 줄어듭니다.
개별 주식은 변동성이 클 수 있지만 인덱스 펀드는 전체 시장을 따라 시간이 지나면서 꾸준히 성장하는 경향이 있습니다. S&P 500 지수의 경우 장기적으로 연평균 수익률은 약 10%를 기록했습니다. 다른 어떤 투자에서도 이 정도의 일관된 수익을 얻기는 어렵습니다.
인덱스 펀드는 시장을 이기려고 하기보다는 시장의 성과를 추종하여 장기적으로 꾸준한 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. 저비용 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)가 널리 보급되면서 패시브 투자가 그 어느 때보다 쉬워졌습니다.
또한 지속적으로 매수하고 매도하지 않기 때문에 최종적으로 매도할 때까지 양도소득세를 이연하여 세금 고지서를 낮게 유지할 수 있습니다.
4. 배당주 투자로 수익 창출하기
많은 우량 기업은 현금 배당을 통해 수익의 일부를 주주에게 분배하여 꾸준한 불로소득을 제공합니다. 배당금을 지급하는 주식이나 펀드에 투자하면 장기적인 성장 잠재력을 누리면서 꾸준한 현금 흐름을 얻을 수 있습니다.
하지만 모든 고배당주가 투자할 가치가 있는 것은 아닙니다. 배당주를 추가할 때는 수익률 그 이상을 살펴보는 것이 중요하다고 굿맨은 말합니다.
“회사가 시간이 지나도 배당을 유지하거나 늘릴 수 있는지 확인해야 합니다."라고 그는 말합니다. “배당 지급률과 잉여 현금 흐름과 같은 지표를 확인하여 높은 수익률이 근본적인 문제를 가리고 있지는 않은지 확인하세요.”
25년 이상 매년 꾸준히 투자자에게 배당금을 늘려온 배당 귀족과 같이 시간이 지남에 따라 배당금을 늘린 이력이 있는 기업을 살펴볼 수 있습니다. 예를 들어 존슨앤존슨 , 프록터앤갬블, 코카콜라 등이 있습니다. 이러한 기업은 안정적인 수익을 제공하며 경기 침체기에 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다.
종목 선택 게임을 우회하면서 배당 노출을 얻을 수 있는 또 다른 방법은 배당 ETF를 매수하는 것입니다. 인덱스 펀드와 마찬가지로 배당 ETF는 단일 펀드로 여러 기업에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.
5. 시간이 지남에 따라 포트폴리오 조정
영구적인 포트폴리오는 한 번 설정하고 잊어버리는 모험처럼 들릴 수 있습니다: 적절한 펀드를 선택하고 정기적으로 돈을 불입하며 잔액이 늘어나는 것을 지켜보세요.
사실, 포트폴리오를 오래 유지하려면 시간이 지남에 따라 포트폴리오를 조정해야 합니다.
젊을 때는 시간이라는 이점이 있기 때문에 더 높은 잠재적 수익을 얻는 대신 더 많은 위험을 감수할 수 있습니다.
투자 기간이 몇 년이 아닌 수십 년으로 측정되는 장기 투자자의 경우, 전문가들은 포트폴리오의 대부분을 주식에 할당할 것을 권장합니다. 역사적으로 주식은 장기적으로 가장 높은 수익률을 보여 왔으며, 투자 기간이 길수록 시장 변동성을 극복하는 동시에 성장 잠재력의 혜택을 누릴 수 있습니다. 주식을 완전히 피하면 자산을 유지하는 데 필요한 수익을 놓칠 수 있으며, 이는 평생 포트폴리오의 생명줄을 끊는 결과를 초래할 수 있습니다.
투자 기간이 짧아지고 자금이 필요한 시기가 다가올수록 자산을 보호하기 위해 보다 보수적인 투자로 자산 배분을 변경하는 것이 중요합니다. 이 단계에서 전문가들은 일반적으로 주식에 대한 노출을 점진적으로 줄이고 채권 및 기타 저위험 투자에 대한 보유를 늘릴 것을 권장합니다. 이렇게 하면 가장 필요할 때를 대비해 수입을 보호할 수 있습니다.
목표 날짜 펀드는 이러한 전환을 자동화하는 한 가지 방법이며, 많은 직장 401(k) 은퇴 플랜의 필수 요소입니다. 이러한 펀드는 은퇴 예정일이 가까워질수록 고성장 자산에서 채권과 같은 보수적인 투자로 점차 전환됩니다.(미국 해당)
이 과정을 간소화하는 또 다른 방법은 알고리즘을 사용하여 다양한 포트폴리오를 생성하고 관리하는 로보 어드바이저를 이용하는 것입니다. 베터먼트나 웰스프론트 같은 플랫폼은 은퇴 시기가 다가오면 자동으로 보유 자산의 균형을 재조정하고 자산 배분을 조정해줍니다.
“인생은 정적이지 않고 가족의 필요, 직업 변화, 재무 목표가 바뀔 수 있기 때문에 영구적인 포트폴리오를 구축하는 것은 어려운 일입니다."라고 굿맨은 말합니다. “진정한 매수 후 보유 전략은 매우 효과적일 수 있지만, 인생의 커브볼에 대비해 충분한 유동성을 유지해야 나쁜 시기에 강제로 매도하지 않을 수 있습니다.”
6. 재정 고문과 상담하기
평생 동안 지속되는 포트폴리오를 원한다면 전문가와 상담하는 것이 현명합니다.
재무 설계사는 두 가지 방법으로 도움을 줄 수 있습니다:
- 투자 관리: 여기까지 왔는데 스스로 계좌를 관리하는 것이 부담스럽게 느껴진다면 재무 설계사가 포트폴리오를 구축하고 관리해 줄 수 있습니다. 대부분의 어드바이저는 관리 자산의 일정 비율(일반적으로 포트폴리오 잔액의 1~1.5%)을 수수료로 청구합니다.
- 제대로 하고 있는지 확인하세요: 내가 하는 일 대신 누군가가 대신 점검해 주길 원하시나요? 대부분의 재정 고문은 1시간 세션에 대해 고정 수수료를 받으며, 이 시간 동안 포트폴리오를 함께 검토하고 긴급한 재정 관련 질문을 할 수 있습니다. 이 서비스의 비용은 사람마다 다를 수 있지만 보통 200달러에서 500달러 사이입니다.
결론
영원한 포트폴리오를 구축한다는 것은 단기간의 수익을 쫓는 것이 아니라 평생 지속되는 탄력적인 자산을 만드는 것입니다. 핵심은 올바른 투자를 선택하고, 장기적으로 보유하며, 단기적인 시장 변동에 반응하려는 충동을 억제하는 것입니다. 이러한 원칙을 고수하면 시간이 지나도 변치 않는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.
편집 면책 조항: 모든 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 투자 전략에 대해 스스로 독립적인 조사를 실시하는 것이 좋습니다. 또한 과거의 투자 상품 성과가 미래의 가격 상승을 보장하지 않는다는 점을 유념하시기 바랍니다.