2025-01-15 글로벌 마켓

아시아시장 : 관세 보고서에서 중국 주식은 상승하고 달러는 하락합니다.

• 중국 증시는 트럼프 경제팀이 관세 인상에 대한 신중한 접근법을 논의했다는 보도로 달러가 하락하면서 아시아 증시 상승을 이끌었습니다.
  
  
• 달러 지수는 6일 만에 처음으로 하락했으며 뉴질랜드 통화는 주요 10개국 통화 중 상승을 주도했습니다. 중국과 홍콩 증시는 상승했고 시드니와 대만 증시도 상승했습니다. 미국 증시는 월요일 S&P 500 지수가 소폭 상승하며 상승세를 이어갔습니다.
  
  
• 트럼프가 중국산 수입품에 최대 60%의 관세를 부과하겠다고 위협한 가운데 미국의 관세가 점진적으로 시행될 것이라는 전망이 아시아 시장에 자신감을 불어넣고 있습니다. 연준이 금리를 인하할 여지가 많아지면 인플레이션 우려가 완화되고 국채 수익률 상승폭이 줄어들 수 있습니다. 트레이더는 이번 주 미국 인플레이션 지표도 주시할 것이며, 이는 연준의 금리 경로에 대한 추가 힌트를 제공할 수 있습니다.
  
  
• 일본에서는 글로벌 채권 매도세와 향후 일본은행이 금리를 인상할 수 있다는 기대감으로 40년물 수익률이 2007년 도입 이후 최고 수준으로 상승했습니다.
  
  
• 아시아에서는 중국의 최고 증권 규제 당국이 시장 안정화를 위한 메커니즘을 개발할 것이라고 밝히며 새해 시작이 좋지 않은 상황에서 2025년에 기대감을 고조시키겠다고 다짐했습니다. 투자자들은 또한 화요일 오후 중앙은행과 국가외환관리국 관계자의 양질의 경제 발전을 위한 금융 지원에 대한 브리핑을 기대하고 있습니다.

 

 

유럽시장 : 관세 보고서 이후, 주가 상승 및 달러 하락

• 트럼프의 차기 경제팀이 인플레이션 급등을 막기 위한 방안으로 점진적인 무역세 인상을 검토하고 있다는 보도로 세계 증시가 급등하고 환율은 하락했습니다.
  
  
• 나스닥 100 선물은 0.6% 상승하여 기초 지수가 이틀 연속 하락세를 마감했습니다. 상황을 잘 아는 소식통에 따르면, 가혹한 일회성 인상보다는 월 2%에서 5% 정도의 점진적 관세 인상이 논의되고 있다고 합니다. 개장 전 거래에서 소위 매그니피센트 7 기술주들이 상승했고, 엔비디아와 테슬라가 2% 이상 올랐습니다.
  
  
• 이 데이터로 인해 달러 지수는 5거래일 연속 상승한 후 하락했지만 최근 며칠 동안 가파른 차입 가격 상승으로 글로벌 채권 시장은 안정세를 유지했습니다. 그러나 연준 금리 인하에 대한 기대감이 줄어들면서 10년 만기 국채 금리의 하락세가 주춤해져 월요일에 기록한 2023년 10월 최고치에 근접한 차입 비용을 유지하고 있습니다.
  
  
• 유럽에서는 프랑스 증시가 정부 붕괴를 막을 수 있는 정치적 합의에 대한 기대감에 힘입어 상승세를 보임에 따라 스톡스 600 지수가 0.5% 상승했습니다. 앞서 중국 증시는 한 달 만에 최고치를 기록했습니다.
  
  
• 최근 S&P 500 지수가 하락하면서 2025년 상승분을 모두 날려버렸고, 엔비디아와 그 파트너사의 첨단 AI 칩 판매에 대한 광범위한 새로운 규제 위협으로 인해 분위기가 악화되었습니다.

 

 

미국시장 : S&P 500, 가장 바쁜 CPI의 날을 앞두고 보합세로 마감

• 트레이더들이 향후 연방준비제도 금리에 대한 힌트를 얻을 수 있는 중요한 인플레이션 데이터를 기다리면서 큰 베팅을 주저하는 가운데 증시는 하루 종일 등락을 거듭했습니다.
  
  
• 소비자물가지수 발표를 앞두고 우여곡절 끝에 S&P 500 지수는 0.1% 상승 마감했습니다. 대부분의 종목이 상승한 반면, 대형주는 다시 한 번 하락 압력을 받았습니다. 옵션 트레이더들은 2023년 3월 이후 미국 증시 벤치마크에서 가장 바쁜 CPI 발표일을 예상하고 있습니다. 씨티그룹의 스튜어트 카이저는 1월 15일 현물 옵션과 콜 가격을 기준으로 지수가 어느 방향으로든 1% 움직일 것으로 예상했습니다.
  
  
• 화요일에 발표된 데이터에 따르면 12월 생산자물가지수는 식품비 하락과 서비스 가격의 보합세에 힘입어 놀랍게도 하락했습니다. 그러나 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출에 영향을 미치는 여러 구성 요소는 12월에 혼조세를 보였습니다.
  
  
• 10년 만기 미 국채 수익률은 4.78%로 안정세를 유지했습니다. 트럼프의 차기 경제팀이 인플레이션 압력을 최소화하기 위해 완만한 관세 인상을 검토하고 있다는 소식이 전해지면서 달러는 하락했습니다.
  
  
• 유가는 하마스와 이스라엘이 휴전에 합의한 것으로 알려지면서 5개월래 최고치에서 하락하여 러시아와 이란의 공급 우려로 인한 급등세를 완화했습니다.

 

 

시장 움직임

• 어제의 턴어라운드와 12월 생산자물가지수의 예상보다 낮은 수치에 힘입어 저가 매수세가 유입되었습니다. 
  
  
• 일부 대형주와 칩 제조업체가 하락세로 돌아서며 지수 상승을 제한했습니다. 
  
  
• 소형주의 성과 부진
  
  
• 국채의 차분한 움직임