2025-01-22 글로벌 마켓

아시아시장 : 트럼프의 상충되는 과징금 신호가 거래를 뒤흔들다

• 금융시장은 트럼프 취임 첫날에 대해 엇갈린 반응을 보였는데, 트레이더들은 모든 무역 파트너에 대한 즉각적인 관세 부과가 없다는 점에서 안도하면서도 향후 조치 가능성에 대한 우려를 표명했습니다.
  
  
• 트럼프가 중국에 추가 관세를 부과하지 않기로 결정한 후 중국 증시는 아시아 증시 상승을 주도했습니다. 동시에 2월 1일부터 캐나다와 멕시코 수입품에 최대 25%의 징벌적 관세를 부과할 계획을 발표하면서 달러는 강세를 보였습니다. 대규모 신규 관세가 부과되지 않자 인플레이션 상승에 대한 우려가 완화되면서 국채가 상승했습니다.
  
  
• 지금까지 무역 제한에 대한 비판이 거의 없었던 것은 트럼프의 두 번째 4년 임기가 시작되면서 금융 시장의 변동성이 커질 위험이 있음을 강조합니다. 월요일 미국 주식 선물이 상승하고 달러가 급락한 후, 대통령이 글로벌 관세 인상을 위한 행정명령 사용을 보류하는 것처럼 보이자 아시아에서 휩쓸린 거래가 발생했습니다.
  
  
• 엔화는 초반 상승폭을 줄였지만 금요일로 예정된 정책 발표에서 일본은행의 금리 인상 가능성에 시장이 대비하면서 달러 대비 강세를 보인 유일한 10개 통화 그룹으로 남았습니다.
  
  
• 트레이더들이 국내 생산량 증가 계획을 포함한 트럼프의 공약과 행정 조치를 처리하면서 유가는 하락했습니다. 철광석은 급등했지만 비트코인은 나흘 연속 하락하며 102,000달러 아래로 거래되었습니다.

 

 

유럽시장 : 관세 위협에 대한 불안감이 가라앉으면서 주가 상승 

• 도널드 트럼프 대통령의 취임 첫날 격동적인 장세를 보인 후, 투자자들은 관세에 대한 두려움을 넘어 재정 부양책과 감세로 인한 잠재적 경기 부양에 주목하면서 시장은 보다 평온한 분위기로 안정세를 찾았습니다.
  
  
• 투자자들이 트럼프의 두 번째 4년 임기 동안의 경제 성장과 기업 실적에 초점을 맞추면서 미국 주식 선물, 국채, 달러가 모두 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 지금까지 무역 제한에 대한 전반적인 내러티브가 부족하다는 점은 금융시장의 변동성 확대 가능성을 강조하고 있습니다.
  
  
• 트럼프 대통령은 취임 첫날 새로운 관세를 부과하지 않으면서도 전 세계의 불공정 관행을 해결하라고 행정부에 지시하고 향후 몇 주 내에 미국의 최대 무역 파트너 두 나라에 부과할 것으로 예상되는 부과금의 개요를 설명했습니다.
  
  
• S&P 500과 나스닥 100 지수는 약 0.5% 상승했습니다. 미 국채 10년물 금리는 4베이시스 포인트 하락한 4.58%를 기록했습니다.

 

 

미국시장 : 트럼프의 인공지능 투자 가능성으로 주가 상승

• 도널드 트럼프 대통령이 글로벌 무역에 대해 우려했던 것보다 나은 발언을 하고 그의 정책이 미국 기업을 더욱 부양할 것이라는 추측이 커지면서 주가가 상승했습니다. 채권은 최근 시장을 뒤흔들었던 수익률 급등세가 완화되었습니다. 달러는 약세를 보였습니다.
  
  
• 트럼프가 소프트뱅크 그룹, OpenAI, 오라클이 주도하는 인공지능에 대한 새로운 투자 추진을 발표할 것으로 예상되면서 S&P 500 지수는 400개 이상의 종목이 상승하며 1% 가까이 올랐습니다. 인공지능에 노출된 기업을 추적하는 상장지수펀드를 면밀히 관찰한 결과 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 소형주들은 보호주의 정책으로 수혜를 입을 것이라는 베팅에 상승했습니다. 트럼프의 행정명령이 쏟아지면서 우주주 주가가 상승한 반면, 전기자동차 제조업체에는 부담이 되었습니다. 미국 대통령이 지금까지 아시아 국가에 대한 관세 발표를 자제하면서 중국 대기업에 초점을 맞춘 ETF가 상승했습니다.
  
  
• 국채 수익률은 연중 최저 수준에 근접했습니다. 트럼프가 2월 1일까지 두 나라에 부과할 것으로 예상되는 부과금을 설명하면서 멕시코의 페소와 캐나다의 루니화가 타격을 받았습니다.
  
  
• S&P 500 지수는 0.9% 상승했습니다. 나스닥 100 지수는 0.6% 상승했습니다. 다우존스 산업평균지수는 1.2% 상승했습니다. 소형주 러셀 2000 지수는 1.8% 상승했습니다. “매그니피센트 세븐” 메가캡 지수는 0.3% 상승했습니다. 늦은 시간에는 넷플릭스가 사상 최대 분기 구독자 증가를 기록한 후 급등했습니다. United Airlines Holdings는 강세 전망을 발표했습니다. 10년 만기 미 국채 수익률은 7bp 하락한 4.56%를 기록했습니다.

 

 

시장 움직임

• 트럼프의 취임 첫날 중국에 대한 결정적인 관세 조치가 없었다는 안도감(2월 1일부터 멕시코와 캐나다에 25% 관세율을 고려하고 있다고 밝혔으나)
  
  
• 3M과 D.R. 호튼의 예상보다 양호한 실적 발표.
  
  
• 미국 국채 수익률 하락
  
  
• 애널리스트의 두 차례 실적 하향 조정과 12월 분기 중국에서 아이폰 판매량이 18% 감소했다는 블룸버그 보고서에 따른 애플의 약세
  
  
• 트럼프 대통령이 5,000억 달러 규모의 AI 인프라 이니셔티브를 발표할 예정이라는 CBS 뉴스 보도