기술 전문가들이 2025년에 주목할 가장 중요한 6가지 주식 시장 차트
2024년 12월 28일 | 매튜 폭스 | 출처
주식 시장이 연이어 강세를 보인 후, 투자자들은 이 상승세가 2025년까지 이어질지 여부에 촉각을 곤두세우고 있습니다.
비즈니스 인사이더는 투자자들이 내년에 주목해야 할 종목을 파악하기 위해 월스트리트 최고의 기술 전문가들에게 질문을 던졌습니다: 2025년에 가장 중요한 주식 시장 차트는 무엇인가요?
금리부터 소프트웨어 주식까지, 이들이 주목하고 있는 것은 다음과 같습니다.
“12월에 S&P 500 지수(SPX)는 올해 1분기에 돌파할 것으로 예상했던 6118을 거의 충족했습니다. 측정된 움직임은 2022년 저점에서 2020~2021년 상승 추세를 예상한 것입니다. 이는 2025년 상반기까지 장기간의 통합이 이어질 가능성이 있음을 나타냅니다.
페어리드 스트래티지스의 수석 애널리스트인 윌 탐플린은 비즈니스 인사이더에 “월간 MACD 히스토그램은 상승 추세의 모멘텀이 4분기에 약화되기 시작했으며, 2025년 초의 조정 가격 행동을 더욱 뒷받침하고 있음을 시사합니다.”라고 말했습니다.
카슨 그룹 | 라이언 디트릭
“상승장은 유람선과 같아서 한 번 움직이기 시작하면 멈추기 어렵습니다. 50년 전으로 거슬러 올라가면 강세장이 3년차에 접어들면 더 많은 상승장이 남아있을 수 있다고 역사는 말합니다. 실제로 가장 최근 강세장이었던 5번의 강세장은 최소 5년차까지 지속되었고 평균 상승 기간은 8년이었으므로 2025년 강세장을 아직 포기해서는 안 됩니다."라고 카슨 그룹의 수석 시장 전략가인 라이언 디트릭은 비즈니스 인사이더에 말했습니다.
파이퍼 샌들러 | 크레이그 존슨
“10년 만기 UST 수익률은 1981년 고점 이후 장기적인 하락 추세를 반전시켰습니다. 3.25('18년 고점)를 넘어선 고점도 지난 수십 년간의 반전을 입증합니다. 역사적으로 상승 추세 또는 하락 추세 반전 이후에는 일반적으로 재테스트가 발생합니다."라고 파이퍼 샌들러의 수석 시장 기술자인 크레이그 존슨은 비즈니스 인사이더에 말했습니다.
그는 “이번 반등은 이전 저항선으로 되돌아가 2H2025년 3.00% - 3.50% 부근에서 지지선을 찾을 것으로 예상합니다. 이 수준을 결정적으로 하회한다면 경제에 심각한 문제가 있음을 시사할 것입니다. 그때까지는 역사적으로 느리고 완만한 연준의 금리 인하는 주식, 특히 중소형주에 강세를 가져왔다는 점을 잊지 마세요.”
오펜하이머 | 아리 발트
2025년을 앞두고 우리가 주시하는 가장 중요한 차트는 높은 모멘텀 주식과 낮은 모멘텀 주식의 성과 비교입니다. 이는 대략적으로 지난 12개월 동안의 상위 승자(수익률이 높은 주식)와 하위 패자(수익률이 낮은 주식)를 비교하는 것입니다.
우리는 최근 모멘텀 요인이 역사적으로 가장 많은 주식이 참여하는 주기의 폭넓은 순간과 시장의 최종 정점 사이 기간 동안 뛰어난 성과를 보였다고 보고했습니다.
앞으로는 두 가지 잠재적 시나리오가 있습니다.
첫째, '낙오 주식'(낮은 모멘텀)을 따라잡는 흐름에 의해 강세장이 더 확장될 경우, 이는 모든 주식에 대해 긍정적인 시나리오가 될 것입니다. 둘째, 낮은 모멘텀 주식에 의해 강세장이 축소되고 모멘텀 요인이 계속해서 우위를 점할 경우입니다."라고 오펜하이머의 매니징 디렉터인 아리 월드가 비즈니스 인사이더와의 인터뷰에서 말했습니다.
프리덤 캐피털 마켓 | 제이 우즈
“2025년은 기술 분야에서 보여줄 수 있는 해입니다. 투자자들은 성과를 원하고, 소프트웨어 주식은 그 성과를 주도할 준비가 되어 있습니다. 기술적으로는 2022~23년에 2년 동안 베타 바닥을 경험했습니다. 2024 년에 돌파했지만 그 시간의 대부분을 약간 더 높게 통합하기 전에 마침내 2024 년 말에 10 월에 아름다운 상승 갭 (원)과 함께 상승세를 보였습니다."라고 Freedom Capital Markets의 수석 시장 전략가 인 Jay Woods는 Business Insider에 말했습니다.
그는 “이 갭은 완벽한 위험/보상 설정으로 활용될 수 있습니다. 2025년까지 추가 약세가 이어진다면 95선이 하방 위험 영역이 될 것입니다. 상승 목표가 훨씬 더 높아 보이므로 2025년에 주목해야 할 섹터와 거래가 될 것입니다. 이 섹터가 최근 사상 최고치를 넘어설 뿐만 아니라 20% 정도 추가 상승할 것으로 예상합니다.”
시에라 알파 리서치 | 데이비드 켈러
“저는 상승-하락선, 50일 이동평균을 상회하는 종목의 비율, 52주 신고가 및 저점 등 시장 폭을 측정하는 지표를 주시할 것입니다. 4분기 대선 이후 랠리에서는 시가총액 상위 성장주가 대부분의 상승을 주도한 반면 다른 종목은 부진한 모습을 보였습니다.
시에라 알파 리서치의 수석 시장 전략가인 데이비드 켈러는 비즈니스 인사이더에 “2025년 초까지 폭락세가 지속되면 연초가 훨씬 약해지고 1분기에 조정 움직임이 나타날 가능성이 높아질 수 있다”고 전망했습니다.